Деньги и их функции. Виды денег

Министерство образования и науки Украины

Донецкий государственный университет экономики и торговли имени М. Туган-Барановского

Севастопольский экономико-технологический факультет

Кожевникова В.Д.

Макроэкономика

Учебное пособие по изучению дисциплины для студентов экономических специальностей и слушателей ИПО

Севастополь 2006

ТЕМА 1. ДЕНЬГИ

План

1. Деньги и их функции. Виды денег.

2. Ценность денег. Нужно ли деньгам золотое обеспечение?

3. Предложение денег. Денежные агрегаты M1 и М2. Спрос на деньги.

4. Денежный рынок. Процентная ставка.

· Литература, тесты, контрольные вопросы.

Исключительно велика в общей экономической картине роль денег. Изменение количества денег в обращении способно существенным образом влиять на уровень доходов, цен, на выпуск продукции. Не нужно объяснять роль денег в повседневной жизни человека.

ДЕНЬГИ И ИХ ФУНКЦИИ. ВИДЫ ДЕНЕГ

Деньги можно определить как удобный социальный инструмент, исполняющий три важные для общества функции: 1) признанного всеми средства обмена и платежа, 2) счетной единицы для измерения ценности товаров, услуг, работ, 3) средства сбережения (или накопления) стоимости.

Рассмотрим подробнее три основные функции денег.

Деньги как средство обращения. Средство обращения – это в буквальном смысле слова вещь – посредник, которой пользуются в процессе обмена одного блага на другое. Применение денег как признанного всеми посредника в сделках купли-продаж делает процесс обмена более эффективным. Чтобы лучше понять возможные выгоды от использования денег в качестве средства обращения, можно рассмотреть систему бартерного (натурального обмена), которая является альтернативой системе с применением денег.

Бартерная экономика – это экономика, в которой не существует единого общепринятого средства обмена и товары обмениваются непосредственно друг на друга. Из-за того, что в бартерной экономике не существует денег, единственным вариантом торговой сделки будет вариант между двумя товаровладельцами, каждый из которых имеет что-то, в чем нуждается другой. Такая система обмена товарами характерна для неразвитого общества.

В современных условиях возврат к бартерному обмену наблюдается, когда происходят нарушения в денежном обращении.

Из-за необходимости двойного совпадения желаний бартерная торговля требует гораздо больше издержек, а порой становится и вовсе невозможна, поскольку люди вынуждены тратить время и ресурсы на поиск нужных вариантов обмена товарами.

«Функционирование современной экономики невозможно без общепризнанного средства обмена. В противном случае, например, каждому студенту, чтобы оплатить свое обучение, пришлось бы найти такой товар, который вуз согласился бы принять в качестве платежа и которым студент, в свою очередь, был бы способен снабжать вуз либо напрямую, либо доставал его посредством цепочки обменов.

Таким образом, существенная выгода от использования общепринятого средства обмена состоит в том, что оно сокращает время обмена товара на товар и, следовательно, экономит ресурсы, которые могут быть использованы или на производство дополнительного количества товаров, или на отдых.

Деньги как мера стоимости (счетная единица для измерения ценности). У С.Фишера, например, эта функция называется единицей счета. Единица счета – это такая единица, на основе которой назначаются цены и ведутся счета.

Оценка товаров, услуг, работ осуществляется в ценах. В ценах измеряется ценность всех благ.

