Анализ финансового состояния в относительных величинах

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ В АБСОЛЮТНЫХ ВЕЛИЧИНАХ.

Существует 4 оценки финансовой устойчивости в абсолютных величинах:

1. абсолютная финансовая устойчивость – когда у предприятия хватает собственных основных средств для покрытия товарных запасов.

2. нормальная финансовая устойчивость – когда хватает собственных Ос с привлечением долгосрочных обязательств для покрытия товарных запасов.

3. ненормальная финансовая устойчивость – когда хватает всех источников формирования товарных запасов (собственные ОС + долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства)

4. кризисное состояние – не хватает всех источников формирования товарных запасов.

Анализ в абсолютных величинах проводится с целью определения излишка или недостатка собственных оборотных средств для формирования товарных запасов.

1. Собственные оборотные средства =

III раздел пассива баланса - I раздел актива

2. Затем определяют товарные запасы с НДС=

строка 210 актива + строка 220 актива

3. отклонение (излишек или недостаток собственных оборотных средств) =

СОС - товарные запасы с НДС

Если получится “+”, это означает абсолютно устойчивое финансовая устойчивость, встречается очень редко, “-” означает недостаток СОС у предприятия, то предприятие пользуется долгосрочными пассивами (займами)

Затем:

СОС + долгосрочные пассивы сравнивают с величиной товарных запасов, “+” нормальная финансовая устойчивость, “-” недостаток.

Тогда предприятие обращается к последнему источнику формирования товарных запасов, краткосрочные кредиты и займы, и все источники формирования товарных запасов сравниваются с товарными запасами.

“+” ненормальная финансовая устойчивость, “-” кризисное финансовое состояние.

НАПРИМЕР:

Анализ финансовой устойчивости в абсолютной величине.

Источники формирования ТЗ	На начало	На конец	Отклонения
1.СОС 2.ТЗ (включая НДС) 3.Излишек или недостаток СОС 4.СОС, включая долгосрочные обязательства 5.Излишек или недостаток СОС, включая долгосрочные обяз-ва 6.Все источники формир-ния ТЗ, вкл-ая краткосроч.обяз-ва 7.Излишек или недост. Всех источников	7328 11419 -4091 7530 -3889 15400 +3981	8283 12719 -4436 8486 -4233 17328 +4609	+955 +1310 -345 +956 -344 +1928 +628

Вывод: Финансовая устойчивость этого предприятия ненормальная. Хотя финансовая устойчивость ненормальная, но предприятие может продолжать развивать свою хоз-ую деятельность и дальше.

На практике такой анализ применяется редко, его заменяют анализом финансовой устойчивости в относительных показателях.

На практики анализ финансовой устойчивости проводят в относительных показателях. Относительные показатели определяются в виде коэффициентов.

1. коэффициент независимости (автономии)=

собственные средства

валюта баланса

Норматив данного коэффициента больше или равно 0,5.

При таком нормативе предприятие продав имущество сполна может расчитаться по своим обязательствам, поэтому инвесторы не боятся вкладывать свои средства в такие предприя.

2. коэффициент финансовой устойчивости=

собственные средства

заемные средства

Заемные средства = долгосрочные (краткосрочные) + кредиторская

кредиты задолжность

Норматив данного коэффициента больше или равно 2.

3. Коэффициент финансового риска (“плечо” финансового риска) - обратная величина финансовой устойчивости.

заемные средства

собственные средства