I. Before you read

Бюро кредитных историй - это коммерческие организации, которые получили специальное разрешение на обработку, формирование, хранение кредитных историй и предоставлению кредитных отчетов. То есть, именно в бюро кредитных историй хранится информация о вашей кредитной истории. При этом законом предусмотрено, что в нашей стране может работать не одно бюро, а несколько, которые между собой конкурируют. По состоянию на 2 июля 2012 года в Государственном реестре бюро кредитных историй значится 26 организаций.

Банк, в процессе принятия решения о возможности выдачи кредита, заинтересован в получении как можно большего объема информации по тому, каким образом вы платили по прошлым кредитам. Поэтому банки стараются заключить договора на получения кредитных отчетов с несколькими кредитными бюро.

Перед передачей информации о вашем кредите банк обязан получить ваше письменное согласие на такую передачу. При этом, в случае получения такого согласия, банк обязан передать информацию по кредиту хотя бы в одно бюро кредитных историй. Срок хранения кредитной истории в бюро кредитных историй по закону составляет 15 лет.

Лекция 11 Ссудный процент, его природа, роль границы и основы формирования

План лекции:

1. Природа ссудного процента.

2. Ссудный процент и его роль.

3. Основы формирования уровня ссудного процента.

4. Границы ссудного процента и источники его уплаты.

Ссудный процент — своеобразная цена ссужаемой во временное пользова­ние стоимости (ссудного капитала).

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денеж­ных отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собствен­ности. Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование.

Развитие рыночных отношений в России определило трансформацию функ­ций ссудного процента, присущих ему в системе административно-планового хозяйства; стимулирующей функции и функции распределения прибыли в более широко трактуемую регулирующую функцию.

Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения кредита, что характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Однако данная схема на сегодняшний день не полностью соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд при­чин (инфляция, особенности денежно-кредитного регулирования, неразвитость де­нежного рынка, используемые формы государственного регулирования отдельных отраслей экономики) не позволяют проценту в полной мере реализовать регу­лирующую функцию.

Вместе с тем в условиях современной экономики России действуют отдель­ные элементы экономического регулирования, связанные с ссудным процентом. Это проявляется в той роли, которую играет процент в экономической сфере:

■ посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита;

■ устанавливаемая Банком России ставка платы за ресурсы наряду с нор­мой обязательных резервов и условиями Выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления ком­мерческими банками;

■ посредством процента осуществляется регулирование объема привлека­емых банком депозитов;

■ процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса;

■ В целом усиление роли ссудного процента в экономике и превращение его в действенный элемент экономического регулирования непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современ­ных экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

При формировании рыночного уровня ссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли воздействуют как макроэкономические, так и частные факторы, лежащие_; в основе проведения процентной политики отдельных кредиторов.

Макроэкономические факторы:

соотношение спроса и предложения заемных средств, которое в условиях свободной экономики уравновешивается нормой процента;

уровень развития денежных рынков и рынков ценных бумаг. Важнейшие параметры рынка ценных бумаг (доходность, объемы совершаемых операций, ожидания инвесторов, состояние инфраструктуры) и денежного рынка находятся в прямой зависимости друг от друга;

международная миграция капиталов, состояние национальных валют, состояние платежного баланса;

фактор риска присущ любой кредитной сделке. Характер и уровень рисков меняются в зависимости от конкретных операций;

денежно-кредитная политика Банка России. Проводя свою денежно-кредитную политику, Банк России стремится обеспечить стимулирование эконо­мического роста, смягчение циклических колебаний экономики; сдерживание инфляции, сбалансированность внешнеэкономических связей. Основными инст­рументами денежно-кредитной политики являются учетная политика Банка Рос­сии, регулирование обязательной нормы банковского резервирования и операции на открытом рынке. Посредством использования указанных инструментов регу­лируются объем денежной массы в обращении и соответственно уровень рыноч­ных процентных ставок;

инфляционное обесценение денег (инфляционные ожидания) — существен­ный фактор, влияющий на уровень процентных ставок;

налогообложение. Система налогообложения влияет на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

Частные факторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, его положением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска. Кроме того, имеет свои особенности формирование уровня отдельных форм ссудного процента.

С учетом рассмотренных в предыдущем параграфе факторов, определяющих уровень рыночных процентных ставок, можно представить следующий механизм формирования рыночной ставки процента:

I=r+e + RP + LP + МР

где r — реальная ставка процента по «безрисковым операциям» в случае, когда уровень инфляции ожидается нулевым;

е — премия, эквивалентная уровню инфляционных ожиданий на срок долгового обязательства; (r + е) — безрисковая ставка процента по долговому обязательству, включает реальную ставку про­цента по «безрисковым операциям» и премию на ожидаемый уровень Инфляции до момен­та погашения долгового обязательства.

RP — премия за риск неплатежа, которая определяется в первую очередь кредитоспособностью заемщика;

LP — премия за риск потери ликвидности;

МР — премия за риск с учетом срока погашения долгового обязательства.

Реальная ставка процента по «безрисковым операциям» (r) является основ­ным индексом, характеризующим в условиях рыночной экономики сочетание основных макроэкономических факторов, определяющих уровень ссудного про­цента без учета инфляционных ожиданий, или когда уровень инфляции опре­деляется нулевым. Обычно считается, что примером таких процентных ставок являются ставки по краткосрочным государственным долговым обязательствам. Вместе с тем экономический кризис 1998 года в России показал, что вложения в государственные ценные бумаги должны оцениваться также с учетом риска, определяемого платежеспособностью государства.

Инфляционные ожидания (е) оказывают особое влияние на уровень ссуд­ного процента, о чем свидетельствует практика всех стран, совершающих переход от административно-плановой экономики к рыночным отношениям. Это отно­сится и к России.

Различают номинальную и реальную ставки процента. Взаимосвязь между ставками может быть представлена следующим выражением:

I= r + е,

где I — номинальная, или рыночная, ставка процента; r— реальная ставка процента;

е — темп инфляции.

Только в особых случаях, когда на денежном рынке нет повышения цен (е = 0), реальная и номинальная процентные ставки совпадают.

Необходимо подчеркнуть, что при формировании рыночной ставки процен­та имеет значение именно ожидаемый темп инфляции в будущем с учетом срока погашения долгового обязательства, а не фактическая ставка инфляции в прошлом.

