Тема 4. Анализ ликвидности активов предприятия

Вступая в договорные отношения с покупателем (заказчиком), необходимо проверить его финансовое положение, платежеспособность. Оценка платежеспособности предприятия характеризуется, прежде всего, степенью ликвидности активов предприятия.

Оценка степени ликвидности активов предприятия – важнейшая задача анализа финансового состояния предприятия. Высокая ликвидность активов предприятия определит его высокую платежеспособность. Платежеспособность предприятия в условиях рынка и конкуренции – важнейший показатель, характеризующий финансовую устойчивость предприятия. Ликвидность активов характеризуется временем, которое необходимо для превращения их в денежную наличность с минимальной потерей балансовой стоимости активов.

Естественно, что все активы предприятия имеют различную возможность превращения их в денежную наличность. На любом предприятии имеются активы, являющиеся денежной наличностью. К ним относятся касса, расчетный счет и валютный счет предприятия. Такие активы называются абсолютноликвидными. Но высокий удельный вес абсолютноликвидных активов обратно пропорционален прибыли и доходности предприятия.

Краткосрочные финансовые вложения также имеют высокую степень ликвидности. Их можно отнести к высоколиквидным активам. Надежная дебиторская задолженность в зависимости от срока ее погашения может быть отнесена к высоколиквидным активам или среднеликвидным активам.

К высоколиквидным активам относится надежная дебиторская задолженность, срок погашения которой наступает в течение 10 дней.

Остальные надежные дебиторы относятся к среднеликвидным активам.

Ликвидность готовой продукции характеризуется ее конкурентоспособностью. Конкурентоспособность готовой продукции можно определить, проверив срок ее хранения на складе. Если срок хранения не превышает 10 дней, значит такую продукцию можно отнести к конкурентоспособной и среднеликвидной.

Также по степени ликвидности оцениваются и материальные запасы (материалы, сырье и аналогичные ценности).

Легкореализуемые, ликвидные материальные запасы, срок хранения которых не превышает 10 дней можно отнести к среднеликвидным активам.

Основные средства предприятия, нематериальные активы, как правило, не оцениваются по степени ликвидности, т.к. их основное назначение длительное участие в хозяйственной деятельности предприятия. Однако, на предприятии могут быть довольно ликвидные основные средства. Например, компьютеры или легкореализуемый автотранспорт. Поэтому исключать такие активы, оценивая ликвидность имущества нецелесообразно. Для оценки ликвидности совокупных активов рассчитывается таблица: