Собственный капитал

Заемный капитал

Заемный капитал

Собственный капитал

Общая валюта баланса

Заемный капитал

Общая валюта баланса

Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость организации - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его платежеспособность в долгосрочной перспективе.

Финансовая устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры активов и пассивов организации.

Понятие финансовой устойчивости неоднозначно. Для его характеристики и получения объективной оценки используется целая система коэффициентов:

· Коэффициент финансовой независимости (автономии) (Кф.н):

Собственный капитал

Кф.н = --------------------------------

Характеризует, какая часть активов сформирована за счет собственных средств.

· Коэффициент финансовой зависимости (Кф.з)

Кф.з = ------------------------------------

Характеризует, какая часть активов сформирована за счет заемных средств.

· Коэффициент текущей задолженности (Ктз)

Краткосрочные обязательства

Ктз = -------------------------------------

Общая валюта баланса

Характеризует, какая часть активов сформирована за счет краткосрочных обязательств.

· Коэффициент финансовой устойчивости(Кфу)

Собственный + Долгосрочный заемный капитал

Кфу = -----------------------------------------------------------------

Общая валюта баланса

· Коэффициент платежеспособности(Кпл)

Кпл = ---------------------------------------

· Коэффициент финансового риска(Кфр)

Кф.р = ---------------------------------------

Показывает, сколько заемных средств привлечено на рубль собственных.

Если > 1 – это свидетельствует о потере финансовой устойчивости.

Чем выше его величина, тем выше риск вложения капитала в данную организацию.

Чем выше уровень коэффициента финансовой независимости, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент платежеспособности и ниже уровень финансовой зависимости, коэффициента текущей задолженности и коэффициента финансового риска, тем устойчивее финансовое состояние организации.

Важное значение для оценки финансового состояния организации и его устойчивости имеет показатель запас финансовой устойчивости.

Запас финансовой устойчивости (ЗФУ) - это тот объем реализованной продукции, который обеспечивает организации определенную устойчивость финансового положения.

Выручка – Безубыточный объем продаж

ЗФУ = ––––––––––––––––––––––––––––– * 100%

Выручку

или

ЗФУ = Выручка – Безубыточный объем продаж

ЗФУ является критической суммой и если выручка станет еще ниже, то организация станет убыточной, и будет «проедать» собственный и заемный капитал иобанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за уровнем запаса финансовой устойчивости.

Безубыточный объем продаж = Постоянные затраты в себестоимости реализованной продукции / Доля маржинального дохода в выручке

Маржинальный доход = Выручка - Сумма переменных затрат

Безубыточный объем продаж показывает, сколько нужно произвести и реализовать продукции каждой организации, чтобы возместить постоянные затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю.

8.5 Методы диагностики вероятности банкротства

Банкротство- это подтвержденная документально неспособность субъекта

хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и

финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия

средств.

Виды банкротства:

· «несчастное» -наступает в следствии непредвиденных обстоятельств

· «ложное»- наступает в результате умышленного сокрытия собственного имущества, с целью избежания уплаты долгов кредиторам

· «неосторожное» - наступает в следствии неэффективной работы

·

Правовое регулирование экономической несостоятельности, а так же обеспечение условий реализации процедур банкротства в соответствии с законодательством РБ проводится департаментом по санации и банкротству Министерства экономики РБ, согласно Закона Республики Беларусь «Об экономической несостоятельности (банкротстве)».

Для предупреждения экономической несостоятельности В РБ Постановлением Совета министров Республики Беларусь от 14 апреля 2004 г.№406 «Комплекс мер организационно-правового и экономического характера по предупреждению экономической несостоятельности(банкротства)».