Размер премии за риск неплатежа (RP) определяется в первую очередь кре­дитоспособностью заемщика, а также особенностями объекта кредитования. Ее уровень можно выразить в виде разницы между процентными ставками по дол­говым обязательствам заемщиков (эмитентов), имеющих различную рейтинго­вую оценку (в сравнении с наивысшей), при условии сопоставимости прочих пара­метров долговых обязательств.

Величина премии за риск потери ликвидности (LP) зависит от вероятности потери долговые обязательством ликвидности, т.е. возможности его обмена на наличные денежные средства без потери стоимости. В случае если долговое обязательство котируется на рынке, имеет высокую текущую ликвидность и веро­ятность ее потери незначительна, премия за риск потери ликвидности примени­тельно к указанному долговому инструменту минимальна. В другом случае, ког­да, например, долговое обязательство небольшой фирмы неликвидно, инвесторы заинтересованы в получении определенной премии в качестве компенсации за «расставание» с ликвидным активом.

Природа возникновения премии за риск с учетом срока погашения долгового обязательства (МР) определяется, во-первых, большей сложностью прогнозиро­вания последующего движения процентных ставок по долгосрочным долговым обязательствам в сравнении со ставками по краткосрочным долговым обязатель­ствам. Кроме того, кредитор отказывается от самостоятельного потребления денежных средств на больший срок и, следовательно, рассчитывает на более суще­ственный уровень компенсации. В качестве примера такой премии обычно при­водят разницу в процентных ставках (доходности) по государственным ценным бумагам с различными сроками погашения.

Ссудный процент — не только важная экономическая категория, но и один из важнейших инструментов регулирования экономики.

Во-первых, это стержневой механизм реализации кредитных от­ношений. Понижение ссудного процента стимулирует кредитную экспансию, расширение производства и потребления, рост инвести­ций, занятости населения, но может провоцировать инфляцию.

Повышение ссудного процента оказывает противоположное воз­действие на инвестиции, производство и потребление.

Во-вторых, повышение или понижение ссудного процента воз­действует на миграцию капитала из страны в страну, на состояние платежного баланса и валютный курс. Причем влияние это неод­нозначное. Так, повышение процентной ставки выше среднемиро­вого уровня, с одной стороны, привлекает иностранных инвесто­ров, но, с другой, выталкивает за границу отечественных заемщи­ков, поскольку стоимость кредита там ниже, чем на внутреннем рынке.

В-третьих, изменение кредитных ставок оказывает влияние на межотраслевую миграцию капитала внутри страны.

В-четвертых, регулирующая роль ссудного процента выходит да­леко за рамки непосредственно кредитного процесса. Он становится исходной базой для оценки недвижимости, включая землю, жилье и т.п., ее доходности, определения курса акций и т.п.

Лекция 12 Процентная маржа по операциям банка и взаимосвязь процента за кредит с прибылью предприятия, с курсом ценных бумаг и валютным курсом.

План лекции:

1. Процентная маржа по операциям банка.

2. Взаимосвязь процента за кредит с прибылью предприятия, с курсом ценных бумаг и валютным курсом.

ПРОЦЕНТНАЯ МАРЖА

Процентная маржа — разница между процентным доходом и расходом коммерческого банка, процентами полученными и уплаченными. Процентная маржа (основной источник прибыли банка) должна покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и бремя (превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом), а также банковские риски. Ее размер можег характеризоваться абсолютной величиной и рядом финансовых коэффициентов.

Абсолютная величина маржи рассчитывается как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходом, связанным с ресурсами, которые использованы для этих операций.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ПРОЦЕНТНОЙ МАРЖИ

Коэффициенты процентной маржи могут показывать ее фактический и достаточный уровень для данного банка. Коэффициент фактической процентной маржи (Афцм) характеризует относительную фактическую величину процентного источника прибыли банка. Он рассчитывается следующим образом.

Достаточная маржа может рассчитываться на основе фактических данных за истекшие периоды и прогнозных вепичин на планируемый период.

Сравнение достаточной и фактически полученной за период маржи по банковским операциям в целом или по отдельным их видам позволяет оценить управление доходом и выявить тенденции, характеризующие финансовую устойчивость банка. Тенденция падения фактической маржи, сокращения разницы между ней и достаточной маржей – тревожный сигнал (критический фактор).

Существует тесная взаимосвязь между ссудным процентом и прибылью. Она проявляется в том, что обе категории представляют собой определенную часть вновь созданной стоимости. Однако, если прибыль (доход), остающаяся в распоряжении предприятия – заемщика, в дальнейшем используется как источник для удовлетворения нужд предприятия, то ссудный процент как банка-кредитора покрывает, прежде всего, расходы банка. Оставшаяся его часть идет на отчисления в бюджет в виде налога, выплату дивидендов и отчислений в фонды банка.

Одна из тенденций развития кредитных отношений, — все более сильное проявление их тесной взаимосвязи с финансовым рынком. Развитие рынка кре­дитных облигаций (займов) неизбежно приводит к увеличению числа видов обеспечения.

Ценные бумаги, кредитные деривативы и другие финансовые инструменты стали неизбежными спутниками современной системы кредитования, порождая; с одной стороны, рост объемов кредитования, с другой стороны, большие кредит­ные риски. Использование банками на началах возвратности средств, аккумули­рованных у населения и предприятий, для покупки акций и облигаций относится к разряду спекулятивных операций с повышенным риском. Превалирование этих средств в активах снижает надежность кредитования, приводя к крупным убыт­кам и банкротству кредитных учреждений

Лекция 13 Сущность и элементы кредитной и банковской системы

План лекции:

1. Понятие кредитной и банковской системы.

2. Характеристика составных элементов.

3. Возникновение и сущность банков, их функции и роль в развитии экономики.

Существует два понятия кредитной системы:

1) совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма);

2) совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (ин­ституциональная форма).

В первом аспекте кредитная система представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические фор­мы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют такие отношения специализированные учреждения, образующие кредит­ную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.

Кредитная система — более широкое и емкое понятие, чем банков­ская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране. Она складывается из банковской системы и совокупности небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккуму­лировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.