В Соединенных Штатах цены назначаются в долларах и, следовательно, единицей счета является доллар. Во Франции цены назначаются во франках, и там единицей счета является франк. В России единица счета – рубль. В Украине - гривна

Однако цены не всегда выражаются в единицах национального средства обмена. В периоды высокой инфляции, когда цены при выражении их в местной валюте меняются слишком быстро, они зачастую назначаются в валюте других государств. Например, в Германии во время нарастания инфляции в период 1922 – 1923 г.г. фирмы и магазины назначали цены и вели свои счета в долларах. Однако сами платежи производились с помощью внутреннего средства обмена – немецкой марки. Аналогичное положение сложилось в России в начале девяностых годов, когда цены на многие услуги, жилье, товары коммерческими организациями давались в долларах, а платежи совершались в рублях по существующему курсу. Непригодность рубля для измерения ценности вещей и услуг объясняется высокими темпами инфляции, быстрым изменением ценности самих денег. Подобная ситуация имела место в 90-е годы ХХ века в Украине

Деньги как средство сбережения и как самая ликвидная ликвидность. Если деньги принимаются в качестве средства обмена и платежа, то они могут являться и средством сбережения, или накопления стоимости. Конечно, средством сбережения могут служить не только деньги. Им может служить любая недвижимость, акции, коллекции и т.д. Но деньги являются самым ликвидным активом. Их в любое время можно обменять на любой товар, на ценные бумаги. Любой другой актив нужно сначала обменять на деньги (иногда с потерями, выплатой налогов со сделок и т.п.), а уже потом на нужный товар.

Деньги удобнее хранить, чем коллекции или недвижимость. Содержание недвижимости, например, требует существенных расходов. Поэтому самым удобным средством сбережений являются деньги.

Надо заметить, что в условиях инфляции, когда деньги перестают быть ориентиром для измерения ценности вещей (поскольку ценность самих денег меняется), деньги в национальной валюте теряют свою способность быть средством сбережения. На эту роль в такой ситуации претендует иностранная валюта. По данным опубликованного в Лондоне доклада ЕБРР около 80 млрд. долл. сегодня хранится на депозитных счетах в украинских банках.

Итак, что же такое деньги?

Все, что выполняет перечисленные три функции, является деньгами.

В настоящее время существуют следующие виды денег: во-первых, наличность (металлические и бумажные деньги), во-вторых, вклады в коммерческих банках, Наличность – это деньги, которые передаются из рук в руки в натуральном виде.

Следует заметить, что монеты являются символическими деньгами, если не считать монет, отлитых из чистого золота или серебра.

Символические деньги – это такие деньги, которые сделаны из материалов, по стоимости не соответствующих их номинальной стоимости. Стоимость металла в монетах ниже их номинала, обозначенного на монетах. Это делается специально для того, чтобы предотвратить переплавку символических денег с целью их прибыльной продажи в качестве золотых, серебряных или медных металлов.

Данное положение П. Самуэльсон комментирует так: «Если бы какой-либо диктатор стал бы настаивать на замене бумажных денег монетами, действительная стоимость металла в которых равнялась бы или приближалась бы к их нарицательной стоимости, то показал бы, каким дилетантом в области финансов он является. Так, если бы выросли цены на платину или серебро на мировых рынках, наш диктатор обнаружил бы, что все его монеты пошли в переплавку ради металла, из которого они сделаны. Наши монеты и бумажные деньги избегают этой судьбы именно потому, что они сделаны из дешевых материалов». Переплав монет в металлы называется тезаврацией. Примеры тезаврации мы можем видеть в недавнем прошлом. В 1963 г., когда цена свободного рынка на серебро возросла до 1,2 дол. за унцию чистого серебра (стандартный серебряный доллар содержит 3/4 унции серебра) и превысила 1,2 дол., люди начали переплавлять серебряные монеты и погашать серебряные сертификаты, а затем продавать серебро по цене, превышающей номинал серебряного доллара. Монетные дворы стали чеканить новые монеты из сплава меди и никеля для замены ранее обращавшихся серебряных монет. В 1971 г. возрос спрос на медь, цена меди поднялась до 15,2 дол. Несмотря на то, что Казначейство установило штраф в размере 10.000 дол. и 5 лет тюремного заключения за переплавку пенни или их экспорт, тезаврация пенни не прекратилась. В 1982 г. монетный двор сократил медное содержание пенни с 72 до 2,5% и (остальную часть заменил цинк), к 1985 г. стремление к накоплению пенни пришло в упадок.

