2015-01-30
9711
Показатели рентабельности, характеризующие использование производственных активов (отдачу, приходящуюся на рубль соответствующих активов), рассчитывается на основе сопоставления прибыли с соответствующими авансированными средствами. В зависимости от целей анализа могут использоваться различные показатели рентабельности предприятий.
1) Общая рентабельность капитала (рентабельность активов, рентабельность совокупных средств, совокупная рентабельность капитала). Она определяется как отношение балансовой прибыли ко всем активам предприятия. Общая рентабельность характеризует отдачу, которая приходится на 1 рубль активов. Если вместо балансовой прибыли в числителе формулы взять чистую прибыль, то получим чистую рентабельность капитала (чистая рентабельность предприятий, чистая рентабельность активов, экономическая рентабельность по чистой прибыли):
Rк = 
,
где Rк – общая рентабельность капитала (активов), %;
Пч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
|
|
|
Ст-тьк – средняя стоимость совокупного капитала (активов) за период.
2) Общая рентабельность собственного (акционерного) капитала предприятий - отношение балансовой или чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала (капиталу и резервам – итогу раздела IV баланса).
Rск = 
,
где Rск – общая рентабельность собственного капитала, %;
Пч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-тьск – средняя стоимость собственного капитала.
Она отражает эффективность использования собственного капитала, вложенного акционерами. Чистая рентабельность собствен-ного капитала (финансовая рентабельность по чистой прибыли) характеризует прибыльность вложений собственников. Динамика этих показателей влияет на рыночную котировку акций. Отдача собственного капитала возрастает с увеличением доли заемных средств.
3) Рентабельность инвестиционного капитала можно рассчитать по формуле
Rик = 
,
где Rик – общая рентабельность инвестиционного капитала, %;
Пч – чистая прибыль от реализованной товарной продукции;
Ст-тьик – стоимость инвестиционного капитала.
4) Рентабельность производственных фондов определяется по формуле
Rпф = 
,
Rпф = 
,
где Rпф – рентабельность производственных фондов;
Пвал – валовая прибыль;
Пч – чистая прибыль;
Фср – среднегодовая стоимость производственных фондов;
ОСмат – стоимость материально-оборотных средств.
Этот показатель характеризует прибыльность основной производственной деятельности по отношению к вложенным в нее средствам. Уровень рентабельности зависит не только от суммы прибыли, но и от фондоемкости производства, которая показывает, какая стоимость ОПФ приходится на 1 рубль выпущенной продук-ции. На предприятиях, в объединениях тяжелой промышленности с высокой фондоемкостью производства уровень рентабельности по отношению к производственным фондам ниже, чем в объединениях, на предприятиях легкой и особенно пищевой промышленности. С увеличением суммы прибыли и уменьшением стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств рентабельность повышается, и наоборот. Он позволяет сравнить эффективность работы разных предприятий.
|
|
|
5) Рентабельность долгосрочных финансовых вложений показывает эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций. Она рассчитывается как отношение суммы доходов от ценных бумаг и долевого участия в других предприятиях к общему объему долгосрочных финансовых вложений:
R'вложений = 
,
где R'вложений – рентабельность долгосрочных финансовых вложений, %;
Дц – доходы по ценным бумагам и долевого участия в других предприятиях;
Оде – объем долгосрочных финансовых вложений.
Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия.
Вопросы для самопроверки
1. В чем заключается разница между экономическим эффектом и экономической эффективностью?
2. Что представляет собой бухгалтерская прибыль предприятия?
3. Какую роль играет прибыль в условиях рыночной экономики?
4. Назовите функции прибыли.
5. За счет каких источников формируется валовая прибыль?
6. Как рассчитывается прибыль от реализации продукции?
7. Как рассчитывается прибыль от реализации основных фондов?
8. Что включает в себя прибыль (доходы) от внереализационных операций?
9. Что представляет собой чистая прибыль предприятия?
10. Назовите факторы, влияющие на величину прибыли.
11. Назовите направления распределения валовой и чистой прибыли.
12. Что показывает точка безубыточности и какими методами можно ее определить?
13. Что показывает запас финансовой прочности?
14. Что показывает эффект производственного рычага и как им пользоваться для увеличения прибыли?
15. Назовите показатели, характеризующие рентабельность продукции.
16. Назовите показатели, характеризующие рентабельность активов предприятия.
Тесты для повторения
1. Эффективность деятельности предприятия характеризуют следующие показатели:
А) выручка от реализации
продукции;
Б) рентабельность;
В) фондоотдача;
Г) себестоимость;
Д) коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
2. Составляющие валовой прибыли предприятия:
А) прибыль от реализации продукции, работ, услуг;
Б) чистая прибыль;
В) доходы от внереализационных операций за вычетом расходов;
Г) прибыль от реализации имущества и нематериальных активов;
Д) налоговые платежи.