В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми ком­паниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, лом­бардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конку­рируют с банками. Однако, несмотря на постепенное стирание раз­личий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми ин­ститутами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм, который представляет собой:

· систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики;

· отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала;

· отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами;

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвес­тиционной, учредительской, посреднической, консультативной, ак­кумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

Банковская система — это совокупность различных кредитно-фи­нансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуще­ствляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала. В Рос­сийской Федерации она состоит из трех уровней: первый представ­лен Центральным банком, второй — коммерческими, сберегатель­ными, ипотечными, специализированными банками, третий — спе­циализированными небанковскими кредитно-финансовыми институ­тами.

Специализированные небанковские кредитно-финансовые инсти­туты осуществляют специальные операции, которые не могут вы­полнять банки. Страховые компании проводят операции по страхо­ванию физических и юридических лиц. Частные пенсионные фонды на основании взносов физических лиц должны выплачивать пенсии по достижении ими определенного возраста. Инвестиционные фон­ды базируют деятельность на продаже своих акций и вложении средств в ценные бумаги промышленных, торговых и транспортных компаний.

К элементам банковской системы относят и банковскую инфраструктуру, в которую входят различного рода предприятия, агентства, службы, обеспечивающие жизнедеятельность банков.

Особый блок банковской системы — банковское законодательство, регулирующее банковскую деятельность.

Банковская система не может существовать без банковского рынка. На нем концентрируются банковские ресурсы и осуществляется тор­говля банковским продуктом.

Кредитную систему России можно представить в виде следующей структуры (см. рис.)

Структуры банковской системы России выглядит следующим образом (см. рис)

Современная банковская система прошла длительный путь становления и разбития. В ее истории выделяют четыре основных периода, каждый из которых имеет свои отличительные черты и осо­бенности. Схематично этапы развития банковской деятельности пред­ставлены в табл.

Таблица

Основные этапы развития банковской деятельности

Этап	Период	Характеристика!
	От античности до 1156 г. (создание Венецианского банка)	Возникновение. финансово-кредитных опера­ций и предпосылок создания полноценных банковских структур
	1156-1694 гг.	Появление банков, осуществлявших <жиро­оборот» (первые безналичные операции)
	1694 г. - конец XVIII в.	Развитие кредитных операций и обращения - бумажных денег (банкнот). Количественный рост банков и начало их специализации
	Начало IX в. по настоящее время	Появление центральных банков, становление Полноценных банковских систем националь­ного, а затем и международного уровня

Так что же такое банк в современных условиях? В литературе нет единого ответа на этот вопрос. Большинство же авторов учебников по данной дисциплине этот вопрос просто обходят. И видимо, де­лают это не случайно, так как деятельность банка настолько много­гранна, что охарактеризовать ее в кратком определении просто трудно. Поэтому в Федеральном законе «О банках и банковской дея­тельности в Российской Федерации» дается следующее определение банка. «Банк — кредитная организация, которая имеет право осуще­ствлять в совокупности следующие банковские операции: привлече­ние во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц».

С точки зрения юридической, наверное, это правильно. Но для учебных целей не очень удобно. В определении банка вряд ли следует указывать «от своего имени и за свой счет», а также «на условиях возвратности, платности, срочности». Ведь это принципы кредито­вания и опять же не все. В определении «нельзя объять необъятное». Для учебных целей можно дать простое определение: банк — это кре­дитная организация, ведущая счета своих клиентов, «торгующая» деньгами, осуществляющая расчеты в экономике и предоставляющая другие платные услуги своим клиентам.

В большинстве отечественных учебников выделяются три функции коммерческих банков. Важнейшими функциями коммер­ческих банков (отличными от функций ЦБ) являются следующие:

* посредничество в кредите;

* посредничество в платежах;

* выпуск кредитных денег.

Представляется, то приведенные выше три функции коммерче­ских банков не раскрывают в достаточной мере многогранную дея­тельность не только банковской системы, но даже и банков второго уровня — коммерческих банков.

Полагаем, что состав функций банков (банковской системы) мо­жет быть следующим:

* посредничество в кредитовании;

* посредничество в платежах и расчетах;

* обеспечение хозяйства деньгами;

* эмиссионно-учредительная и посредническая деятельность бан­ков в операциях с ценными бумагами;

* оказание всевозможных консультационных, информационных и других услуг;

* управление доверенной собственностью;

* регулирование экономики;

* обеспечение слияния денежного капитала с промышленным и торговым и формирование финансово-промышленных групп;

* социальная функция.

Лекция 14 Банковская система, ее элементы и виды банков

План лекции:

1. Понятие банковской системы, ее элементы.

2. Виды банков.

3. Характеристика современного состояния банковской системы РФ и ее проблемы.

Банковская система — исторически сложившаяся в стране и за­крепленная законами форма организации деятельности специали­зированных кредитных учреждений.

Как денежная и финансовая системы, банковская система не­сет на себе значительные национальные черты, она формируется и изменяется под влиянием целого комплекса факторов. На разви­тие банковской системы влияет ряд макроэкономических и полити­ческих факторов (рис.).

Рис. Факторы, влияющие на развитие банковской системы

Развитие банковской системы можно рассматривать не только в историческом разрезе, но и с позиции ее современного состояния. Здесь также можно выделить некоторые факторы, в том числе влияние экономического развития, межбанковская конкуренция и др.

В организационном плане банковская система может быть:

■ одноуровневой (однозвенной);

■ двухуровневой (двухзвенной);

При одноуровневой системе центральный банк и коммерческие банки находятся на одном уровне, выступая равноправными агентами или отделениями центрального банка. Такая система встре­чается в странах со слаборазвитой экономикой или с тоталитарным режимом. Она была характерна, для СССР, когда существующие Центральный^-банк, Стройбанк, Внешторгбанк и сберегательные кассы находились на одном уровне и различались только, целями и функ­циями.

Двухуровневая система представляет собой разделение всех банков на верхний и нижний уровни. На верхнем, первом уровне находится центральный банк, выступающий в роли организатора и контролера денежного обращения в стране, на втором самостоя­тельные, но подконтрольные центральному банку коммерческие банки.

Такая система характерна для развитых стран с большим ко­личеством коммерческих банков и обладающим отдельным стату­сом центральным банком.

В современной России сложилась двухуровневая банковская система.Верхний уровень занимает Банк России, нижний — кре­дитные организации, филиалы и представительства иностранных банков.

