Понятие банкротства предприятия. Показатели и факторы неплатежеспособности организации

Несостоятельность (банкротство) орг-ции – Признанная арбитражным судом неспособность должника удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам или обязательствам по уплате обязательных платежей

Факторы возникновения банкротства:

1. повторяющиеся существенные потери в основном производственной деятельности

2. превышение критического уровня просроченной кредиторской задолженности

3. чрезмерное использование краткосрочных займов для финансирования долгосрочных вложений (влож-я в ОС)

4. устойчиво низкие значения коэф-ов ликвидности

5. хроническая нехватка об.ср-в (запасы, деньги, кредиторы)

6. устойчивое увеличение до опасных пределов долга

7. неправильная реинвестиционная политика (политика распоряжения прибыли: выплаты, накопительная)

8. хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами, акционерами

9. высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности

10. ухудшение отношений с банками и использование новых источников финансирования на невыгодных условий

11. использование старого оборудования

12. потери долгосрочных контрактов и неблагоприятные изменения в потери заказов

не говорят о критическом состоянии:

13. потеря ключевых сотрудников предприятия

14. неритмичность работы

15. недостаточная диверсификация деятельности организации (Предприятие занимается несвойственной деят-ю)

38. Методика признания структуры баланса удовлетворительной (неудовлетворительной), предприятия - платежеспособным (неплатежеспособным). Признание стр-ры ББ неуд(удовл), а предприятие неплатежеспособным(платежеспособным) – основание для принятия решения о несостоятельности орг-ции явл-ся система критериев для определения неуд.стр-ры её баланса

Неудовлетворительная структура баланса – такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами из-за недостаточной ликвидности имущества должника.

При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.

Неудовлетворительность структуры баланса организации служит основанием для признания ее неплатежеспособной.

Основанием для принятия решения о несостоятельности или банкротстве организации является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса, утвержденная п/п РФ №498 от 20.05.94г.

Система состоит из 3х показателей:

1) Коэффициент текущей ликвидности Кт.л. = ТА(оборотные активы)/ТО(тек обз-ва)

2) Коэф-т обеспеченности СОС К об.=

3) Коэф-т восстановления (утраты) платеж-ти

Квост. = К утр.= ,

где t- исследуемый период в месяцах.

Структура баланса организации признается неудовлетворительной, а сама она неплатежеспособной, если выполняется одно из условий: Ктл^к.п.<2, Коб_.^к.п. <0,1.

При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэф-т восстановления платеж-сти сроком на 6 мес.

Если Квосст. <1, то у предприятия ближайшие 6 мес. нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Если Квост. >1, то сущ-ет реальная возможность восстановить платежеспособность.

При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости фин.положения расчит-ся коэф-т утраты платежеспособности, сроком на 3 мес.

Если Кутр. >1, то у предприятия есть реальная возможность не утратить платежеспособность в течение ближайших 3 мес.

Если Кутр. <1, то предприятие может утратить платежеспособность в ближайшие 3 мес.

Анализ признаков банкротства по абсолютным данным бухгалтерской отчетности (анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов, анализ финансовых результатов деятельности организации.)

анализ динамики валюты баланса:

· В ходе анализа сопоставляются данные на начало и конец отчетного периода

· Уменьшение ВБ свидетельствует о сокращении орг-ции хоз.оборота, в рез-те чего может возникнуть неплатежеспособность

· Причины свертывания хоз.деятельности, сокращение платежеспособного спроса на ТРУ, ограничение доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, постепенное включение в хоз.оборот дочерних компаний за счет материнской

· Причины увеличение ВБ: влияние переоценки ОФ, кредитно-финансовая политика орг-ции, нерациональное использование прибыли, ценовая стратегия

· Для целей обеспечения сопоставимости данных анализ может проводится на основе удельных весов некот. Статей баланса в общей суммы ВБ.

структуры активов:

· активы организации и их структура анализируется с точки зрения как их участияв прозв-ве так и оценки ликвидности

· изменение стр-ры активов в сторону увеличения об.ср-в может свидетельствовать:

a. о форме более мобильной структуры актива, способствующей ускорению оборачиваемости ср-в предприятия

b. об отвлечении части тек.активов на кредиторские потребителей ТРУ, её дочерних фирм и прочих дебеторов, т.е фиктической мобилизации ср-в из произв. Процессов

c. о свертывании произв.базы, сокращение объемов реализации, нарушение ритмичности пр-ва и как следствие появление свернормативных запасов, материалов, запасов незавершенного пр-ва, что вызывает рост расходов

d. об искажении реальной оценки осн.фондо, в следствии существующего порядка их БУ

Для оценки причин изменения пропорций в стр-ре активов необходимо провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса с привлечением данных оперативной отчетности