Дилемма пиков и впадин

Рис. 4. Разворот падающих пиков и впадин.

Рис. 3. Разворот растущих пиков и впадин.

Часто последовательность пиков и впадин принимает более сложный вид, чем это показано на Рис. 3 и 4. На Рис. 5.a рынок разбит на последовательность растущих пиков и впадин, однако вслед за наивысшим пиком цена падает в точке Х ниже уровня предыдущего падения. В этот момент серия растущих впадин прерывается, но не прервалась еще последовательность растущих пиков. Другими словами, в точке Х получена только половина сигнала.

Полный сигнал о развороте как растущих пиков, так и впадин получается только в точке Y, когда цена опускается ниже уровня, достигнутого ранее в точке Х.

В точке же Х возникает дилемма, поскольку тренд должен по-прежнему относиться к положительному, но сам факт, что последовательность растущих впадин прервалась, показывает внутреннюю слабость рынка. С одной стороны, мы получили лишь половинный сигнал медвежьего рынка, в то время как, с другой стороны, ожидание момента Y приводит к потере существенной части прибыли, полученной на бычьем рынке.

В этом случае взвешенная оценка, полученная из других технических индикаторов, таких как скользящие средние (СС), объем продаж, индикаторы моментов и ширины рынка (которые будут обсуждаться ниже), покажет момент разворота тренда или убережет от принятия решения об изменении характера тренда, если не даст подтверждения методу пиков и впадин.

Рис. 5.a. Разворот бычьего тренда.

Рис. 5.b. Разворот медвежьего тренда.

Базой для всех фигур графического анализа, разворотных и фигур продолжения, построения линий тренда, служат линии поддержки и сопротивления (или support и resistance, соответственно). По сути, ход цены выглядит как чередующиеся пики – минимумы и максимумы, а их последовательность и задает тренд.

Поддержка - уровень цен, при котором потенциал скупки достаточно велик для того, чтобы остановить и повернуть вспять падение цен. Поддержка представляется на графике горизонтальной или почти горизонтальной линией, соединяющей несколько доньев.

Сопротивление - то же самое, с точностью наоборот.

Если цена становится настолько низкой, что желание участников рынка купить превышает желание продать, то, таким образом, формируется уровень поддержки, а цена начинает расти.

Если же цена, наоборот, слишком высока, то участники рынка, в большинстве своем, начинают избавляться от валюты и, продавая ее, разворачивают цену в сторону падения, формируя при этом уровень сопротивления.

Если еще проще, то уровень поддержки – это место, откуда началось движение цены, а обозначается это место горизонтальной линией, касающейся минимума цен. Обычно, при подходе цены к уровню поддержки, активные покупатели, именуемые «быками» начинают покупать валюту, оказывая ей тем самым как бы «поддержку» от дальнейшего падения. Поэтому при подходе к уровню поддержки, цена, скорее всего, начнет разворачиваться, а если все же пойдет дальше, то это будет считаться пробоем уровня. Если цена и пробивает уровень, то очень редко с первого раза.

Уровень сопротивления – это то же самое, только наоборот: обозначается горизонтальной линией, проходящей по максимуму цены. И при подходе цены к такому уровню, «в бой» вступают уже продавцы, именуемые «медведями», начиная активно продавать валюту, оказывая ей сопротивление для дальнейшего роста. Уровень сопротивления тоже редко пробивается с первого раза.

Уровни поддержки и сопротивления имеют свойство превращаться друг в друга при пробое.

Появление уровней сопротивления и поддержки обусловливается особенностью тренда брать передышку и делать откаты.

Наличие постоянно возрастающих уровней поддержки и сопротивления является критерием для определения тренда как восходящего. И, наоборот, критерием для определения нисходящего тренда являются постоянно понижающихся уровней.

Результат проверки каждого уровня сопротивления на прочность определяет дальнейшую судьбу тренда. Если цена не может проломить уровень сопротивления, то вполне вероятно, что тренд начнет разворачиваться в другую сторону. Если цена после разворота доходит до уровня поддержки, то перелом тренда еще вероятнее, либо цена хочет войти в коридор. Ну, а если пробивает уровень поддержки, то это верный признак на пути к перелому тренда на нисходящий.