Факторный анализ рентаб-ти банка. формула дюпона

Анализ рентабельности банковской деятельности будет неполным без факторного анализа. Для его проведения не­обходимо прежде всего определить факторы, оказывающие непосредственное влияние на уровень рентабельности. Схе­му факторного анализа можно рассмотреть на примере обобщающего показателя результативности банковской дея­тельности - нормы прибыли на капитал (П/СК). На данный показатель непосредственное влияние оказывают:

■ прибыльность активов (П/А), их «работоспособность» (прямая зависимость);

■ коэффициент достаточности капитала (СК/А) (обратная зависимость).

Следовательно, связь анализируемого показателя с фак­торами, на него влияющими, может быть представлена в следующем виде:

П П СК П А

-- = --: ----- = --- х ----

СК А А А СК

С точки зрения определения резервов роста нормы при­были на капитал следует отметить, что возможности коэф­фициента достаточности капитала в данном вопросе ограни­чены, так как банк должен формировать достаточную величину собственных средств, обеспечивающих его платежеспо­собность. Поэтому резервом увеличения нормы прибыли на капитал остается прибыльность активов. В свою очередь прибыльность активов находится в прямой зависимости от доходности активов (Д/А) и доли прибыли в доходах банка (П/Д). Учитывая рассмотренную зависимость, взаимосвязь факторов, влияющих на показатель нормы прибыли на ка­питал, можно представить в следующем виде:

П Д П А

-- = -- х ----- х ----

СК А Д СК Формула Дюпона.

Таким образом, на норму прибыли в капитале банка не­посредственное влияние оказывают следующие факторы:

■ уровень доходности активов (а) характеризует деятель­ность банка с точки зрения эффективности размещения ак­тивов, т. е. возможности создавать доход (а = доходы/активы);

■ уровень прибыльности доходов (в) показывает, какая часть доходов направлена на формирование прибыли (в = при­быль/доходы);

■ коэффициент достаточности капитала (с) показывает зависимость между качеством активов и величиной собст­венного капитала банка (с = капитал/ активы);

■ норма прибыли на капитал (R) равна отношению прибыли к капиталу (R = прибыль/капитал).

Приведем расчет абсолютного прироста прибыльности капитала, обусловленного изменением:

1) уровня доходности активов:

R(a) - (а1-а0)* в0*с0

2) уровня прибыльности доходов:

R(в) = а1 * (в1 – в0) * с0

3) коэффициента достаточности капитала:

R(c) = а1 * в1 (с1 – с 0)

Общий прирост равен: R = R1 – R0 = R(a) + R(в) + R(c).