Рынки факторов производства и распределения доходов

Резюме

Собственность на активы Центрального банка

Кто является собственником Центрального банка? Законодательство в разных странах отвечает на этот вопрос по-разному. Уставный капитал и все активы Банка России являются федеральной собственностью. Это, однако, не означает, что Банк России живет за счет средств государственного бюджета. Все свои расходы он полностью покрывает за счет собственных доходов. Он является юридическим лицом. При этом, несмотря на то, что Банк России, по существу, является собственностью государства, оно не несет ответственности по долговым обязательствам Банка, а Банк России не несет ответственности по долговым обязательствам государства. Таким образом, Банк России, как, впрочем, и другие Центральные банки в странах со сложившейся рыночной системой и демократическим строем, представляет собой самостоятельное в хозяйственном отношении финансовое предприятие.

В то же время мы не должны забывать, что Центральный банк держит в своих руках нити, при помощи которых он способен активнейшим образом воздействовать на экономику. Это его положение не идет ни в какое сравнение не только с положением любой фирмы, но даже с положением отдельных государственных структур (министерств, комитетов и т.д.). Поэтому управление Центральным банком и контроль за его деятельностью не может оставаться вне поля зрения высших органов государственной власти.

Банк России подотчетен Государственной Думе. Эта подотчетность заключается, во-первых, в том, что председатель Банка России назначается Думой по представлению Президента России; Дума назначает также членов совета директоров Банка. Во-вторых, председатель Банка представляет на рассмотрение Думы годовой отчет об итогах деятельности Банка. На заседаниях Думы рассматривается и обсуждается отчет о направлениях государственной кредитноденежной политики. Банк России предоставляет Государственной Думе и Президенту Российской Федерации информацию о своей текущей деятельности, свои оценки и информацию об экономическом положении страны и по другим вопросам.

В рыночной экономике деньги выполняют ряд функций: они служат в качестве средства обмена товаров и услуг, выступают как средство измерения их стоимости, служат в качестве средства образования и накопления сбережений, являются средством платежа. Выполнение любой из этих функций предполагает, что при помощи денег совершаются или должны совершаться платежи. Поэтому деньги — это общепризнанное средство платежа, которое безусловно принимается при оплате любых объектов купли-продажи, при совершении любых платежных операций и которое служит в качестве средства образования и накопления сбережений.

На первых этапах развития рыночной системы в экономике функционировали преимущественно товарные деньги, в роли которых выступали золото и серебро. В XIX в. все возрастающее значение приобретают кредитные деньги, представленные банкнотами, являющимися долговыми обязательствами банков. В целях стабилизации экономики, и прежде всего денежного хозяйства, право выпуска банкнот (эмиссии) стало прерогативой Центрального банка.

Во второй половине XIX — начале XX в. в ряде стран (Великобритания, Россия, Франция и др.) банкноты беспрепятственно разменивались Центральными банками на золотые монеты (система золотомонетного стандарта). После первой мировой войны на смену золотомонетному стандарту пришел золотослитковый стандарт, предполагавший разменность банкнот на золотые слитки и вытеснение золота из обращения. Важным шагом в развитии денег и денежной системы явились установленные в 1944 г. принципы, согласно которым валюты всех стран мира, кроме доллара США и английского фунта стерлингов, перестали непосредственно размениваться на золото. Непосредственную разменность с очень сильными ограничениями практически сохранил только доллар США. В 70-е гг. доллар утратил эту свою привилегию. Это означало, что золото утратило роль денег, произошла его демонетизация.

Кредитные деньги существуют в двух формах: в форме наличных банкнот и в форме безналичных денег, представляющих собой депозиты фирм и домашних хозяйств в коммерческих банках.

Важнейшим свойством денег является их высокая ликвидность, т. е. способность непосредственно служить в качестве средства платежа. Абсолютной ликвидностью обладают наличные деньги и депозиты до востребования.

