Финансовые ресурсы предприятий
Финансовые ресурсы предприятия – это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступлений.
Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой на готовый продукт.
Реальное формирование финансовых ресурсов начинается на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяются отдельные элементы стоимости (возмещения, оплаты труда и прибыль).
По источникам формирования финансовые ресурсы делятся:
- На собственные средства – уставный капитал предприятия. Собственными источниками пополнения дополнительной потребности являются:
- нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет,
- средства инвесторов (новых и существующих), а также эмиссионный доход,
- кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжении предприятия (устойчивые пассивы),
- целевое финансирование из бюджета и вышестоящих организаций.
- На заемные средства – долгосрочные и краткосрочные кредиты и ссуды банков, бюджетные ссуды и займы юридических и физических лиц.
Финансовые ресурсы предприятий направляются на следующие цели:
♦ финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг;
♦ реальные и финансовые инвестиции;
♦ образование денежных фондов специального назначения;
♦ платежи в бюджет и внебюджетные фонды;
♦ погашение кредитов и ссуд;
♦ благотворительные цели.
Принципами современной организации финансов предприятий могут являться:
1. Принцип плановости, который обеспечивает соответствие объема продаж и издержек, инвестиций потребностям рынка, учета конъюнктуры, а в наших условиях и платежеспособного спроса, т. е. возможности осуществления нормальных расчетов.
2. Финансового соотношения сроков – обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств.
3. Гибкости (маневрирования) – обеспечивает возможность маневра в случае невозможности достижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности.
4. Минимизации финансовых издержек – финансирование любых инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дешевым» способом.
5. Рациональности – вложение капитала должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым ее уровнем и обеспечить минимальные риски.
6. Финансовой устойчивости – обеспечение финансовой независимости, т. е. соблюдения критической точки удельного веса собственного капитала в общей его величине (0,5) и платежеспособности предприятия, т. е. его способности к погашению своих краткосрочных обязательств.
Реализация этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия. При этом необходимо учитывать:
♦ сферу деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера);
♦ отраслевую принадлежность (промышленность, транспорт, строительство, и т. д.);
♦ виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);
♦ организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.