Все многообразие действующих банков можно классифицировать по следующим критериям.

По форме собственности:

■ государственные;

■ акционерные;

■ кооперативные;

■ частные;

■ смешанные.

По форме организации:

§ общества открытого типа;

■ общества закрытого типа с ограниченной ответственностью.

■ По функциональному назначению:

§ эмиссионные;

§ депозитные;

§ коммерческие.

Эмиссионными являются все центральные банки, их основ­ной операцией является выпуск наличных денег в обращение. Они не занимаются обслуживанием индивидуальных клиентов. Депозит­ные банки специализируются на аккумуляции сбережений населе­ния. Депозитная операция (прием вкладов) служит для данных бан­ков основной операцией. Коммерческие банки заняты всеми операциями, дозволенными банковским законодательством.

По характеру выполняемых операций:

§ универсальные;

§ специализированные.

По обслуживаемым отраслям:

■ многоотраслевые;

■ обслуживающие одну из отраслей или подотраслей.

По числу филиалов:

■ бесфилиальные;

■ многофилиальные.

По сфере обслуживания:

■ региональные;

■ межрегиональные;

■ национальные;

■ международные.

По масштабам деятельности:

■ малые;

■ средние;

■ крупные;

■ банковские консорциумы;

■ межбанковские объединения

Новая банковская система начала складываться с 1990 г. пос­ле принятия Закона от 11 декабря 1990 г. № 1828-1 «О Государ­ственном банке СССР» и Закона о банковской деятельности.

В Россий начала создаваться двухъярусная банковская систе­ма в виде Центрального банка, Сберегательного банка и коммерче­ских банков.

К 1994 г. банковскую систему можно было считать вполне сложившейся, возникли первые ипотечные, банки; занимавшиеся предоставлением долгосрочных кредитов под залог недвижимости.

Вплоть до кризиса 1998 г. банковская система развивалась достаточно стабильно, хотя уже с 1996 г. началось сокращение чис­ла банков. Причинами этого стали банкротства, ухудшение финан­сового состояния.

Но несмотря на это, структура коммерческих банков в стране не изменилась, и для того периода оставались характерными те же тенденции:

■ преобладали мелкие и средние банки;

■ основная часть банков функционировала в Центральном регионе;

■ увеличилось количество филиалов, причем как на террито­рии России, так и за рубежом;

■ практически неразвитой оставалась сеть специализирован­ных банков (ипотечных, инвестиционных).

Ситуация требовала серьезных мер для вывода банковской системы, из кризиса.

Первый этап реформирования банковской системы пришелся на сентябрь 1998—2000 гг. Были преодолены последствия банков­ского кризиса, созданы, законодательные и организационные осно­вы реструктуризации кредитных организаций, восстановлены воз­можности банков по предоставлению финансово-кредитных услуг экономике.

Новый этап реформирования банковского сектора начался в 2001 г., после вывода с рынка кредитных организаций, имевших признаки несостоятельности (отозвано более 800 лицензий). Банк России получил дополнительные возможности для регулирования деятельности кредитных организаций.

Однако нельзя сказать, что трудности российской банковской системы вызваны исключительно последствием дефолта 1998 г. Совокупность факторов, препятствующих развитию банков­ской деятельности, представлена на рис. В целом картина усугубляется и действием мирового финансового кризиса 2008 г., в который вовлечена Россия.

В настоящее время применяется достаточно широкий круг мер, которые должны снизить влияние негативных факторов на разви­тие банковской системы Российской Федерации, особое внимание уделяется прежде всего разработке нормативно-правовой базы, на основе которой строится банковское дело.

Рис. Факторы, препятствующие развитию банковской деятельности

Лекция 15 Валютные отношения, валютный рынок, платежный и расчетный балансы страны в системе валютного регулирования

План лекции:

1. Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция.

2. Платежный и расчетный балансы страны в системе валютного регулирования.

3. Понятие валютного рынка и его характеристики.

Интеграция стран, в том числе современной России, в миро­вое хозяйство вызывает переход части денежного капитала из нацио­нальных денег в иностранную валюту, и наоборот. Это происходит при международных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях.

В связи с этим исторически сформировались международные валютные отношения, представляющие собой совокупность обще­ственных отношений, складывающихся при функционировании де­нег в мировом хозяйстве. Деньги, обслуживающие эти отношения, называются валютой.

По мере развития внешнеэкономических связей была создана валютная система — государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодатель­ством или межгосударственными соглашениями.

Различают национальную, мировую и региональную валют­ные системы.

Первоначально сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют национальная валюта и условия ее конвертируемо­сти, т.е. обмена на иностранные валюты. Различают три группы ва­лют (рис.):

1) свободно (полностью) конвертируемые валюты, которые без ограничений обмениваются на евро, на иностранные валюты. К ним относятся доллары США и Канады, национальные валюты стран — членов Европейского сообщества (ЕС), а также Швейцарии, Шве­ции и Японии;

2) частично конвертируемые валюты — это валюты тех стран, в которых сохраняются отдельные виды валютных ограничений. Существуют три вида частичной конвертируемости:

а) конвертируемость по текущим операциям — это валюты стран, в которых отсутствуют ограничения по текущим валютным операциям,

б) конвертируемость для резидентов — отсутствуют огра­ничения для резидентов и действуют ограничения для нерезидентов,

в) внешняя конвертируемость — конвертируемость для не­резидентов, т.е. нет ограничений по операциям нерези­дентов, и действуют ограничения на операции резидентов;

3) неконвертируемые (замкнутые) валюты — это валюты стран, в которых действуют практически все виды ограничений, прежде всего, запрет на покупку, продажу, ввоз, вывоз и хранение валюты.

Особенности и стабильность мировой валютной системы за­висят от степени соответствия принципов построения ее структуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил на мировой арене и интересам ведущих стран. При несоответ­ствии этих принципов периодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ее развалом и созданием новой валютной системы. Эволюция мировой валютной системы представ­лена на рис.

Рис. Эволюция мировой валютной системы

2.Платежный и расчетный баланс страны в системе валютного регулирования

Существует два вида балансов Международных расчетов:

1.Расчетный баланс- соотношение финансовых требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам, возникших в результате ее внешнеэкономических связей, независимо от сроков наступления платежа.

