Управление дебиторской задолженностью фирмы

Дебиторская задолженность (англ. Accounts receivable (A/R)) — сумма, причитающаяся компании от покупателей (дебиторов).

Дебиторская задолженность возникает, т.к. между отгрузкой и оплатой продукции существует промежуток времени. Это может быть просто задержка платежа, или коммерческий кредит (с начислением %). Управление ДЗ необходимо, чтобы избежать риска падения ликвидности. Управление ДЗ можно разделить на три этапа.

1. Анализ ДЗ. Показатели.

· Коэффициент оборачиваемости ДЗ =(Выручка) / Средняя величина ДЗ

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента => сокращение продаж в кредит.

· Оборачиваемость средств в расчетах = 360 / (Коэффициент оборачиваемости)

Показывает длительность погашения дебиторской задолженности в днях

· Коэффициент просроченности ДЗ = (просроченная ДЗ) / (Общая ДЗ)

· Средний «возраст» просроченной ДЗ = (средний остаток просроченной ДЗ) / (Однодневный объем продаж)

2. После расчета этих показателй и оценки ситуации с деб.задолженностью следует определить эффект от инвестировани средств в дебиторскую задолженность. Т.е. продажи в кредит увелчивают спрос и выручку, однако у компании возникают затраты, т.к. часть денежных средств выводится из оборота, + часть долгов не будут возвращены.

Эффект от инвестирования средств с ДЗ = (Дополнительная прибль) – (Доп. Затраты) – (Безнадежная ДЗ)

Сравниваем доп.прибыль, которую мы получаем благодаря проадажам с постоплатой (в кредит, в рассрочку и пр.) с затратами, которые несем.

3. Далее следует определить, если что-то не устраивает, есть два варианта:

a. Провести коллекторские мероприятия (истребовать задолженность) – следует делать всегда.

b. Реструктуризировать свою ДЗ. Изменить политику в отношении расчетов с клиентами. Ужесточить условия оплаты (сроки, штрафные санкции и пр.) (Если видим, что эффект невысок)

c. Продать свою дебиторскую задолженность, т.е. воспользовать услугами факторинга. (Факторинговая компания выплачивает за клиента нашу ДЗ сразу же по факту отгрузки, минус % вознаграждения факторинговой компании)