ФИНАНСОВЫЕ И КОММЕРЧЕСКИЕ РАСЧЕТЫ
Тема 1. В финансовом анализе есть всего две операции: наращивание и дисконтирование.
Начисление процентов
Проценты (Int) – абсолютная величина дохода о предоставления денег в долг.
Процентная ставка (i) – относительная величина дохода от предоставления денег в долг.
Период, к которому относится процентная ставка называется периодом начисления.
Сумма, которая образуется в результате сложения первоначальной суммы долга с процентами, называется наращенной суммой: S=P+Int.
Наращение – приведение сегодняшних денег к будущему моменту времени.
Проценты бывают простые и сложные. Простые проценты – база начисления процентов не меняется (P= const). Сложные проценты - база начисления меняется. Два метода: декурсивный – проценты начисляются на первоначальную сумму долга (P); антисипативный – проценты начисляются как скидка с конечной суммы задолженности (S).
Простые проценты
А) декурсивный метод (P).
Int = Pin
P+Int= P+pin
S = P(1 + ni)
1. i=const.
2. Реинвестирование (рефинансирование):
3. t-количество дней, которое может или фактическим, или определенным (30 дней), k – количество годовых дней: (360), (365), (365, 366). Базисы для расчета:
0 – 30/360 (ам. метод).
1 – факт/365, 366
2 – факт/360
3 – факт/365
4 – 30/360 (ев. метод).