Иными словами, в расчетный баланс включаются как погашенные, так и непогашенные платежи. Подобная ситуация возникает потому, что сегодня торговля товарами и услугами часто осуществляется в рассрочку или на основе кредита. В связи с этим требования данной страны возникают в результате экспорта товаров и услуг и предоставления кредитов, а обязательства – в связи с импортом товаров и услуг и получением кредитов.

Сальдо платежного баланса характеризует международную расчетную позицию страны. Активное сальдо расчетного баланса показывает, что страна является кредитором, т. е. ее требования превышают обязательства. Пассивное сальдо расчетного баланса показывает, что страна является должником, т. е. ее обязательства превышают требования.

Стоимостное выражение всего комплекса внешнеэкономических связей страны за определенный период в виде соотношения платежей за границу и поступлений из-за границы.

Платежный баланс в отличие от расчетного включает только оплаченный экспорт и импорт товаров и услуг; фактически произведенные поступления и платежи; реально полученные или выданные кредиты и инвестиции. Платежный баланс – наиболее распространенный вид балансов международных расчетов, так как наилучшим образом отображает состояние внешнеэкономических связей страны за какой-либо период. Он дает количественную и качественную характеристику внешнеэкономической деятельности страны, ее участия в мировом хозяйстве.

Международный валютный рынок представляет собой специ­фически оформленный механизм, обслуживающий и регулирующий международную валютную систему. Международный валютный ры­нок имеет три ключевые особенности. Во-первых, организационно-­институциональный механизм международного валютного рынка, обеспечивающий выполнение валютных операций, включает разви­тую инфраструктуру — коммерческие банки, уполномоченные вести валютные операции; центральные банки; биржи; брокерские ком­пании; сберегательные и кредитные банки, ассоциации и фонды; страховые и инвестиционные компании; пенсионные фонды; инвес­тиционные банки и фонды и пр. Все участники международного ва­лютного рынка действуют на основе принципов, зафиксированных в национальных и международных законодательных актах и в обы­чаях деловой практики. Эта особенность отличает международный валютный рынок от различных нелегальных форм обращения ино­странной валюты («серых» и «черных»).

Во-вторых, важной особенностью международного валютного рынка является его способность обслуживать международную тор­говлю, международное движение капитала и международные рас­четы.

В-третьих, особенность международного валютного рынка, как и любого другого рынка, состоит в том, что его функционирование основано на фундаментальных рыночных законах спроса и предложения.

С функциональной точки зрения валютный рынок обеспечивает своевременное осуществление меж­дународных расчетов; страхование валютных и кредитных рисков; диверсификацию банковских резервов; регулирование валютных курсов (рыночное и государственное); получение участниками спе­кулятивной прибыли в виде разницы валютных курсов; проведение валютной политики, направленной на государственное регулирова­ние экономики.

Функции международного валютного рынка — это выражение его экономической сущности через конкретные механизмы деятельности субъектов этого рынка. Все функции международного валют­ного рынка можно разделить на две группы: общие, в той или иной степени присущие всем другим рынкам (и товарным, и финансо­вым), и специальные, которые обусловлены особенностями экономи­ческой природы международного валютного рынка (рис.).

Международный валютный рынок выполняет функции, общие для всех рынков. Коммерческая функция предполагает, что междуна­родный валютный рынок обеспечивает всех его участников ино­странной валютой и другими международными платежными сред­ствами для проведения валютных операций. Ценностная функция международного валютного рынка — это установление такого уровня валютного курса, при котором международный финансовый рынок и мировая экономическая система в целом находятся в равновесии. Информационная функция международного валютного рынка — обес­печение участников этого рынка информацией о его функциониро­вании. И наконец, регулирующая функция обеспечивает порядок и организацию на международном валютном рынке (МВР).

Рис. Функции международного валютного рынка

Вопросы для самоподготовки студентов:

1. Что такое национальная валютная система и ее состав?

2. Дайте характеристику платежного и расчетного баланса страны.

3. Каковы современные проблемы мировой валютной системы?

4. Каковы причины введения, особенности и современные проблемы евро?

Лекция 16 Валютный курс и валютная политика

План лекции:

1. Валютный курс.

2. Понятие валютной политики и ее цели.

Важным элементом международных валютных, отношений является валютный курс как измеритель стоимостного содержания валют. Он представляет собой соотношение между денежными еди­ницами разных стран определенное их покупательной способностью и рядом других факторов валютный курс необходим для междуна­родных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операций. Таким образом, валютным курсом называется цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице). Валютные курсы формируются в повседневном обороте в про­цессе сопоставления валют на валютном рынке через механизм спроса и предложения валют. Стоимостной основой валютного курса слу­жит паритет покупательной способности (ППС), или соотношение валют по их покупательной способности. Установление валютного курса, определение пропорций обме­на валют называется валютной котировкой. Котировку валют осу­ществляют центральный и крупнейшие коммерческие банки.

На валютном рынке действуют два метода валютной котиров­ки: прямой и косвенный (обратный). В большинстве стран (в том числе в России) применяется прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной. При косвенной котировке курс единицы национальной валюты выража­ется в определенном количестве иностранной валюты. Косвенная котировка применяется в Великобритании, с 1987. г. — частично в США. Использование косвенной котировки позволяет сопостав­лять курс национальной валюты иностранными на любом валют­ном рынке, а сочетание прямой, и косвенной котировок делает воз­можным сравнение валютных курсов без дополнительных расчетов.

Для участников валютных рынков валютный курс бывает сле­дующих видов:

курс покупателя — курс, по которому банк-резидент покупает иностранную валюту за национальную;

курс продавца — курс, по которому банк продает валюту. Бан­ки продают иностранную валюту за национальную дороже, чем по­купают ее по курсу продавца. Разница между курсом продавца и кур­сом покупателя называется маржей. Маржа покрывает издержки банка и формирует его прибыль от валютных операций;

кросс-курс — соотношение двух валют, которое определяется из их курсов по отношению к какой-либо третьей валюте.

С конца 50-х гг. XX в. такой валютой является, как правило, американский доллар.

Определение валютного курса на валютных биржах произво­дится на основе фиксинга — путем последовательного сопоставле­ния спроса и предложения по каждой иностранной валюте с фикса­цией валютного курса на уровне, при котором было достигнуто равенство спроса и предложения.

