Основы анализа при разработке концепции инвестиционной стратегии коммерческого банка (анализ внешней среды)

Под инвестиционной деятельностью Банка понимаются все виды имущественных, финансовых, интеллектуальных ценностей, вкладываемых Банком в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения дохода.

Банк, осуществляя инвестиционную деятельность, содействует кредитованию и финансированию проектов и программ при взаимодействии с Банком России, другими коммерческими банками, международными кредитно - финансовыми организациями, а также самостоятельно.

Банк может участвовать в капитале предприятий, учреждений и организаций. В этих целях Банк может создавать лизинговые и инвестиционные компании, фонды, работать на рынках ценных бумаг.

Коммерческие банки с целью диверсификации активных операций, расширения источников получения дополнительных доходов и поддержания ликвидности баланса осуществляют инвестиционные операции с ценными бумагами. В соответствии с законодательными и нормативными актами любая покупка и перепродажа ценных бумаг от своего имени, за свой счет и по собственной инициативе является инвестиционной операцией. В банковском деле под инвестициями обычно понимают вложения в ценные бумаги предприятий, государственных и частных, на относительно продолжительный период. Инвестиционные операции коммерческие банки осуществляют за счет собственных ресурсов, заемных и привлеченных средств.

Покупая ценные бумаги, банки учитывают уровень риска, ликвидность, доходность.

Инвестиционный портфель банка — набор ценных бумаг, приобретенных для получения доходов и поддержания ликвидности. Управляя им, банки стремятся к достижению равновесия между ликвидностью и прибыльностью. Факторами, определяющими величину инвестиционного портфеля банка, являются его размер и качество менеджмента. Структура инвестиционного портфеля зависит от вида ценных бумаг, обращающихся на фондовом рынке страны. Это ценные бумаги, эмитированные федеральным Правительством, местными органами власти и крупными предприятиями.

Инвестиционные операции банка сопряжены с определенными рыночными рисками, которые приводят:

■ к потере в полной сумме или частично вложенных средств;

■ к обесценению помещенных в ценные бумаги средств при росте темпов инфляции;

■ к неполучению полностью или частично ожидаемого
дохода по вложенным средствам;

■ к задержкам в получении дохода;

■ к появлению проблем, связанных с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.

По определению к банку, внешняя среда характеризуется:

1.Сложностью - числом и разнообразием факторов, на которые банк должен реагировать.

2.Взаимосвязанностью факторов - силой, с которой изменение одного фактора воздействует на изменение других факторов.

4.Подвижностью - скоростью, с которой происходят изменения на финансовых рынках, в социально-политической ситуации в окружении банка.

5.Неопределенностью - степенью полноты и достоверности

информации о факторах среды и тенденциях их изменений.

Совокупное действие всех факторов внешней среды формирует уровень ее нестабильности и определяет целесообразность и направленность оперативного вмешательства в происходящие процессы. Именно поэтому для успешной инвестиционной деятельности при разработке концепции инвестиционной стратегии банку следует уделять большое внимание анализу внешней среды.

В свою очередь, степень нестабильности внешней для банка экономической и политической среды характеризуется привычностью ожидаемых событий, предполагаемыми темпами изменений, возможностями предсказания будущего. Чем выше нестабильность внешней среды, тем сложнее выработать адекватные стратегические решения, направленные на устойчивое функционирование банка, чтобы правильно оценить конъюнктуру, складывающуюся в том или ином сегменте финансового рынка.

Степень нестабильности финансовых рынков и социально-политической ситуации должна оцениваться для того, чтобы определить возможное направление возникновения кризисной ситуации для банка и выбрать технологию управления инвестиционными проектами, определить необходимые ресурсы для их реализации, силу мероприятий, а также возможный эффект от проведения. При этом необходимо соблюдать следующий порядок оценки степени нестабильности внешней среды:

1. Определить наиболее уязвимые направления и условия деятельности банка

2. Определить для выбранных проблемных направлений: уровень привычности, допустимости изменений во внешней среде банка; темп их изменения; предсказуемость; пороговое значение индикаторов, превышение которых препятствует нормальному ходу развития, ведет к формированию негативных, разрушительных тенденций.

Управление на основе предвидения изменений представляет собой набор действий и решений, предпринимаемых руководством банка, которые ведут к разработке специфических стратегий, предназначенных для того, чтобы помочь банку в достижении своих целей- прибыльности вложенных инветстиций. В процессе управления на основе предвидения изменений решаются четыре основных задачи: распределение ресурсов, адаптация к внешней среде, внутренняя координация, организационное стратегическое предвидение.

В процессе выработки стратегических решений ведут работу по следующим этапам: 1.Анализ перспектив финансовых рынков.

2.Анализ позиций в конкурентной борьбе.

3.Выбор стратегии.

4.Анализ путей диверсификации.

5.Постановка задач.

В качестве внешних источников инф-ии рассматриваются след.:

высшие органы гос власти

ЦБ РФ

банки, банк-ие союзы и ассоциации

небанк-ие институты

междунар-ые фин институты

зарубежные инвесторы и кредиторы

фин отчеты заемщиков и др сведения, касающиеся их кредитоспособности

Внешние источники инф-ии, кот исп-ся аналитическими службами КБ, позволяют ему сохранять в долгосрочной перспективе фин устойчивость и конкурентоспособность, поскольку банку необ-мо быстро адаптироваться к требованиям изменяющегося рынка.

В качестве внутренних источников инф-ии рассматриваются след.:

учредительные документы

внутренние нормативные документы

бизнес-планы

эмиссионные проспекты и отчеты об эмиссии ЦБ

отчетность о деят-ти банка

данные бух учета

инф-ия, имеющаяся в электронных базах данных

материалы системы внутреннего контроля и аудита

кредитные и др договора, док-ты по реал-ии сделок и операций

В качестве внешних источников инф-ии рассматриваются след.:

1.высшие органы гос власти