3. НДС при расчете прибыли от реализации продукции, работ, услуг:
А) прибавляется к выручке;
Б) вычитается из выручки;
В) умножается на выручку;
Г) делится на выручку;
Д) в расчетах не учитывается.
4. Расчет прибыли от реализации продукции, работ, услуг основан на использовании следующих данных:
А) выручка от реализации продукции;
Б) налог на добавленную стоимость;
В) налог на прибыль;
Г) затраты;
Д) акциз.
5. Расчет прибыли от реализации имущества и нематериальных активов основан на использовании следующих данных:
А) цена реализации имущества и нематериальных активов, включая налог на добавленную стоимость;
Б) коммерческие расходы по реализации имущества и нематериальных активов;
В) цена реализации имущества и нематериальных активов за вычетом налога на добавленную стоимость;
|
|
|
Г) остаточная стоимость основных фондов и нематериальных активов.
6. Внереализационные доходы - это:
А) дивиденды и проценты по акциям и облигациям данного предприятия;
Б) дивиденды и проценты по акциям и облигациям других предприятий;
В) доход от сдачи имущества в аренду;
Г) доход от оказания сервисных услуг;
Д) денежные средства, полученные из бюджетов различных уровней;
Е) дебиторская задолженность.
7. Чистая прибыль предприятия используется на следующие цели:
А) для расчета валовой при-были;
Б) для формирования фондов накопления и потребления;
В) для расчета налога на прибыль;
Г) для определения величины уставного капитала;
Д) для отчислений в резервный фонд.
8. Рентабельность может быть выражена следующим единицами:
А) денежными;
Б) натуральными;
В) в процентах;
Г) в долях.
9. Показатель рентабельности реализованной продукции, работ или услуг используется:
А) в нормировании оборотных средств;
Б) в анализе хозяйственной деятельности;
В) в расчете амортизационных отчислений;
Г) в расчете налога на прибыль.
10. Как изменится чистая прибыль предприятия, если на производимый товар будет снижен налог на добавленную стоимость с 18 до 15 %?
А) чистая прибыль увеличится на 5 %;
Б) чистая прибыль уменьшится на 5 %;
В) не изменится.
11. Рентабельность продукции определяется:
А) отношением валовой прибыли к объему реализованной продукции (без НДС и акциза);
Б) отношением прибыли от реализации к себестоимости;
В) отношением валовой прибыли к средней стоимости имущества предприятия;
Г) отношением валовой прибыли к средней стоимости основных фондов и материальных оборотных средств.
12. По графикам безубыточной работы предприятия определите, какое из них получает больше маржинальной прибыли и на сколько больше?
А)
Б) 
13. По условию предыдущего вопроса определите рентабельность продукции (в процентах) для каждого предприятия.
|
|
|
14. Какие из перечисленных источников входят в состав валовой прибыли предприятия?
А) прибыль от реализации товаров (работ, услуг);
Б) амортизационные отчисления;
В) внереализационные доходы;
15. Как определяется прибыль от реализации продукции?
А) это разность между выручкой от реализации продукции без НДС и производственной себестоимостью продукции;
Б) это разность между выручкой от реализации продукции без НДС и полной себестоимостью продукции;
В) это разность между выручкой от реализации продукции с НДС и производственной себестоимостью продукции;
Г) это разность между выручкой от реализации продукции с НДС и полной себестоимостью продукции.
16. Что представляет собой маржинальный доход?
А) это разность между выручкой и суммой постоянных затрат;
Б) это разность между выручкой и суммой переменных затрат;
В) это сумма постоянных затрат и прибыли;
Г) это сумма переменных затрат и прибыли.
17. Прибыль на единицу продукции определяется по одному из вариантов:
А) разница между отпускной ценой товара и его себестоимостью;
Б) разница между себестоимостью товара и переменными затратами;
В) разница между отпускной ценой и постоянными затратами;
Г) разница между заводской ценой и переменными затратами.
18. Рентабельность – это:
А) показатель эффективности использования ресурсов;
Б) часть прибыли;
В) часть выручки от реализации продукции;
Г) показатель конкурентоспособности предприятия;
Д) показатель качества используемых ресурсов.
19. Валовая прибыль предприятия определяется по одному из следующих способов:
А) сумма прибыли от реализации продукции, имущества и доходов от внереализационных операций;
Б) разница между выручкой предприятия и переменными затратами;
В) разница между выручкой предприятия и его постоянными затратами;
Г) разница между выручкой и амортизационным фондом.
20. Прибыль как результат финансово-хозяйственной дея-тельности – это:
А) величина добавочной стоимости;
Б) цена объема производства;
В) дивиденды;
Г) разница между выручкой и затратами;
Д) процент на капитал;
Е) доход предприятия.
21. Расчет валовой прибыли предприятия предполагает ис-пользование следующих пока-зателей:
А) выручка от реализации продукции;
Б) выручка от продажи неиспользуемого оборудования;
В) доходы от долевого участия в других предприятиях;
Г) налог на прибыль;
Д) убытки от внереализационных операций;
Е) выручка от продажи лицензий.
