Коммерческий кредит

Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя контрагентами обмена: предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Поэтому коммерческий кредит − это кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Исторически коммерческий кредит возник раньше банковского.

При коммерческом кредите участники кредитных отношений регулируют свои хозяйственные связи и создают платежные средства в виде векселей − оформленных письменных обязательств должника кредитору (или приказов кредитора должнику) уплатить указанную сумму в определенный срок. В данном случае предприятие-поставщик предоставляет отсрочку платежа за свой товар (услуги), а предприятие-покупатель передает кредитору вексель как долговое свидетельство и обязательства платежа. При этом векселя могут быть использованы повторно для платежей, минуя банк, путем передачи из рук в руки вместо денег.

Коммерческий кредит возникает в результате того, что функционирующие товаропроизводители при покупке товаров предоставляют друг другу отсрочку платежа. Тем самым они стимулируют сбыт своего товара. Одновременно коммерческий кредит ускоряет процесс общественного воспроизводства и уменьшает время пребывания капитала в товарной форме. Коммерческий кредит связан с определенной товарной сделкой, а гарантией оплаты товаров и свидетельством предоставления кредита служит, как правило, вексель. Поскольку коммерческий кредит связан с движением товаров, то он, во-первых, зависит от финансовых возможностей поставщика товара, во-вторых, от фактической способности покупателя своевременно погасить задолженность. Как видно, финансовые возможности поставщика обусловливают границы коммерческого кредита.

Сфера применения коммерческого кредита ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров. Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал (товары отгруженные, выполненные работы, услуги). Субъектом коммерческого кредита выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик, производящий товары или услуги, и покупатель (потребитель). Поэтому коммерческий кредит − это товарная форма кредита, выражающая отношения по поводу перераспределения материальных ресурсов между предприятиями. При коммерческом кредите в кредитную сделку включаются только ресурсы поставщика, реализующего свою продукцию или оказывающего услуги. Это могут быть не только временно высвобождающиеся материальные ресурсы в процессе их кругооборота и оборота, но и ресурсы поставщика, находящиеся на одной стадии их кругооборота.

Предприятие может одновременно получать и выдавать коммерческий кредит. В связи с этим размер коммерческого кредита для отдельного предприятия можно определить как разницу между ценой товаров, поставленных покупателям на условиях отсрочки платежа, и ценой товаров, полученных от поставщиков на аналогичных условиях.

Коммерческий кредит имеет строго ограниченное использование, обусловленное тем, что он может предоставляться только отраслями производящими те или иные товары, в те сферы народного хозяйства, которые их потребляют, а не наоборот. При коммерческом кредите кредитор и заемщик являются производителями продукции или посредником в его реализации (торговые, снабженческо-сбытовые организации).

Коммерческий кредит имеет границы, которые зависят от способности кредитора предоставлять ссуду в товарной форме и наличия у него массы товарных ресурсов, достаточности у кредитора денежных средств для авансирования капитала в очередной кругооборот, возможности получения в банке ссуды под векселя, уровня кредитоспособности заемщика.

Коммерческий кредит всегда имеет краткосрочный характер. Срок предоставления коммерческого кредита зависит от ряда факторов, к которым можно отнести вид товаров, цену сделки, финансовое состояние покупателя и поставщика, цену кредита, наличие долгосрочных связей между поставщиками и покупателями, уровень конкурентной борьбы между товаропроизводителями, качество товара, предлагаемого разными поставщиками и др.

При учете векселей банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе за минусом процентов по действующей учетной ставке (процент начисляется со дня покупки векселя до срока платежа по нему). Трансформация коммерческого кредита в банковский не влечет за собой резкого увеличения ссудной задолженности и необеспеченной товарами денежной массы, поскольку один вексель может обслужить несколько торговых сделок, прежде чем будет учтен в банке; учет и залог векселей в банке не является ссудой нового капитала, поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не взаимно, а односторонне и на срок.

Фактически при учете векселя исчезает даже форма ссуды. Это, скорее всего, посредническая операция, простой акт купли-продажи, поскольку клиент банка (продавец-поставщик) получает деньги за проданный банку товар (вексель). В данном случае посредством передаточной надписи вексель переходит в собственность банка, а деньги − в собственность клиента и, соответственно, понятия «банк купил вексель» и «банк учел вексель» являются синонимами.

В случае предоставления ссуд под залог векселей ссуда предоставляется под товарно-материальные ценности, обеспеченные векселем. При этом залог представляет собой товарный капитал бóльшей цены, чем ссуда. В данном случае клиенту не нужен новый капитал, поскольку ему требуются ликвидные средства обращения − деньги.

Сравнительно недавно в мировой практике возникли такие новые специфические виды коммерческого кредита как межфирменные денежные кредиты, предоставляемые под коммерческие бумаги и простые векселя. По сравнению с коммерческим кредитом, основанном на выписке финансовых, дружеских и фиктивных векселей, межфирменный денежный кредит носит более цивилизованный характер. Для него характерно движение ссужаемых денег от кредитора к заемщику. Как правило, взаимные денежные ссуды предоставляются транснациональными корпорациями (ТНК) и наиболее солидными фирмами. Коммерческие бумаги эмитируются крупнейшими корпорациями, имеющими первоклассный рейтинг платеже- и кредитоспособности, что снижает риск финансовых нарушений.