Понятие и типы денежных систем

Национальная денежная система – неотъемлемый атрибут экономи­ки любого цивилизованного государства.

Денежная система — это исторически сложившаяся и закреплен­ная законом форма организации денежного обращения в государстве. По существу, она предусматривает формирование единого целого из раз­нообразных элементов денежного обращения.

В предыдущих главах мы подробно рассмотрели основные этапы эво­люции денежного обращения на протяжении длительного историческо­го периода существования денег: от возникновения до функционирова­ния их современнейших форм. Данное эволюционное развитие отраже­но в многообразии типов денежных систем, сформировавшихся за этот период (см. рис. 4.1.1).

Первоначально в обращении находились исключительно полноцен­ные деньги – золотые и серебряные монеты. Позднее наряду с ними ста­ли обращаться и неполноценные денежные знаки. По мере развития кре­дита и банков в обращение поступили банковские (кредитные) билеты, а впоследствии и бумажные деньги в виде казначейских билетов, выпус­каемых государством.

В целом национальная денежная система включает в себя следую­щие обязательные элементы:

20. национальную денежную единицу, служащую в рамках конкретной экономической системы масштабом цен;

21. виды денег, которые в своей совокупности являются законным пла­тежным средством на территории данного государства;

22. национальную эмиссионную систему, обеспечивающую порядок выпуска денег в обращение;

23. национальную кредитную систему и другие государственные орга­ны, осуществляющие регулирование денежного обращения.

Относительно самостоятельной частью денежной системы является национальная валютная система.

Развитие денежной культуры привело к тому, что на сегодняшний день можно говорить о денежной системе региона планеты и даже о мировой денежной системе. Причиной тому стали серьезные интеграционные процессы, происходящие в денежном обращении на протяжении второй половины XX в. Еще в 1969 г. Международный валютный фонд (МВФ) объявил об эмиссии SDR (special drawing rights – специальные права за­имствования, СДР).

Введение специальных прав заимствования означало переход от на­циональных валют к коллективным. Первоначально СДР неофициально называли «бумажным золотом», так как с их помощью поддерживалась стабильность на международном валютном рынке. Предполагалось, что с течением времени СДР вытеснят из международных расчетов доллар США. В 1970 г. Курс СДР к доллару США составлял 1: 1 (при существу­ющей стабильной цене золота 35 долл. За тройскую унцию). В 1976 г. Курс СДР начали рассчитывать на основе корзины из 16 валют, ас 1981 г. – из 5 валют. Но действительность не подтвердила ожиданий. Коллективная валюта МВФ не смогла вытеснить доллар из международных расчетов, оставшись по большей части счетным инструментом.

Другая попытка внедрения коллективного платежно-расчетного сред­ства была предпринята в Европе. Еще в 1979 г. Европейский союз учре­дил искусственную денежную единицу – ЭКЮ (ECU – анныn currency unit). Курс данной валюты основывался на корзине валют стран-участниц Европейского союза. С 1997 г. В Европе начались мероприятия по введению в обращение новой коллективной валюты – евро. В отличие от ЭКЮ и СДР, данная денежная единица не только участвует в безналич­ных расчетах, но с 2002 г. Вытеснила из обращения национальные денеж­ные носители ряда европейских стран.

Таким образом, можно говорить о международном характере денеж­ной системы, так как присутствуют все формальные компоненты: во-пер­вых, сама денежная единица (СДР, ЭКЮ, евро); во-вторых, эмиссионный центр (МВФ для СДР, Объединенный центральный банк Европы во Франкфурте-на-Майне для евро); в-третьих, целый спектр кредитно-расчетных институтов проводят операции с данными валютами, в том числе и российские (с 1 января 1999 г. Курс евро официально устанавливается Цен­тральным банком РФ).

Денежная система, обеспечивая на каждом этапе развития тесную увязку различных элементов денежного обращения, исторически пред­ставлена тремя основными типами: биметаллическая; монометалличес­кая; неметаллическая (бумажно-денежная) система, при которой золото окончательно вытеснено из обращения неразменными банкнотами, че­ками, казначейскими билетами.

Биметаллизм и монометаллизм характеризуют разновидности метал­лического денежного обращения. В период становления денежных сис­тем, до введения государственного регулирования вопросов эмиссии де­нег, процесс выпуска денег в обращение был в достаточной мере хаотич­ным. Население пользовалось монетами из различных металлов, находя­щихся в параллельном обращении. Так, постепенно, сложился тип денеж­ной системы, именуемый биметаллизм.

Биметаллизм – тип денежной системы, при которой роль платежно-расчетного инструмента официально закрепляется за моне­тами из двух металлов (как правило, это серебро и золото). При биме­таллизме устанавливается монетный паритет, то есть порядок сосу­ществования монет из разного металла. Различают два основных вида паритета:

- равный, или параллельный, когда государство не вмешивается в по­рядок соотнесения монет, отдавая этот вопрос на откуп рынку. Цена мо­нет из одного металла, выраженная монетами из другого металла, уста­навливается стихийно, исходя из сложившегося паритета цен на сам ме­талл. Такой паритет характерен для ранней стадии развития экономики. Также он применяется в случаях, когда монеты из одного металла (на­пример, золотые в России до середины XIX в.) встречаются достаточно редко и не определяют характер обращения;

- подчиненный, когда курс монет из одного металла к монетам из другого металла официально закреплен. Так, за серебром довольно час­то закреплялась роль разменной монеты, что можно характеризовать как систему «хромающей» валюты.

