Тема 11.Инновационная и инвестиционная деятельность организации. Факторы повышения прибыли

Факторы повышения прибыли

Распределение прибыли

Распределение прибыли осуществляется следующими способами:

1. Формирование фондов – это:

а) на формирование резервного фонда;

б) на выплату доходов учредителей, участников;

в) на создание фондов целевого назначения накопления, потребления, социальной сферы.

Нераспределенная часть прибыли присоединяется к уставному капиталу.

2.Фонд накопления – это:

а) на расширение производства;

б)на погашение долгосрочных ссуд и проценты по ним;

в) прирост собственных оборотных средств;

г) финансирование научно-исследовательских и конструкторских работ;

д)строительство и эксплуатация объектов социально-культурного и бытового назначения.

К фонду накопления прибавляется амортизация.

3.Фонд потребления – это:

а) оказание материальной помощи;

б)вознаграждение по итогам работы за год;

в) единовременные вознаграждения за особо важные задания;

г) выплата дивидендов, акций, установление дополнительных трудовых и социальных льгот + средства на оплату труда.

1.Внешний фактор увеличения прибыли. Коньюктура рынка (составляется на сегодняшний день), уровень цен на потребляемые ресурсы, система налогообложения.

2.Внутренние факторы: уровень НТП, уровень организации производства, конкурентоспособность продукции.

Пути увеличения прибыли:

1.Увеличение объёма выпуска продукции.

2.Повышение качества.

3.Снижение себестоимости.

4.Сдача в аренду, продажа излишнего оборудования.

5.Диверсификация производства (многоотраслевое).

Показатели рентабельности

Рентабельность:

1. Рентабельность продукции, отдельного изделия, всей товарной продукции и рентабельность производства является основой для установления цены.

2. Рентабельность продаж.

3. Рентабельность инвестиций.

1.Понятие и сущность инвестиций

2.Капитальные вложения и показатели экономической эффективности капитальных вложений

3.Оценка будущих доходов и принятие инвестиционных решений

Основой функционирования любой деятельности является наличие денежных средств, необходимых для возмещения и расширения производства.

Инвестиции – это вложения финансовых средств в различные виды экономической деятельности с целью последующего получения дохода, обеспечения социального эффекта, сохранения и увеличения капитала.

Инвестиционная деятельность – это вложения инвестиций и совокупность практических действий по их реализации. Субъектами инвестиционной деятельности являются юридические и физические лица, различные инвестиционные, страховые и пенсионные фонды.

Объектами инвестиционной деятельности являются: оборотные и основные фонды, ценные бумаги, денежные вклады, научно-техническая продукция, имущественное право, право на интеллектуальную собственность.

Источники инвестиций – собственные средства, мобилизируемые на рынке ценных бумаг.

Виды инвестиции:

1.рисковые венчурные вложения, в инновации связанные с большим риском, но при положительном результате дающие право на участие в управленческой деятельности предприятия;

2.прямые инвестиции – вложения в уставной капитал хозяйствующих субъектов с целью получения дохода и права на участие в управлении данным субъектом;

3.портфельные инвестиции, связанные с формированием других активов, дающих право на получение дохода;

4.аннуитентные инвестиции, связанные с вложением в страховые и пенсионные фонды.

Важную роль играют капитальные вложения. Это реальные инвестиции, направляемые на освоение и выпуск новой продукции, технического перевооружения, расширения производства, реконструкцию и новое строительство.

Элементы капитальных вложений:

1. затраты на проектно-изыскательную деятельность;

2. затраты на строительно-монтажную деятельность;

3. затраты на приобретение машин и т.д.

Освоение капитальных вложений осуществляется через капитальное строительство. Существует подрядный способ – путём заключения договора с другой организацией с указанием сроков, объёмов работы и сметы затрат. В дальнейшем необходимо развитие инвестиционной деятельности путем первоочередного направления инвестиций на развитие прогрессивных отраслей, на обновление и перевооружение предприятий.

При вложении финансовых средств требуется их доходность.

Экономический эффект – это конечный результат применения инноваций, новой техники, измеряемой абсолютными величинами такими, как прибыль, снижение себестоимости, увеличение объёма производства, повышение качества.

Годовой экономический эффект новой техники рассчитывается:

1. как разница себестоимости старого и нового на годовой выпуск

- годовой выпуск (объём).

2. как разница цены нового изделия и цены старого на годовой выпуск

- коэффициент эффективности капитальных вложений – рентабельность.

Относительная эффективность – сравнение экономической эффективности, капитальных вложений путём сравнения различных вариантов по проведенным затратам.

При вложении денежных средств стоит задача их доходности и окупаемости путём выбора различных вариантов, но эффективность инвестиционного решения проявляется лишь через некоторое время поэтому необходимо учитывать временную оценку стоимости денег.

Имея 100 000 рублей, вы можете использовать из по-разному, но, если вложить в банк под 10% годовых, происходит наращивание стоимости.

Но в случае, когда мы хотим узнать сколько нужно вложить денег, чтобы получить определенную сумму мы осуществляем дисконтирование – это приведение будущих доходов к текущей настоящей стоимости – берется или банковский процент или доходность сравниваемого варианта.

Чистый дисконтированный доход (чистая текущая стоимость) NPV – разница между общей суммой дисконтированных денежных потоков за весь срок реализации инвестиционного проекта и первоначальной величиной инвестиционных затрат.

NPV – текущая стоимость денежных потоков, определяется по формуле:

- величина начальных инвестиционных затрат;

- результаты, достигаемые на t-ом шаге расчёта;

- затраты, осуществляемые на t-ом шаге;

- норма дисконта (норма расхода на капитал)

Если NPV положительный, то проект доходный.

Индекс доходности:

Если индекс доходности, то проект эффективен.

Критерии принятия инвестиционных решений:

1. из нескольких вариантов выбирается наиболее рентабельный;

2. инвестировать в производство, ценные бумаги целесообразно, если доход за вычетом налогов выше банковского процента;

3. рентабельность инвестиций должна превышать темпы инфляции;

4. инвестировать средства имеет смысл в наиболее рентабельные с учётом дисконтирования проекта;

5.дешевизна проекта и меньший срок окупаемости.

Лизинг – вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату на определенный срок, обусловленный договором с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Субъект – лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлечённых или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату на определённый срок и на определённых условиях.

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату на определённый срок и на определённых условиях во временное пользование и владение.

Формы лизинга

1.Внутренний. Все субъекты – резиденты Российской Федерации.

2.Международный. Один из субъектов является не резидентом Российской Федерации.

Типы лизинга

1.Долгосрочный (до трех и более лет).

2.Среднесрочный (1,5 – 3 года).

3.Краткосрочный (менее 1,5 года).

Виды лизинга

1.Финансовый лизинг

2.Оперативный лизинг (предмет лизинга может быть передан неоднократно)