В условиях развитой рыночной экономики ни банкноты, ни безналичные деньги не могут существовать и функционировать без банков, выступающих в качестве финансовых посредников между кредиторами и заемщиками. Операции любого банка подразделяются на пассивные, которые направлены на привлечение имеющихся в экономике свободных денег, и активные, которые направлены на то, чтобы заставить работать мобилизованные денежные средства, т. е. привлеченные деньги вкладываются в ценные бумаги, предоставляются в кредит.

Выполняемые банком операции находят свое отражение в структуре банковского баланса, т. е. счета его пассивов и активов. Пассивы представлены его собственным капиталом и долговыми обязательствами в виде депозитов до востребования и срочных и сберегательных депозитов. Активы банка существуют в виде наличных денег, резервных депозитов в Центральном банке, ссуд фирмам и населению, государственных ценных бумаг, акций и облигаций частных фирм.

Коммерческие банки осуществляют свою деятельность с целью получения прибыли. Она складывается за счет разницы между доходом, получаемым банком в виде процентов по ссудам и облигациям, а также в виде дивидендов по акциям, и теми затратами, которые несет банк, по выплате процентов по депозитам, а также по оплате труда банковских служащих, в связи с износом его оборудования и т. д.

Особое место в банковской системе любой страны занимает Центральный банк. Одна из важнейших целей деятельности Центрального банка заключается в защите и обеспечении устойчивости валюты своей страны. Другая, столь же важная, цель его деятельности состоит в развитии и укреплении банковской системы, в обеспечении эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов. Центральный банк производит эмиссию денег, устанавливает обязательные нормы резервов для коммерческих банков, выступает в роли агента правительства, осуществляет ряд других функций, благодаря которым он способен выполнять стоящие перед ним задачи.

Уставный капитал и все другие активы Банка России являются федеральной собственностью.

? Контрольные вопросы и задания

1. Объясните, в чем состоит преимущество обмена, осуществляемого при помощи денег, по сравнению с бартерной экономикой. Возможно ли в современных условиях существование бартерной экономики?

2. Укажите, чем кредитные деньги отличаются от товарных денег и чем современные банкноты отличаются от банкнот, которые обращались в XIX — начале XX в.

3. В чем состоит понятие ликвидности? Почему наличные деньги обладают абсолютной ликвидностью?

4. Что представляет собой современная структура денежной массы, циркулирующей в экономике? Укажите, какие вам известны денежные агрегаты.

5. Объясните, с какой целью Центральный банк устанавливает для коммерческих банков норму обязательных резервов.

6. Объясните, как образуется прибыль коммерческих банков.

7. Заинтересован ли коммерческий банк в привлечении значительных сумм вкладов? Если да, то почему?

8. Какую роль играет Центральный банк в рыночной экономике?

9. Чем отличается структура пассивов и активов Центрального банка от структуры пассивов и активов коммерческих банков?

Глава 9. Рынки факторов производства и распределение доходов

9.1 Особенности рынков факторов производства

9.2 Рынок труда и заработная плата

9.3 Рынок услуг земли (землепользования) и земельная рента

9.4 Капитал и процент

9.5 В каких случаях фирме целесообразно инвестировать

Прочитав эту главу, вы узнаете:

+ что представляют собой рынки факторов производства и рынки услуг факторов производства;

+ в чем заключается связь между ценами услуг факторов производства и доходами их собственников;

+ какие обстоятельства определяют процессы, происходящие на рынке труда;

+ в чем состоят причины дифференциации в оплате труда работников;

+ от чего зависит величина земельной ренты;

+ как определяется цена капитальных благ;

+ в каких случаях фирме целесообразно осуществлять инвестиции;

+ что лежит в основе цены земельных участков.

До сих пор речь шла о процессах, происходящих на рынках товаров и услуг, на которых фирмы выступают в качестве продавцов а домашние хозяйства - в качестве покупателей производимой фирмами продукции. На рынках факторов производства (ресурсов), наоборот, продавцами являются домашние хозяйства - собственники факторов, а покупателями -фирмы, осуществляющие процесс превращения факторов производства в товары и услуги.