Роль металлической монеты в последнее время возросла в связи с торговлей через автоматы, появлением прачечных-автоматов, автоматов по отпуску билетов и т.д. Казначейство, монетный двор должны выпускать столько разменной монеты, сколько это требуется, и в любой момент отпустить нужное количество банкам.

Значительно более важными являются бумажные деньги. Бумажные деньги пришли к нам двумя путями. Первый путь – это порча монет, которая логически привела к появлению бумажных (уже совсем символических) денег. Исторически процесс проходил так. Печатать собственные деньги в прошлом могли короли, князья. Обнаружив, что монеты, начеканенные недавно и истертые выполняют свою роль одинаково успешно, они сознательно уменьшали долю ценных металлов, то есть занимались порчей монет. В России, например, за период с XII по XVIII век содержание серебра в рубле упало с 48 золотников до 4 золотников 21 доли (один золотник равен 4,26 г). Интересно отметить, что сам рубль это лишь половина более древней русской денежной единицы – гривны. За порчей монет последовал выпуск еще более символических бумажных денег, являвшихся заменителями, символами золотых и серебряных. В России бумажные деньги были выпущены в 1769 году при Екатерине II. Это были ассигнации, свободно обмениваемые на серебряную монету (казначейские билеты).

Второй путь появления бумажных денег проходил через коммерческий кредит. Предприниматели продавали товар в кредит, получая в оплату коммерческий вексель. Вместо Т – Д обращение принимало форму Т – вексель. Вначале вексель обращался лишь между должником и кредитором. Затем его стали покупать банки, выдавая вместо векселя банкноту – вексель банка. Банкнота обращалась вместо векселя частного лица и вскоре стала разновидностью денег. Банкноты в отличии от казначейских билетов, выпускаемых государством, долгое время обменивались в банке на золото. В России обмен банкнот на золото был прекращен в 1914 году в связи с военными трудностями. Деление всех бумажных денег на банкноты и казначейские билеты в нашей стране долго сохранялось, но носило символический характер. За любыми бумажными деньгами сейчас стоит не золото, а лишь товарная масса, которую можно купить за деньги.

Второй вид денег – это безналичные деньги, депозиты в банках, где деньги существуют в форме записи на счет, но под эти записи покупаются реальные товары, то есть возрастает оборот. В первую очередь, это чеки и кредитные карточки.

В западных странах распространено чековое обращение. Если у кого-либо на чековом счете 1.000 долларов, то этот депозит (счет) можно рассматривать как деньги, потому что вы можете оплачивать покупки с помощью чеков. Чеком можно выплатить долг. Хранение денег на текущих счетах и расплата чеками получило в странах с развитой рыночной экономикой наибольшее распространение, поскольку это безопасно и удобно. «Действительно, вам не придет в голову набить конверт, скажем, 4896,47 дол. в банкнотах и монетах и бросить в почтовый ящик, чтобы заплатить долг; вместо этого попросту выписывается чек на данную сумму и посылается по почте. Чек должен быть индоссирован (подписан на обратной стороне) лицом, получившим по нему наличные. Лицо, выписавшее чек, затем получает его погашенным в качестве заверенной квитанции, подтверждающей выполнение обязательства. Поскольку выдача чека требует передаточной подписи, кража или потеря чековой книжки не столь трагична, как потеря того же количества наличных денег. Кроме того, во многих случаях более удобно выписывать чек, чем транспортировать и подсчитывать большие суммы наличных. В силу этих причин деньги безналичного расчета стали основной формой денег в нашей экономике», – пишут Макконелл и Брю в своем учебнике «Экономикс». К безналичным деньгам можно отнести кредитные карточки, а также дорожные чеки.

На ход экономических процессов оказывают влияние не только наличные деньги, но и их второй вид – кредитные деньги безналичного расчета.

