Классификация методов денежно-кредитного регулирования

Посредством использования соответствующих методов (способов или средств) денежно-кредитного регулирования центральные банки увеличивают или сокращают доступность банков кликвидности с учетом складывающейся ситуации в экономике.

Существует следующая классификация методов денежно-кредит­ного регулирования:

по объему воздействия на рынок:

- всеобщие (на систему в целом);

- селективные (избирательно на отдельные составляющие);

по характеру воздействия:

- прямые (административные);

- косвенные (экономические, рыночные).

При всеобщем воздействии меры центрального банка распространяются на всю банковскую систе­му, при селективном - на отдельные кредитно-финансовые институты, их группы (или на определенные виды бан­ковской деятельности).

В основе прямых методов лежатадминистративные меры в виде соответствующих директив и указаний центрального банка в части объема денежного предложения и цен на фи­нансовом рынке. В частности, это касается применения центральным банком квотирования пассивных и активных операций, лимитирования кредитования и процентных ставок, установления индикативных параметров для банков, лицензирования, портфельных ограничений, использования видов обеспечения кредитов и др.

Административ­ные меры могут дать относительно быстрый временный эффект и поэтому используется, как правило, при дисбалансах в экономике и финансовой системе или недостаточном развитии финансовых рынков.

Центральными банками преимущественно используются к освенные методы денежно-кредитного регулирования,влияющие на денежное предложение и спрос через рыночные механизмы и инструменты, воздействующие на объем и структуру денежной массы, процентные ставки, банковский и денежный мультипликаторы и др. При этом эффективное применение косвенных методов и инструментов регулирования предполагает наличие соответствующих экономи­ческих и институциональных условий.