Формы международного движения капитала

По характеру использования:

Ø вывоз предпринимат. капитала – ср-ва, кот. предназначены для вложения в пр-во.

Ø вывоз ссудного капитала - средства, предоставляемые взаймы с целью получения прибыли в форме %. К конкретным формам вывоза ссудного капитала относятся займы, кредиты, вложения средств в ин. банки, покупка облигаций и акций ин.компаний и др.

По источникам происхождения:

Ø гос-венный (официальный)капитал — это ср-ва гос-венного бюджета, предусмотренные соответствующими его статьями и перемещаемые за рубеж либо принимаемые из-за рубежа по решению прав-ва согласно двусторонним или многосторонним договоренностям(гос.займы, ссуды, помощь и т.д.)

Ø частный капитал —это ср-ва корпораций и частных вкладчиков и других неправительственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа, по решению руководящих органов.

По сроку вложений капитал подразделяется на:

Ø краткосрочный - предоставляется на срок до 1 года и выступает обычно в виде ссудного капитала в торговых кредитах.

Ø среднесрочный – ср-ва, предоставляемые, как правило, на 1-5 лет.

Ø долгосрочный - (более 5 лет) являются все вложения предпринимательского капитала в формах прямых и портфельных инвестиций; ссудный капитал в виде государственных кредитов (и

займов), поскольку ссудные средства всегда предоставляются на довольно длительные сроки.

По целям вложения:

Ø прямые инвестиции — вложение капитала, обеспечивающее контроль инвестора над объектом размещения капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса в стране приложения капитала.

Ø портфельные инвестиции — вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не связанные с возможностями реального контроля над объектами вложений (инвестирований).

По каналам движения:

Ø межфирменное – движение кап-ла м-ду отдельными фирмами;

Ø внутрифирменное – движение кап-ла внутри дочерних компаний между филиалами, принадлежащим одной корпорации и расположенных в разных странах.

Страны-экспортеры капитала: США, Великобритания, Люксембург, Испания, Франция, Канада, Гонконг, Япония и др. Страны-импортеры капитала: США, Великобритания, Китай, Люксембург, Австралия, Бельгия, Гонконг, Франция, Бразилия, Мексика, Сингапур, РФ и др.

Причины ограниченного вливания капитала в РФ:

1.неустойчивую экономическую и политическую ситуацию в стране,2. криминализацию и коррумпированность экономики, 3. высокий уровень налог.бремени, 4. неблагоприятный инвест.климат

За январь-август 2012 г.было выведено 52 млрд. долл. США. В Минфине тем временем вообще считают, что напрягаться насчет оттока не стоит. По словам замглавы ведомства Сергея Сторчака, никакого вывода капитала из России не происходит. То, что сплошь и рядом называют «отток капитала», является возвратом средств по ранее полученным кредитам», – заявил вчера в Бишкеке заместитель министра финансов РФ Сергей Сторчак.

17. Участие России в международных экономических организациях

Группа Всемирного банка (ВБ) — международная орг-ция, создана в 1944. Главной задачей ВБ является содействие устойчивому эк.росту в развивающихся странах и сокращению нищеты. Отличие ВБ от МВФ состоит в том, что ВБ оказывает долгосрочную помощь и только развивающимся странам, а МВФ нацелен на преодоление временных фин.кризисов в любой стране.

Россия стала полноправным членом Группы Всемир.банка в июне 1992 года, Помимо МБРР, Россия яв-ся членом Международной фин.корпорации (МФК), Междунар.Ассоциации Развития (МАР) и Многостороннего агентства по гарантир-ю инвестиций (МАГИ). На сегодн. день Всемирный банк финансирует около 25 проектов в России на общую сумму около 10 млрд долл

преимущества сотрудничества с ВБ: существенно заниженных по ср. с другими международными кредиторами процентных ставках по займам; кредитами ВБ идут межправительственные кредиты, повышается кредитный рейтинг страны для частных инвесторов.

*Состав Всемирного банка: Международный Банк Реконструкции и Развития - предоставление долгосрочных кредитов как государственным, так и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Международная финансовая корпорация (МФК) Создана в 1956 с целью обеспечить устойчивый приток частных инвестиций в развивающиеся страны. Предоставляет кредитные линии росс.фин. институтам, с тем, чтобы они финансировали коммерч.инвест. проекты в области энергоэффективности и возобновляемых источников энергии.

