Разрывы цен: концентрат апельсинового сока, МАРТ 1992

где

H_t-1 — максимум предыдущего дня,

H_{t + 1} — максимум последующего дня,

k — устанавливаемый коэффициент

(например, k = 0,75),

ADTR — средний дневной истинный диапазон

в течение последних 10 дней*.

2. H_t - C_t > 3 х (С, - L,),

С_t — цена закрытия данного дня, L_t — минимум данного дня.

* Истинный диапазон равен разности между истинным максимумом и истин-

ным минимумом. Истинный максимум — это большее из значений максимума текущего дня и цены закрытия предыдущего дня. Истинный минимум — это меньшее из значений минимума текущего дня и цены закрытия предыдущего дня. (Определение было дано в гл. 3, с. 61.)

3. H_t> самого высокого максимума за N предшествующих дней,

где N — заданная константа (например, N = 50).

Первое из указанных условий гарантирует нам, что шип вверх будет воз­вышаться над соседними вершинами по крайней мере на три четверти среднего истинного диапазона за последние 10 дней (при значении k = 0,75). Согласно второму условию, закрытие дня будет находиться в нижней четверти дневного диапазона цен (от максимума до минимума). Третье условие, требующее, чтобы максимум данного дня превышал наивысший максимум за последние 50 дней, гарантирует, что данному дню предшествовало повышательное движение цен. (В целом, более вы­сокое значение N будет требовать большего предыдущего роста.)

Данное определение шипа приведено для того, чтобы показать воз­можность построения математически точного описания графической модели. Возможны и другие определения.

ГЛАВА 6. графические модели 109

Рисунок 6.5. ШИП ВНИЗ И ШИП ВВЕРХ: КОФЕ, ИЮЛЬ 1991