Формирование валютного курса — многофакторный процесс. В числе наиболее существенных курсообразующих факторов можно назвать следующие:

§ спрос и предложение валюты;

§ темпы инфляции. Чем выше темп инфляции в стране по сравнению с другими государствами, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение их покупательной способности и тенденцию к падению их валютного курса;

■ уровень процентных ставок и доходности ценных бумаг. Повышение процентных ставок по депозитам и (или) доходности ценных бумаг в какой-либо валюте вызовут рост спроса на эту ва­люту и ее удорожание. Относительно более высокие процентные, ставки и доходность ценных бумаг в стране, во-первых, приведут (при отсутствии ограничений на движение капитала) К притоку в эту страну иностранного капитала и соответственно увеличению пред­ложения иностранной валюты, ее удешевлению и удорожанию на­циональной валюты. Во-вторых, приносящие более высокий доход депозиты и ценные бумаги в национальной валюте будут содейство­вать переливу национальных денежных средств с валютного рынка, уменьшению спроса на иностранную валюту, понижению курса ино­странной и повышению курса национальной валюты;

■ состояние платежного баланса. Активное сальдо платежно­го баланса сопровождается увеличением предложения иностранной валюты, например, со стороны национальных экспортеров товаров, понижением ее курса и ростом курса национальной валюты.

На валютный курс также влияет степень использования валю­ты на мировых рынках. Например, преимущественное использова­ние доллара США в международных расчетах и на международном рынке капиталов вызывает постоянный спрос на него и поддержи­вает его курс даже в условиях падения его покупательной способно­сти или пассивного сальдо платежного баланса США.

Кроме того, на курс валюты могут оказывать влияние разви­тие валютной спекуляции, популярность и доверие к определенной валюте, реальные сроки международных расчетов и, конечно, ва­лютная политика государства.

Важное экономическое значение валютного курса предопре­деляет необходимость его государственного регулирования.

Действия правительства, влияющие на валютный курс, при­нято делить на меры косвенного и прямого регулирования:

Косвенное воздействие на валютный курс оказывают все ин­струменты денежно-кредитной и финансовой политики централь­ного банка страны. Если центральный банк осуществляет мероприя­тия, направленные на снижение инфляции в национальной экономике, то это непременно скажется на обменном курсе национальной валюты: при снижении инфляции обменный курс стабилизируется.

Однако более быстрый и ощутимый эффект дают меры пря­мого регулирования валютного курса. К ним прежде всего относят­ся политика учетной ставке центрального банка и валютные интер­венции на внешних валютных рынках.

Повышая учетную ставку (процент, который взимается с ком­мерческих банков за предоставление им кредита), центральный банк прямо воздействует на обменный курс национальной валюты в сто­рону его повышения. А снижение спроса на валюту ведет к повыше­нию обменного курса национальной валюты.

Валютная интервенция — это покупка или продажа иностран­ной валюты за национальную. Чтобы курс национальной валюты повысился, банк должен продавать иностранную валюту за нацио­нальную. Предложение долларов увеличивается, курс доллара по­нижается. Если нужно понизить курс рубля, банк скупает иностран­ную валюту. Покупка долларов означает, что спрос на доллары увеличивается, курс доллара повышается.

Еще одним прямым методом регулирования валютного курса является девальвация (или ревальвация') национальной валюты. Девальвация направлена на снижение курса своей валюты, а реваль­вация — на его повышение. Девальвация (ревальвация) осуществля­ется путем снижения (повышения) курса национальной валюты по отношению к валютам других стран, о чем объявляет законодатель­ный орган страны.

Таким образом, уровень валютного курса оказывает существен­ное воздействие на внешнюю торговлю, конкурентоспособность национальной продукции на мировом рынке, движение капиталов, состояние денежного обращения, весь воспроизводственный процесс

Лекция 17 Центральные банки, их функции, Центральный банк РФ, его организационная структура и операции.

План лекции:

1. Центральные банки и основа их деятельности.

2. Функции центральных банков.

3. Цель и задачи деятельности ЦБ РФ.

4. Организационная структура Банка России.

5. Операции Банка России в соответствии с законом «О Центральном Банке РФ»

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской систе­ме, поэтому основная цель их деятельности — укрепление денежного обра­щения, защита и обеспечение устойчивости национальной денежной еди­ницы и ее курса по отношению к иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы страны, обеспечение эффективного и беспере­бойного осуществления расчетов.

Традиционно перед центральным банком ставится пять основных задач — он призван быть:

1) эмиссионным центром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

2) органом регулирования экономики денежно-кредитными методами, т.е. проводить денежно-кредитную и валютную политику;

3) банком банков, т.е. совершать операции не с торговопромышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом; предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанций), осуществлять контроль и надзор (о надзоре см. параграф 21.4) поддерживая необходимый уровень стандартизации и профес­сионализма в национальной кредитной системе;

4) банкиром правительства, т.е. поддерживать государственные эконо­мические программы и размещать государственные ценные бумаги; предостав­лять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (офи­циальные) золотовалютные резервы;

5) главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов.

При решении пяти названных задач центральный банк выполняет определен­ные функции. В отечественной и зарубежной литераторе нет однозначного подхода к определению функций центральных банков. В одних источниках их насчитывается более десяти, в других — всего одна (в Конституции Российской Федерации).

В связи с этим представляется целесообразным из многообразия функций центральных банков выделить основные (основные обязанности), без которых невозможно достижение главной цели — сохранение устойчивости националь­ной денежной единицы, и дополнительные (заполняющие оставшуюся часть круга обязанностей), способствующие достижению этой главной цели.

К основным функциям, осуществляемым подавляющим большинством центральных банков, целесообразно отнести регулирующую, контролирующую и обслуживающую. Все остальные являются дополнительными функциями.

К регулирующей функции относятся: регулирование денежной массы в обращении и управление совокупным денежным оборотом; денежно-кредитное регулирование, разработка и проведение государственной денежно-кредитной политики. Это достигается путем уменьшения или увеличения объема наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минималь­ных резервов, открытого рынка, валютной политики и др., а также путем органи­зации платежно-расчетных отношений коммерческих банков (нередко последнюю относят к обслуживающей функции).

