Тема 5. Анализ эффективности управления оборотным капиталом

Анализ оборотного капитала и его компонентов. Политика предприятия в области оборотного капитала. Риск и уровень оборотного капитала. Прибыль и уровень оборотного капитала. Левосторонние и правосторонние риски, присущие экономическим явлениям. Варианты воздействия на уровни рисков.

Основные причины, определяющие значимость денежных средств, как вида актива. Этапы обращения денежных средств в процессе производственной деятельности предприятия. Длительность производственно-финансового цикла: расчет показателей и факторы, воздействующие на него. Методика оценки денежного потока по трем основным направлениям. Прямой и косвенный методы расчета денежного потока. Последовательность прогнозирования денежного потока. Модель Баумоля и модель Миллера-Орра.

Анализ и управление дебиторской задолженностью и производственными запасами. Оценка динамики, структуры, качества, оборачиваемости дебиторской задолженности. Проблема оптимизации размера производственных запасов. Модели теории управления запасами. Оценка оборачиваемости производственных запасов.

Оценка стратегии финансирования текущих активов. Виды стратегий и балансовые модели управления источниками финансирования.