2. ЦЕННОСТЬ ДЕНЕГ.

НУЖНО ЛИ ДЕНЬГАМ ЗОЛОТОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ?

От чего зависит ценность денег? Должно ли быть у денег золотое обеспечение?

Раньше каждая национальная денежная единица имела золотое обеспечение, которое определяло ее ценность. Но впоследствии эта связь монет и бумажных денег с золотом была утеряна. Что же лежит в основе ценности денег в настоящее время? Ценность денег определяется тем, что на деньги есть спрос при ограниченной доступности. Спрос на деньги существует потому, что они полезны. Полезность денег заключается в их функциях и, прежде всего, в их обмениваемости на самые различные блага. Другая сторона – ограниченная доступность – определяется теми, кто регулирует денежное обращение. Подобно тому, как природа сделала золото относительно редким, Центральный банк должен сделать относительно редкими банкноты, а также чековые счета, безналичные деньги. Если эта проблема решена, то никакого золотого обеспечения не требуется. По словам П.Хейне: «...многие люди гораздо больше уверены в надежности природы, чем в надежности центральных банков и правительств. Вот почему некоторые умные и хорошо информированные люди хотели бы, чтобы мы вернулись к настоящему золотому стандарту, при котором денежный знак можно было бы обменивать на золото по какому-то фиксированному курсу. И это не потому, что они считают необходимым дать деньгам обеспечение, а потому что не доверяют государственным службам денежного регулирования. Однако призывать вернуться к золотому стандарту можно только от отчаяния. Весьма маловероятно, чтобы правительство – столь безответственное, что его нужно держать в узде золотом! – согласилось бы на золотой стандарт. И еще менее вероятно, чтобы эта узда смогла его сдержать. Проблема безответственности правительства очень серьезна, но трудно поверить, что ее можно решить возвратом к золотому стандарту».

Таким образом, мысль о том, что ценность денег должна определяться золотым обеспечением, неверна. Чтобы обладать ценностью, деньгам достаточно быть общепринятым средством обращения. Чтобы средство обращения оставалось общепринятым, оно должно быть ограниченно доступным.

Принципиально важным для сохранения ценности денег являются ограниченная доступность и уверенность в том, что их предложение останется ограниченным.

Ценность денег определяется тем количеством товаров и услуг, которые на них можно купить, а в конечном счете предложением самих денег. Государство должно нести ответственность за политику денежного предложения.

Денежная система, основанная на золотом стандарте, имеет свои недостатки.

Наиболее существенным недостатком золотого стандарта является нерациональное использование ресурсов.

Добыча золота требует значительных трудовых и материальных ресурсов. Запасы золота ограничены. Напротив, печатание долларовых банкнот или создание кредитных денег путем проведения операций на открытых рынках может осуществляться с минимальными издержками.

Второй недостаток системы золотого стандарта состоит в том, что изменение его запасов само по себе является непредсказуемым. Поэтому денежное обращение в стране в большей степени зависело от открытий новых месторождений золота. Например, в 1880 – 1895 г.г. золотой запас был явно недостаточным, и банковские кризисы начала 1890-х годов серьезно подрывали стабильность экономики. Но затем, после открытия в 1895 г. месторождений золота в Южной Африке, рост денежной массы и инфляция ускорилась. Лучше, если количество денежной массы в обращении будет определяться соображениями целесообразности, чем подвергаться стихийным изменениям. Несмотря на то, что золотой стандарт имеет своих приверженцев, маловероятно, чтобы он смог вновь стать основой современной денежной системы. В 1981 г. Конгресс США образовал специальную комиссию по изучению преимуществ золотого стандарта и возможности его использования в современных условиях. Однако комиссия решительно, хотя и не абсолютно единогласно, отвергла эту идею. Другие страны еще в меньшей степени проявляют интерес к возврату к золотому стандарту.