Операционный и финансовый цикл предприятия, определение и оценка

При проведение анализа деловой активности орг-ции необходимо обратить внимание на: 1. Длит-сть произв-но-комм-го цикла и его составление. 2. Основные причины изм-я длит-ти операционного и фин-го цикла.

Представим этапы обращения ден-х ср-в графически Примерная схема движения в рамках 1 произв-но-комм-го цикла. Произв-ый процесс (ОЗ) состоит из нескольких этапов:

1. Отрезка времени, характ-го времени хранения произв-х запасов с момента их поступления до момента отпуска в произв-во.

2. Отрезка времени, характ-го длительность процесса произ-ва (ОПП).

3. Периода хранения готовой продукции на складе (ОГП).

Операционный цикл (ОЦ) – период полного оборота всей суммы оборотных активов в процессе которого происходит смена отдельных их видов.

ОЦ состоит из периода оборачиваемости произв-х запасов (ОЗ) и периода погашения ДЗ (ОДЗ)

ОЦ = ОЗ + ОДЗ, в днях

Разрыв между сроком платежа по своим обяз-вам перед поставщиками и получением денег от покупателей явл-ся фин-м циклом (ФЦ), в течение которого денежные средства отвлеченны из оборота.

ФЦ – период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы начиная с момента погашения КЗ за полученное сырье, материалы и полуфабрикаты и заканчивая инкассацией ДЗ за поставленную готовую продукцию.

ФЦ = ОЗ + ОДЗ – ОКЗ = ОЦ – ОКЗ, в днях

Сокращение ФЦ в динамике положительная тенденция. Это сокращение может быть за счет ускорения произв-го процесса, за счет ускорения оборачиваемости ДЗ, за счет замедления оборачиваемости КЗ.