Процентные ставки и методы их расчета

Давая денежные средства в долг, владелец получает доход в виде процентов, которые рассчитываются по алгоритмам простых и сложных процентов в течение определенного периода Стандартным является период одного года, и вид ставка устанавливается в виде годовой ставки.

Алгоритм простых процентов предполагает неизменность базы, с которой осуществляется начисление Если, например, инвестированный капитал равен Ко, необходима его доходность - г, то размер инвестированного капиталу через n лет будет определен по методу простых процентов в такой сумме:

Если инвестиция сделана на условиях сложного процента, то есть очередной годовой доход исчисляется не с исходной величины стоимости инвестиций, а из общей суммы, включающей сумму начисленных и не полученных ранее процентов Тогда происходит капитализация процентов в соответствии с их начисления, а база начисления процентов постоянно растет В таком случае величина инвестиций:

• на конец первого года:

Если предприятие имеет портфель финансовых контрактов, а за каждым из них предусмотрены различные схемы начисления процентов, то в этих контрактах оговаривается номинальная годовая процентная ставка Однако она не может использоваться для сравнительного анализа эффективности контрактов В таких случаях используют показатель эффективной годовой процентной ставки (г) Она рассчитывается по формуле

где г - годовая номинальная процентная ставка;

т - число начислений сложных процентов в году

Таким образом, для каждой номинальной ставки можно найти соответствующую нее эффективную ставку, которая зависит от количества внутренних начислений и с увеличением их количества растет