Контролирующая функция тесно связана с регулирующей и осуществля­ется путем контроля и надзора за работой кредитной системы. Эта функция вклю­чает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банков­ский рынок.

Обслуживающая функция включает в себя выполнение роди финансово­го агента правительства и создание научно-исследовательского, информацион­но-статистического центра. Во многих, странах по закону центральный банк обя­зан давать при необходимости рекомендации федеральному правительству, а также снабжать его информацией о состоянии кредитной системы.

Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решение какой- либо определенной задачи.

Основными целями деятельности Банка России являются:

1) защита и обеспечение устойчивости рубля;

2) развитие и укрепление банковской системы РФ;

3) обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Центральный банк Российской Федерации осуществляет эмиссию денег, регулирование наличного и безналичного обра­щения, изъятие денег из обращения. Банк России является орга­ном денежно-кредитного регулирования, в рамках которого оп­ределяет учетные ставки по кредитам, нормы обязательных ре­зервов, осуществляет операции на открытом рынке. Центральный банк РФ выполняет функции депозитария и фискального агента Правительства России по кассовому исполнению бюджета и обслуживанию государственного долга России. Он занимается операциями по размещению государственных займов, их пога­шению и выплате процентов.

Для поддержания ликвидности банковской системы страны Банк России производит кредитование банков и определяет ус­ловия предоставления кредитов под залог различных активов. Банк России осуществляет регулирование уровня банковских процентных ставок в России по кредитам, предоставляемым банкам в соответствии с единой федеральной денежно-кредит­ной политикой. Для кредитных учреждений страны он является кредитором в последней инстанции. Структура управления Бан­ка России установлена Законом «О Центральном банке Россий­ской Федерации». Его возглавляет председатель, который руко­водит деятельностью его высшего органа — Совета директоров Банка России, — и несет персональную ответственность за вы­полнение возложенных на Банк задач. Совет директоров пред­ставляет собой коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности ЦБ и осуществляющий руководство и Управление Банком России.

Денежно-кредитная политика. На Центральный банк РФ совместно с Правительством РФ возложено проведение денеж­но-кредитной политики, основными инструментами которой являются;

1) процентные ставки по операциям Банка России;

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

3) операции на открытом рынке;

4) рефинансирование банков;

5) валютные интервенции;

6) установление ориентиров роста денежной массы;

7) прямые количественные ограничения.

Операции Центрального банка России:

1) предоставлять кредиты на срок не более года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

2) покупать и продавать ценные бумага на открытом рынке, а также продавать ценные бумаги, выступающие обеспечением кредитов Банка России;

3) покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

4) покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

5) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

6) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другое активы;

7) выдавать поручительства и банковские гарантии;

8) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

10) выставлять чеки и векселя в любой валюте;

11) осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Операции Банка России подразделяются на активные и пассивные.

Активные: учетно-ссудные операции, банковские инвестиции, операции с золотом и иностранной валютой.

Пассивные, выпуск банкнот (эмиссия), прием вкладов коммерческих банков и казначейства, распределение прибыли, формирование средств банка.

Лекция 18 Коммерческие банки, их деятельность и ликвидность, банковские риски и прибыль.

План лекции:

1. Коммерческие банки и их деятельность (операции и услуги).

2. Ликвидность коммерческого банка.

3. Банковские риски и методы их минимизации.

4. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка.

Коммерческий банк - кредитная организация, выполняющая все виды банковских операций.

Правовой статус кредитных организаций регулируется федеральными законами «О банках и банковской деятельности», «Об акционерных обществах», «Об обществах и обществах с ограниченной ответственностью», «О валютном регулировании и валютном контроле» и др.

Согласно банковскому законодательству: банк - это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов.

Коммерческий банк - это часть кредитной системы России. Банковская система России включает в себя Центральный банк РФ, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Кредитные организации могут быть банковскими и небанковскими. Небанковские кредитные организации (инвестиционные фонды, страховые компании, биржи, брокерские и дилерские фирмы) имеют право осуществлять отдельные банковские операции или допустимые их сочетания, устанавливаемые Банком России.

С момента получения банком лицензии Центрального банка на осуществление банковских операций банк может приступить к работе в качестве кредитной организации и выполнять те виды операций, которые перечислены в лицензии, а также иные виды операций и сделок, выполнение которых не требует получения лицензии (см. рис.). При этом банкам запрещается заниматься производст­венной, торговой и страховой деятельностью.

Рис. Основные операции коммерческого банка

Ликвидность — способность банка обеспечить своевре­менное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств.

Ликвидность - залог устойчивости и работоспособно­сти банка, позволяет выполнять следующие функции:

· проводить платежи по поручению клиентов (обяза­тельства по средствам на расчетных счетах, текущих);

· возвращать кредиторам средства;

· удовлетворять спрос клиентов на денежные средства в рамках принятых на себя обязательств;

Как показывает практика, потеря банком ликвидности приводит в итоге к его неплатежеспособности и банкротству.

Ликвидность банка определяется путем оценки ликвид­ности его баланса: баланс банка: считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет, быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву. Чем выше ликвидность какого-либо актива в балансе банка, тем ниже его доходность и наоборот.

Для государственной банковской системы в целом важ­ность и необходимость управления ликвидностью коммерческих банков заключается в том, чтобы через регулирую­щие функции Центрального банка РФ обеспечить:

· стабильность фушщионирования банковской систе­мы в целом;

· защиту интересов государства, вкладчиков и креди­торов;

· осуществление государственной денежно-кредитной и финансовой политики.

Ликвидность коммерческих банков является гарантией выполнения их обязательств перед клиентами. В целях контроля ЦБ РФ устанавливает нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной и общей ликвидности, которые должны использоваться в деятельности коммерческих банков.

Нормативы регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности й определяются как отношение меж­ду активами и пассивам» с учетом: сроков^ сумм и типов активов и пассивов.

В соответствии с инструкцией ЦБ РФ «Об обязатель­на-нормативах банков» от 16*01.2004 г. N° 110-И устанавливаются нормативы ликвидности

В связи с тесной* вовлеченностью банков в экономику понятие риска в банковском деле имеет широкое значение. Риску подверже­ны практически все виды банковских операций.

Риски банковской деятельности (рис.) — это возможность потери ликвидности и (или) финансовые потери (убытки), связан­ные с внутренними и внешними факторами, влияющими на дея­тельность банка.

