Тема 4. Детализированный анализ финансового состояния предприятия

Детализированный анализ финансового состояния предприятия. Цель и структурно-логическая схема углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Необходимость и порядок построения уплотненного аналитического баланса-нетто. Анализ имущественного положения предприятия. Общая характеристика имущества и капитала предприятия, их состава и состояния, структуры и структурной динамики статей баланса. Классификация, порядок расчета и методы оценки показателей, характеризующих использование имущества предприятия. Оценка структуры имущества и капитала.

Определение типа текущей финансовой устойчивости предприятия. Анализ наличия собственных оборотных средств и расчет их доли в общей сумме оборотного капитала предприятия. Абсолютные и относительные показатели нормальных источников покрытия запасов и затрат. Определение финансовой устойчивости предприятия в долгосрочном плане. Коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент финансирования, коэффициент маневренности собственного капитала. Коэффициент структуры долгосрочных вложений, коэффициент инвестирования, порядок расчета показателей финансовой устойчивости и методы их оценки.

Оценка показателей ликвидности и платежеспособности фирмы. Сущность ликвидности предприятия и ее значение для оценки финансового состояния предприятия. Показатели ликвидности баланса: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент покрытия. Порядок расчета показателей ликвидности и методы их оценки. Определение расчетно-кредитной политики предприятия. Анализ величины и динамики платежного сальдо и состояние расчетно-платежной дисциплины. Основные аспекты политики самокредитования фирмы и политики «поощрения партнеров».

Абсолютные и относительные показатели результативности и экономической целесообразности функционирования предприятия. Качественная и количественная оценка деловой активности фирмы. Золотое правило экономики предприятия. Коэффициент трансформации. Анализ оборачиваемости активов и эффективности их использования. Анализ иммобилизации оборотных средств. Оценка эффективности хозяйственной деятельности фирмы. Система показателей рентабельности (прибыльности) капитала, ресурсов и продукции предприятия. Основные направления повышения прибыльности фирмы.

Оценка рыночной активности предприятия. Расчет показателей, характеризующих стоимость и доходность акций фирмы. Факторы, оказывающие влияние на прибыль на одну акцию.

Прогнозирование финансового состояния предприятия. Основные подходы к прогнозированию возможного банкротства фирмы. Достоинства и недостатки известных методов прогнозирования банкротства.