Наиболее широко система биметаллического стандарта была распро­странена в европейских странах в период XVI-XVI1I вв. В 1865 г. Фран­ция, Бельгия, Швейцария, Италия предприняли попытку создать между­народную биметаллическую систему. Объединение, созданное этими стра­нами получило название Латинский монетный союз. Он узаконил сво­бодную чеканку как золотых, так и серебряных монет, с установлением стандарта соотношения 1: 15,5 в пользу золота. Однако период стабиль­ного обращения монет был недолгим. Развитие рынка привело к росту цен на золото, что вызвало изменение рыночного паритета его цены к серебру до уровня 1: 22. В результате золотые монеты начали пропадать из обращения, скапливаясь в виде сокровищ и разрозненных частных на­коплений (что объясняется действием закона Коперника – Грешама: «пло­хие» деньги всегда вытесняют из обращения «хорошие»). Свободная че­канка серебряных монет в странах Латинского союза была прекращена в 1878 г.

Основным недостатком биметаллической денежной системы являет­ся нестабильность и противоречивость денежного обращения. Всеобщим эквивалентом товарно-денежных отношений должен быть только один товар, а в данной системе используется два стандартных носителя, кон­курирующих между собой. Это обстоятельство не позволило биметал­лизму стать доминирующим в мире и привело к установлению мономе­таллического стандарта.

Монометаллизм - тип денежной системы, при котором денежное обращение построено на одном металле (как привило, на золоте; серебро характерно для ранних стадий развития денег). Кроме денежных носите­лей из «главного» металла в обращении могут находиться и иные (в пер­вую очередь разменная монета, а также банкноты, казначейские билеты), обязательно разменные на этот металл. Во второй половине XIX в. Все евро­пейские страны переходят на золотой монометаллический стандарт, то есть отводят золоту место главного денежного товара. Различают не­сколько типов золотого стандарта:

24. золотомонетный стандарт. В денежном обращении присутству­ют как золотые монеты, так и банкноты (или иные денежные носители, являющиеся знаками золота), при этом происходит свободный обмен золотых монет на прочие инструменты обращения. Так, в России в 1895- 1914 гг. в обращении находились золотые рубли (золотое содержание од­ного рубля 0,774 г) в виде ряда монет: империал, полуимпериал, 10 руб­лей, 5 рублей, - со свободным разменом на иные банкноты. Порядок сво­бодного размена инструментов обращения на золотые монеты периоди­чески может нарушаться (например, на рубеже XVII1-XIX вв. во время наполеоновских войн Банк Англии прекращал размен банкнот на золото, то же случилось и в Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг., когда в обиход вошло понятие «инфляция»). Во время Первой мировой войны все воевавшие страны вынуждены были прекратить действие золотомонетного стандарта на своей территории ввиду серьезного бюджет­ного дефицита. Последствия войны были столь значительны, что ни один из участников этого глобального конфликта уже не смог возобновить действие стандарта;

25. золотослитковый стандарт. Это более сложная система денеж­ного обращения, при которой банкноты, или прочие знаки стоимости раз­мениваются на золото в определенной пропорции (как правило, в разме­ре стандартного банковского слитка, то есть золотого лингота). Стан­дарт действовал в 20-х гг. XX в.;

26. золотодевизный стандарт. Наиболее высокая точка развития зо­лотого стандарта. Появился одновременно с золотослитковым стандар­том в тех странах, которые не смогли установить никакого размена своих орудий обращения на золото ввиду скудости золотых запасов². Золотой девиз представляет собой такое обеспечение национальной валюты, при котором она обменивается на иностранные валюты, разменные на золо­то. При этом размена национальной валюты на золото внутри страны не происходит. Такой порядок позволял ряду развитых стран валютно-финансовыми средствами подчинять себе экономики более слабых госу­дарств.

Период золотого монометаллизма закончился во времена Великой де­прессии 30-х гг. XX в.¹ Хаос на мировых товарных и валютных рынках потребовал введения более гибкой системы определения курсов нацио­нальных валют, не настолько жестко привязанных к золоту. Основные страны мира ввели полные или частичные ограничения на золотой раз­мен своих валют: в 1931 г. – Великобритания, в 1933 –США, в 1936 –Фран­ция. Можно утверждать, что в этот период начал складываться новый тип денежных отношений, построенных на системе неразменных денег.

Система неразменных денег – это тип денежной системы, при которой денежные носители не имеют непосредственной связи с ме­анны. Денежная система, основанная на эмиссии неразменных де­нежных знаков, предполагает высокий уровень доверия населения к этим деньгам. Доверие является залогом стабильности денежного обращения, полноты выполнения национальными платежными средствами всех сво­их функций.

В современном мире неразменные денежные знаки чаще всего пред­стают в виде обращающихся кредитных обязательств. Это связано с тем, что рыночный характер организации национальных экономик предпола­гает адекватный порядок денежного обращения. В такой денежной сис­теме предполагается обязательное разграничение функций эмиссии де­нег в обращение: наличные денежные знаки выпускаются центральным банком страны, а безналичные орудия обращения – корпоративным сек­тором экономики. При этом следует иметь в виду, что безналичные день­ги эмитируются в первую очередь коммерческими банками и иными ли­цензированными центральным банком финансовыми институтами, а про­чие участники расчетов могут выпускать различные расчетные суррога­ты (что характерно для кризисных экономик).

Другая особенность оборота кредитных обязательств – тесная связь налично-денежного и безналичного денежного оборотов. Между эти­ми частями денежной массы не может устанавливаться никаких зако­нодательных различий, при этом государство, и прежде всего централь­ный банк, должны обеспечивать приоритет расчетам на безналичной основе. Такой подход в сочетании с серьезным государственным конт­ролем, проводимым посредством денежно-кредитной, налоговой поли­тики, позволяет стабилизировать денежное обращение в условиях рыноч­ного хозяйства.