Как на любой другой объект исследования, на финансовую устойчивость страховой организации влияют внутренние и внешние факторы.
К внешним факторам относятся:
·Международные события;
·Инфляция;
·Политическая обстановка;
·Изменения законодательства;
·Конкуренция;
·Налоговая система;
·Взаимодействие с партнерами;
·Экономическая устойчивость страны;
·Экономическое положение отрасли в целом;
·Стихийные бедствия.
К внутенним факторам, влияющим на финансовую устойчивость страховщика, относятся:
·Инвестиционная политика;
·Зависимость от перестраховочного рынка;
·Собственный капитал;
·Страховые резервы;
·Тарифная политика.
К важнейшим факторам финансовой устойчивости отнесем: ценовую политику, сбалансированность страхового портфеля, политику управления затратами, перестрахование, точную оценку страховых обязательств (резервов), управление ликвидностью, инвестиционную политику, достаточность собственного капитала.
Под ценовой политикой подразумеваются принципы и методы, применяемые для исчисления (построения) страховых тарифов, и последующий контроль над использованием этих тарифов и установлением цен на страховые услуги, а также контроль над адекватностью тарифов и взносов (премий).
Требование сбалансированности страхового портфеля определяется необходимостью его (портфеля) соответствия условиям применимости закона больших чисел.
Управление затратами определяется как установление их планового уровня и контроль за соблюдением бюджета расходов, а также оптимизация бизнес-процессов страховой организации в целях снижения элементов себестоимости.
Такие факторы, как перестрахование, оценка страховых обязательств (резервов) и управление ликвидностью, на наш взгляд, в комментариях не нуждаются.
Говоря о достаточности капитала страховщика, мы понимаем ее в широком смысле, вкладывая в это понятие:
·достаточность рискового капитала для выполнения законодательных требований, требований рейтинговых агентств и требований собственной модели оценки потребности в капитале;
·достаточность капитала развития для реализации стратегии страховой организации, т.е. достаточность капитала в обычном, нестраховом смысле как источника средств для создания материальной базы развития компании.
Это приводит к широкому пониманию инвестиционной политики страховщика, куда включаются: размещение средств страховых резервов, размещение рискового капитала, инвестирование в развитие компании.