Международная ассоциация развития (МАР) оказание помощи самым бедным странам. МИГА, также МАИГ — Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям- содействие направлению прямых иностранных инвестиций в развивающиеся страны, страхование и предоставление гарантий частным инвесторам, а также оказание консультационных и информационных услуг.

В настоящее время МВФ (создание 1945 г.) объединяет 188 государств. Россия является членом МВФ с мая 1992 г. Начиная с 1992 г. Россия в общей сложности восемь раз воспользовалась кредитами МВФ на общую сумму около 22 млрд. долл. США.

С 2000 г. Россия ни разу не обращалась за кредитами МВФ, В январе 2005 г. Российская Федерация выплатила МВФ весь объем накопленной задолженности (около 3,3 млрд. долл. США), полностью погасив тем самым свои обязательства перед этой организацией.

Парижский клуб – неофициальный межправительственный орган. цель – пересмотр условий погашения государственной или гарантированной государственными органами задолженности для предотвращения неплатежей стран-должников. России в Парижский клуб официального вступления в клуб считается 17 сентября 1997 года. Парижский клуб более влиятелен, чем, например, Лондонский клуб, и объединяет в себе представителей банков-кредиторов 19 стран. Парижский клуб кредиторов был создан в 1956 году для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств. В настоящее время Россия уже погасила всю свою задолженность перед странами Парижского клуба. Досрочное погашение долга перед Парижским клубом кредиторов осуществлено за счет рублевой части Стабилизационного фонда, которая на 1 августа составляла 1807 млрд. руб.; за счет нефтяных ресурсов России, цены на которые в последние два года зашкаливают за невиданные высоты.

Лондонский клуб - неформальный многосторонний механизм выработки договоренностей со странами-должниками, испытывающими трудности с выплатой внешнего долга, по условиям погашения их межбанковской задолженности. Долг перед Лондонским клубом представлял собой задолженность бывшего СССР перед частными коммерческими банками стран Западной Европы, США и Японии по кредитам, привлеченным Внешэкономбанком СССР до 31 декабря 1991г. 11 февраля 2000 г. было подписано соглашение о реструктуризации российской коммерческой задолженности. Правительство РФ предоставило Минфину право списать в 2012 году российский долг перед Лондонским клубом кредиторов на сумму 33 млн. долл.сша. Задолженность РФ составляет около 31,8 млрд.долл. Переговоры по погашению российских обязательств начались в 1991г.

Европейский банк реконструкции и развития был создан в 1991 году. ЕБРР является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Деятельность ЕБРР в России включает: оказание поддержки в создании устойчивого финансового сектора, развитие малых и средних предприятий, поощрение развития инфраструктур, реструктуризацию крупных предприятий, портфельные инвестиции, формирование здорового инвестиционной среды.

На территории РФ банк участвует в операциях в 50 регионах, но больше всего в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Краснодаре и Владивостоке. За прошедшие с начала операций в Российской Федерации годы Банк фактически стал крупнейшим инвестором в реальный сектор российской экономики. Общая стоимость (с учетом софинансирования) одобренных проектов по России составляет свыше 19 млрд.евро.

В отраслевом разрезе формирования структуры портфеля российских проектов ЕБРР выделяются четыре основных сектора: финансовые учреждения, инфраструктура и муниципальное хозяйство, промышленный сектор, сырьевой сектор и агропромышленный комплекс.

ВТО. РФ вступила в ВТО 22 августа 2012 г. 16 декабря 2011 г. на Министерской Конференции Всемирной торговой организации пакет документов о вступлении России в ВТО был одобрен. В переговорах по вступлению в ВТО с 1 января 2010 года Россия будет участвовать в рамках (от лица) единого Таможенного союза России, Беларуси и Казахстана.

В 1986 году СССР обратился с заявкой о получении статуса наблюдателя в Уругвайском раунде переговоров с целью послед.присоединения к ГАТТ. Но США отклонили эту заявку, из-за тог, что СССР явл.страной с плановой эк-кой. В 1995 году начались переговоры по вступлению России в ВТО. Самыми сложными были переговоры с США (велись 6лет)