Экономического кризиса

Причины и особенности современного

Виды циклов

Мы уже отмечали, что спецификой экономических циклов является существование нескольких их типов, различающихся по продолжительности. Выделяют несколько видов экономических циклов, разделяя их, как правило, по продолжительности, часто они имеют название по именам ученым, выявившим такого рода циклы.

Сезонные циклы характерны для сельскохозяйственного производства, гостиничного и туристского бизнеса. Эти колебания легко предсказуемы и учитываются как отдельными фирмами, так и общенациональными статистическими службами.

Краткосрочные циклы или циклы Китчина. Их выделил американский экономист и статистик Джозеф Китчин (1861–1932), предполагая, что продолжительность таких циклов составляет 2 – 5 лет и объясняется колебаниями в объеме товарно-материальных запасов.

Циклы средней продолжительности (промышленные циклы, бизес-циклы, средние циклы) или циклы Маркса или Жугляра продолжительностью 7 – 10 лет. Они названы по именам немецкого экономиста Карла Маркса (1818–1883) и французского экономиста Клемента Жугляра (1819–1908). Эти циклы связаны с обновлением основного капитала.

Циклы Кузнеца продолжительностью 15-20 лет. Названы по имени Саймона Кузнеца (1901–1985). Эти цикла характерны для строительства.

Длинные волны Кондратьева. Их продолжительность 40 – 60 лет и связаны они с наступлением нового технологического способа производства. Названы по имени российского экономиста Николая Дмитриевича Кондратьева ^[10] (1892 - 1938), который был расстрелян в 1938 г. и реабилитирован в 1987 г. Эти циклы носят название К-волны. Физическое проявление той или иной К-волны заключается в том, что во время ее повышающей части кризисы средней продолжительности менее значительны и более редки, чем во время понижающейся части^[11].

Теория цикличности дает огромный прогностический материал, который может указать направления практической деятельности. Экономическую цикличность в настоящее время рассматривают как определенную закономерность и принцип функционирования рыночной системы в целом.

В 2008 г. мировую экономику потряс финансовый кризис, который перерос в экономический. Россия, как считают некоторые экономисты, входит в число стран, в наибольшей степени пострадавших от глобального кризиса: масштабы падения экономики оказались гораздо больше, чем во многих развитых и развивающихся странах мира.

Каковы же главные причины этого кризиса и каковы его особенности по сравнению с предшествующими?

Эксперты отмечают, что кризис, начавшийся в 2008 г., по своей исторической роли близок Великому кризису 1929 г.

Называют несколько основных причин.

1. Мировая экономика переходит на новый технологический уклад, и кризис дает начало новой длинной волне. Контуры нового технологического уклада – это био-, нано- и информационные технологии и сопряженные с ними отрасли. Но сопровождается этот процесс развитием экономики в современном ее варианте – финансовой экономики.

Финансовая экономика – это экономика, функционирующая не просто с использованием денег в широком смысле (всех денежных агрегатов, включая кредитные деньги, акции и пр.), а опирающаяся на механизмы работы неликвидных видов денег, что порождает «финансовые пузыри». Новые технологии рискованны, поэтому капитал перетекает из устаревшего производства не в новое, а в краткосрочные активы.

2. Кризис стал естественным следствием тридцатилетнего господства в мировой, а с начала 1990-х годов – в российской экономической политике идеологии «свободного рынка», главная идея которой – свертывание деятельности государства в пользу сил саморегулирования.

3. Усилились глобально-цивилизационные противоречия современного мира. Начиная с 1999 г., в мире наблюдается принципиально новое явление, противоречащие постулатам классической теории: валовые национальные сбережения 142 развивающихся стран стали превышать объем инвестиций в них, причем разрыв между сбережениями и инвестициями постоянно возрастал вплоть до 2007 г. Это означает, что в течение последнего десятилетия развитые страны перераспределяли в свою пользу сбережения развивающихся стран. Перераспределение в значительной степени осуществлялось с помощью фиктивного капитала (ценных бумаг).

Все указанные причины выводят на то, что, с одной стороны, процикличность глобальной экономики (начало новой волны), с другой стороны, финансовые инновации (новые финансовые технологии и продукты, новые финансовые инструменты, связанные не с реальным, а с фиктивным капиталом), вошедшие в противоречие с существующими системами риск-менеджмента, регулирования, раскрытия информации, вызвали начало кризиса.

Кризис по-разному возник и проявлялся в США, Европе, странах-экспортерах энергоресурсов и других. Но в процессе развития он стал мировым.

Так, в США кризисные явления возникли в связи с перепроизводством продукции строительной и автомобильной индустрии, которое происходит циклически. Финансовые механизмы, основанные на ценных бумагах (деривативах), не смогли обеспечить равновесие в экономике. Таким образом, торгово-промышленный кризис в строительной и автомобильной индустрии послужил «спусковым крючком» финансового кризиса в США, который потом трансформировался в финансово-промышленный кризис.