Рис. Виды банковских рисков

Кредитный риск (риск невозврата долга) состоит в неспособ­ности либо нежелании клиента уплатить обусловленную договором сумму долга и проценты по ней.

Основным методом снижения риска кредитования является анализ кредитоспособности заемщика, его возможности вернуть за­емные средства в срок. Важно верно оценить кредитуемый объект, выбрать оптимальную форму обеспечения возврата ссуды. Опреде­ление условий кредита — наиболее популярная форма управления риском.

Процентный риск — риск изменения процентных ставок и снижения банковской маржи. Процентный риск возрастает при проведении банком спекулятивных операций. Существуют различ­ные методы управления, процентным риском: изменения условий процентных ставок в договорах, использование срочных сделок, ре­структуризация активов (пассивов) с фиксированной и плавающей ставкой.

Риск депозитных операций проявляется в неспособности бан­ка обеспечить ресурсами активные операции и выполнить свои обя­зательства перед вкладчиками и кредиторами. Особое значение имеет в странах с нестабильным экономическим положением при массо­вом изъятии вкладов из банковского сектора.

Риск потери ликвидности и банкротства банка тесно связан с кредитным, процентным и депозитным риском. Риск потери лик­видности возникает из-за изменения качества активов и пассивов банка. Недостаток ликвидности может повлечь неплатежеспособность (банкротство) банка.

Операционный риск связан с нарушением процесса электрон­ной обработки информации.

Риск злоупотреблений и потери репутации возникает при при­нятии менеджерами и работниками некомпетентных и неправиль­ных решений, мошенничестве и связях с криминальными структу­рами.

Масштабы и разнообразие рисков банковской деятельности сегодня оказываются настолько велики, что все банки осуществля­ет политику управления своими рисками.

Под управлением риском (регулированием риска) понимают мероприятия, направленные на минимизацию соответствующего риска и нахождение оптимального соотношения доходности и рис­ка, включающие оценку, прогноз и страхование соответствующего риска.

Управление рисками банка следует осуществлять в несколько этапов:

1.Выявление содержания рисков, возникающих в связи с осуществлением определенной деятельности.

2. Определение источников и объемов информации, необхо­димой для оценки уровня риска.

3. Выбор критериев и методов для оценки вероятности реали­зации риска, построение шкалы рисков.

4. Выбор и разработка методов страхования риска.

5. Ретроспективный анализ результатов управления риском и осуществлений необходимой коррекции по всем пунктам схемы.

Прибыль – главный показатель результативности работы банка. Она образуется как разность доходов и расходов банка за определенный период и определяется нарастающим итогом за год.

В доходной части можно выделить три группы:

- доходы от операционной деятельности банка, включающие процентные и непроцентные доходы и доходы от валютных операций, а также доходы от полученных комиссий и штрафов;

- доходы от побочной деятельности, а также полу­ченные в результате оказания услуг небанковского ха­рактера;

- доходы, отраженные по ряду статей й не заработанные банком;

Расходная часть счета прибылей и убытков может быть сгруппирована следующим образом:

* операционные расходы;

* расходы, связанные с обеспечением функционирования банка;

*расходы на покрытие банковских рисков, к кото­рым относится создание резервов на покрытие кредитных потерь и прочих убыточных операций.

Приведенная группировка доходов и расходов банка не является единственной, но она позволяет судить о ме­тоде формирования прибыли банка и перспективах рен­табельности его деятельности.

В зарубежных банках составляется так называемый «баланс усредненных капиталов», в котором операции банка увязываются с доходами и расходами по ним. По­этому он является ценным документом не только для анализа доходности деятельности банка в целом, но и по отдельным группам операций.

Регулирующие органы могут устанавливать для банков различные формы отчетов о прибылях и убытках, которые представляются банками для контроля их дея­тельности, а также для обеспечения возможности широ­кому кругу пользователей такой отчетности ознакомить­ся с основными результатами этой деятельности.

Другой составляющей анализа эффективности операций. коммерческого банка является анализ процентной политики банка.

Процентная политика коммерческого банка находит выражение в динамике процентных ставок по его пас­сивным и активным операциям. Поэтому при оценке процентной политики коммерческого банка анализируется стоимость всех ресурсов и депозитных операций.

Реальная стоимость межбанковского кредита формиру­ется под влиянием действующей системы налогообложе­ния. На себестоимость банковских операций относятся процентные платежи по межбанковскому кредиту, исходя из ставки, равной учетной ставке ЦБ, плюс 3 пункта. Процентные платежи сверх этой нормы покрываются прибы­лью банка, являющейся объектом налогообложения.

В общеэкономическом смысле понятия, рентабельности и прибыльности совпадают. Поэтому фактически не­обходимо рассчитать показатель рентабельности банка. Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств. Этот показатель абстрагирован от системы налогообложения коммерческих банков и может служить для межстранового сравнения эффективности их деятельности.

Для того, чтобы оценить эффективность деятельности коммерческого банка по сравнению с другими субъектами экономики, целесообразно использовать такие показатели, как отношение, чистой прибыли к размеру оплаченного уставного капитала коммерческого банка, соотношение прибыли и суммы доходов коммерческого банка.

Лекция 19 Международные финансово-кредитные институты и участие в них России

План лекции:

1. Международные финансово-кредитные институты.

2. Участие России в международных финансовых организациях.

3. МВФ и его функции.

Развитие мировой экономики предполагает необходимость ре­гулирования, проведения согласованных действий и координаций экономической, в том числе и валютно-финансовой политики го­сударств. В этих условиях возрастает роль международных ин­ститутов, особенно валютно-кредитных и финансовых организаций.

Причинами, обусловившими возникновение и функциониро­вание международных валютно-финансовых институтов, являют­ся следующие: глобализация мировой экономики; расширение и углубление мирохозяйственных связей; усиление процессов эко­номического регулирования в условиях нестабильности. Они при­званы решать такие основные задачи, как осуществление межго­сударственного валютно-финансового регулирования, разработ­ка стратегии и тактики мировой валютно-финансовой и кредитной политики в целях стабилизации международных финансов и ряд других.

Основными международными валютно-кредитными и финан­совыми организациями являются МВФ, Всемирный банк, Евро­п