22. Валовая прибыль предприятия включает следующие составляющие:
А) выручку от реализации продукции;
Б) прибыль от реализации основных фондов и материальных оборотных средств;
В) разницу между внереализационными доходами и внереализационными расходами;
Г) чистую прибыль;
Д) прибыль от реализации продукции.
23. Данные, необходимые для расчета величины прибыли от реализации основных фондов:
А) балансовая стоимость на дату продажи;
Б) цена реализации, включая налог на добавленную стоимость;
В) сумма начисленной амортизации на дату продажи;
Г) цена реализации за вычетом налога на добавленную стоимость;
Д) коммерческие расходы, связанные с их продажей.
24. Внереализационные доходы – это:
А) прибыль от продажи нематериальных активов;
Б) дивиденды по акциям и проценты по облигациям, принадлежащим предприятию;
В) курсовая разница по операциям и счетам в иностранной валюте;
Г) доход от оказания сервисных услуг;
Д) проценты по договорам займа, кредита, банковского вклада;
Е) дебиторская задолженность.
25. Чистая прибыль предприятия – это:
А) налогооблагаемая прибыль;
Б) прибыль от продаж;
В) валовая прибыль за вычетом налога на прибыль;
Г) прибыль от продаж за вычетом НДС.
26. Образование резервного фонда обязательно для:
А) открытого акционерного общества;
Б) общества с ограниченной ответственностью;
В) полного хозяйственного товарищества;
Г) финансово-промышленной группы.
27. Рентабельность предприятия – это:
А) относительный показатель рыночной эффективности производства;
Б) абсолютный показатель эффективности производства;
В) может быть и относительным, и абсолютным;
Г) показатель доли предприятия на рынке.
28. Рентабельность продукции – это:
А) отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов;
Б) отношение прибыли к средней стоимости материальных оборотных средств;
В) отношение прибыли к затратам на производство и реализацию продукции;
Г) отношение прибыли к затратам на производство.
29. Рост прибыли предприятия обусловливает следующую динамику показателя рентабельности:
А) повышение;
Б) снижение;
В) отсутствие изменения;
Г) не зависит от изменения прибыли.
30. Следующие виды прибыли используются в экономической терминологии:
А) прибыль от реализации товаров;
Б) валовая;
В) чистая;
Г) смешанная;
Д) условная.
31. Направления использования чистой прибыли:
А) формирование фонда накопления;
Б) создание фонда потребления;
В) выплата материальной помощи;
Г) выплата дополнительной заработной платы производственным рабочим;
Д) создание резервного фонда;
Е) формирование амортизационного фонда.
32. Сальдо внереализационных операций используется в процессе учета показателя:
А) валовой прибыли;
Б) прибыли от реализации;
В) чистой прибыли;
Г) условной прибыли.
33. Чистая прибыль использу-ется по следующим направ-лениям:
А) в фонд потребления;
Б) на выплату дивидендов;
В) на выплату материальной помощи;
Г) на выплату дополнительной заработной платы производственных рабочих.
34. Прибыль от реализации продукции представляет собой разницу:
А) между выручкой от реалии-зации и полной себестоимостью реализуемых товаров за вычетом налога на добав-ленную стоимость и акциза;
Б) между выручкой от реализа-ции, включая НДС и акциз, и полной себестоимостью реа-лизуемых товаров;
В) между выручкой от реализации и внереализационными доходами;
Г) между объемом производства и себестоимостью.
35. Виды прибыли, используемые в экономической терминологии:
А) смешанная;
Б) от реализации товаров;
В) валовая;
Г) налогооблагаемая;
Д) чистая прибыль.
36. Стоимость товара, реализованного внешнему покупателю, – это:
А) объем товарной продукции;
Б) объем валовой продукции;
В) объем продаж;
Г) объем отпускной продукции.
37. Показатель рентабельности фондов отражает:
А) эффективность использования основных и оборотных фондов предприятия с точки зрения приносимой прибыли;
Б) эффективность использования основных фондов предприятия;
В) прибыль на рубль, вложенный в основные фонды предприятия;
Г) отношение объема продаж к себестоимости основных фондов.
38. Уровень производительности труда характеризуют показатели:
А) фондоотдачи, фондоемкости;
Б) выработки на одного работающего (рабочего);
В) трудоемкости продукции;
Г) фондовооруженности труда.
39. Факторами повышения эффективности производства являются:
А) совершенствование организации труда и производства;
Б) рост числа работающих;
В) рост объема потребляемого сырья;
Г) совершенствование системы стимулирования.
40. Валовая прибыль предприятия включает прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и нематериальных активов и прибыль от … операций.
41. … прибыль предприятия включает прибыль от реалии-зации продукции, прибыль от реализации имущества и нематериальных активов и прибыль от внереализационных операций.
42. Чистая прибыль предприятия может использоваться для формирования фонда накопления и фонда ….