Кризис в Европе первоначально имел социальный и промышленный характер. Социальный характер проявлялся в том, что правительства этого региона стремились поднять уровень социальной защиты своего населения без увеличения выпуска реальной продукции. Промышленный характер связан со снижением доходов от экспорта инвестиций и промышленного производства, вызванным значительным ростом цен на энергоносители. Страны – экспортеры нефти и газа назначали монопольную цену на свои энергоресурсы. Финансовый кризис в США приблизил начало нового экономического цикла в Европе.

Россия – страна, наиболее пострадавшая от кризиса. Каналы проникновения кризиса в Россию следующие^[12]:

Первый – высокая доля иностранного капитала на фондовом рынке. В 1998 г. сумма акций эмитентов, которые котировались на рынке, равнялась 150 млрд. долл. Перед кризисом 2008 г. – 1,5 трлн. долл. (восьмой по объемам рынок мира). Иностранные инвестиции вкладывались также в российский фондовый рынок. И когда случился кризис ликвидности банков и инвестиционных компаний мира, массовая продажа российских акций зарубежными инвесторами вызвала обвал фондового рынка России, он упал почти в 5 раз.

Второй - ухудшение условий кредитования российских банков, предприятий и организаций со стороны зарубежных инвесторов. Зарубежные банки и инвестиционные компании сами нуждаются в деньгах, поэтому ужесточились условия получения кредитов, повысился процент, в результате начался отток капитала из России, с июля 2008 г. по сентябрь 2009 г. он составил 190 млрд. долл.

Российские предприятия и организации, в основном государственной формы собственности, безудержно занимали деньги за рубежом. И в кризис они вошли с долгом в 540 млрд. долл., что составляет 30% ВВП. Самыми крупными должниками являются «Газпром» (около 60 млрд. долл.), «Роснефть» (около 25 млрд. долл.), «Связьинвест», «Аэрофлот» и др.

Третий – значительное снижение экспортных цен на нефть, газ, черные и цветные металлы и другие виды сырьевых товаров и материалов. Они составляют 85% российского экспорта, в результате сокращается приток валюты в страну.

Четвертый – сокращение международного спроса на экспортную продукцию России (металлы, цветные и черные, удобрения, лесная продукция и др.) в связи с рецессией мировой экономики. Но больше всего – на 30% – сократился спрос на природный газ, и объемы его добычи пришлось снизить на 20%.

Пятый – рост валютного курса доллара и евро. Курс доллара возрос сначала на 50%, потом до 25%, а евро на 30% по отношению к рублю. В результате выросли цены на импортные товары на 30-40%, возросло и рублевое удорожание валютных долгов, которые надо отдавать.

Шестой – высокая инфляция при входе в кризис. В 2008 г. она составляла 13,3%, в 2009 – около 10%^[13].

Седьмой – раздутые бюджетные расходы. Они возникли из-за большого притока валюты в 2003-2007 гг. и взятых государством высоких социальных и экономических обязательств (материнский капитал, повышение пенсий и др.), что стало главной причиной инфляции.

Восьмой – переоцененный рубль. Перед кризисом соотношение составляло 23,5 руб. за доллар. Когда доллар стал расти, рубль сразу девальвировался на 55%, в то время как другие валюты - на 20%.

Девятый – высокие резервные требования Центрального банка России, который для снижения инфляции ставил цель уменьшить деньги у банков, чтобы они не «вбрасывали» их в экономику. В результате пришлось «накачивать» банки деньгами, чтобы спасти их от банкротства.

К особенностям современного кризиса эксперты относят:

- глобальный характер: кризис поразил все развитые страны, страны с переходной экономикой и большинство развивающихся;

- всесторонность: из ипотечного кризиса США кризис развился в общефинансовый, а затем перерос в экономический (падение производства) и социальный (рост безработицы, снижение реальных доходов), в отдельных странах перейдя в политический (уже сменилось правительство в Исландии, Чехии, некоторых странах Балтии);

- глубина: снижение объемов ВВП в развитых странах и странах с переходной экономикой составляет 5-10%, продукции промышленности – 15-30%, падение фондовых рынков – в 2,5-5 раз, цены на нефть и газ в мире снизились в 1,5-2 раза, возросла безработица (в США – в 2 раза, в Еврозоне – приблизилась к 10%, в России – 8,2%);

- продолжительность: считают, что кризис в США будет иметь продолжительность 2007-2010 гг., в Европе и России – 2008-2010 гг., но с усилением социальной остроты в 2010 г.;

- затяжной выход: предположительный переход кризиса в длительную депрессию с элементами дефляции в ряде развитых стран, в России – переход в стагфляцию^[14] (во всех странах мира кризис сопровождается дефляцией, а в России – инфляцией), докризисного уровня развитым странам удастся достичь в 2011 г., отсталым и развивающимся – в 2012-2013 гг.

Знание особенностей кризиса необходимо, поскольку это способствует выработке эффективной антициклической (стабилизационной) политики государства.