2015-04-06
542
Классификация обязательств и долевого инструмента является сложным процессом и требует оценки каждого компонента договорных условий инструмента.
Фонд, являясь эмитентом финансового инструмента, должен при первоначальном признании классифицировать этот инструмент или составляющие его части как финансовое обязательство, финансовый актив или долевой инструмент, в соответствии с содержанием договорного соглашения и определениями финансового обязательства, финансового актива и долевого инструмента.
Инструмент должен классифицироваться как долевой инструмент только в случае исполнения обоих нижеуказанных условий:
1) Частью этого инструмента не является обязательство по договору:
· предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой организации; или
· обменять финансовые инструменты с другой организацией на потенциально невыгодных для эмитента условиях.
2) Если расчеты по инструменту должны или могут производиться собственными долевыми инструментами эмитента, и он является:
|
|
|
· непроизводным инструментом, который не включает договорное обязательство предоставить переменное число собственных долевых инструментов; или
· производным инструментом, расчеты по которому должны производиться путем обмена эмитентом фиксированной суммы денежных средств или иного финансового актива на фиксированное число его собственных долевых инструментов.
Договорное обязательство, в том числе и возникающее в связи с производным финансовым инструментом, которое должно или может привести к получению или предоставлению собственных долевых инструментов эмитента в будущем, но которое не отвечает вышеуказанным условиям (а) и (б), не является долевым инструментом.
Следующая таблица отражает классификацию финансового инструмента как обязательство или собственный капитал:
| Соглашение урегулируется долевыми инструментами | Денежная сумма вознаграждения в функциональной валюте эмитента | Количество долевых инструментов | Классификация |
| Сценарий 1 | Фиксированная | Переменное | Финансовое обязательство |
| Сценарий 2 | Переменная | Переменное | Финансовое обязательство |
| Сценарий 3 | Переменная | Фиксированное | Финансовое обязательство |
| Сценарий 4 | Фиксированная в валюте, не являющейся функциональной валютой | Фиксированное | Финансовое обязательство |
| Сценарий 5 | Фиксированная | Фиксированное | Капитал |
Исключением к определениям, указанным выше, являются инструменты, которые подпадают под определение финансовых обязательств, но классифицируются как долевой инструмент, если они имеют все характеристики и условия, указанные ниже:
|
|
|
1. Инструмент с правом досрочного погашения – финансовый инструмент, дающий держателю право вернуть его эмитенту (т.е. Фонду) в обмен на денежные средства или иной финансовый актив.
2. Инструменты, или компоненты инструментов, подвергающих Фонд или его компании обязательству предоставить другой стороне пропорциональную долю чистых активов только при ликвидации. Обязательство возникает, если есть уверенность, что будет ликвидация (в случае компаний с ограниченным сроком жизни), или нет уверенности в ликвидации, но у держателя инструмента есть право (опцион) на ликвидацию.
Непроизводный финансовый инструмент с правом досрочного погашения или обязательства при ликвидации (например, для организации с ограниченным сроком жизни) классифицируются как собственный капитал, если соответствует всем критериям, указанным ниже:
Данные критерии более детально указаны в таблице ниже:
| Критерии | Комментарии |
| 1. Инструмент входит в состав класса инструментов, являющихся субординированными ко всем другим классам инструментов. Это означает, что: - у инструмента нет приоритета на активы компании при ликвидации перед другими требованиями, и - нет необходимости конвертации в другой инструмент перед тем, как он войдет в состав класса инструментов, являющихся вспомогательными ко всем другим классам инструментов. | Требование инструмента при ликвидации оценивается, как если бы Фонд был ликвидирован на дату классификации. Если у Фонда есть два одинаково вспомогательных класса инструментов с разными условиями, ни один не может быть классифицирован как собственный капитал. |
| 2. Для инструментов с правом досрочного погашения, у всех инструментов входящих в класс, одинаковые характеристики. Для обязательств, возникающих при ликвидации, только обязательства при ликвидации должны быть идентичны для всех инструментов в том классе. | Для того, чтобы быть идентичными, все инструменты с правом досрочного погашения в классе должны: - иметь одинаковую формулу или другой метод расчета цены выкупа; - одинаково классифицироваться при ликвидации; - иметь одинаковые права голоса; - все другие характеристики должны быть одинаковы. |
| 3. Инструмент должен дать право держателю на пропорциональную долю в чистых активах организации при ликвидации. | Инструмент, имеющий преференциальное право при погашении не является инструментом с правом на пропорциональную долю в чистых активах организации. Так, если у инструмента с правом досрочного погашения есть право на фиксированную сумму дивиденда при ликвидации в дополнение к доле в чистых активах организации, но другой инструмент в классе не имеет такое же право при ликвидации, не один из инструментов в классе не может быть собственным капиталом. |
| 4. Только для инструментов с правом досрочного погашения, общие ожидаемые денежные потоки, причитающиеся инструменту в течение жизни инструмента, должны быть основаны существенно на прибылях и убытках, изменениях в признанных чистых активах или изменениях в справедливой стоимости признанных и непризнанных чистых активов компании в течение срока инструмента (без учета эффекта инструмента). | Денежные потоки, причитающиеся инструменту в течение его срока, должны быть основаны на доходах и расходах или изменении в чистых активах организации в целом, не только части бизнеса. |
| 5. Нет никаких инструментов, которые: - существенно ограничивают или фиксируют прибыль заработанную держателем инструмента; и - имеют общие денежные потоки, основанные в основном на прибылях и убытках, изменениях в признанных чистых активах или изменении в справедливой стоимости признанных и непризнанных чистых активов компании в течение срока инструмента (без учета эффекта инструмента). | Если инструмент с правом досрочного погашения предоставляет фиксированную или ограниченную прибыль из-за взаимодействия с другими инструментами, выпущенными организацией (например, другой инструмент участвует в доле чистых активов), то такой инструмент не является собственным капиталом. Нефинансовый договор с держателем инструмента должен игнорироваться, если такой договор имеет такие же условия и сроки, как и договор со стороной, который не является держателем инструмента. |
| 6. Только для инструментов с правом досрочного погашения, инструмент не должен содержать никакие характеристики обязательства, кроме как самого опциона пут. | Инструмент с правом досрочного погашения не может иметь другое договорное обязательство, кроме самого опциона пут и, поэтому, не может быть комбинированным инструментом. Однако, для инструментов с обязательствами, возникающими при ликвидации, нет никаких требовании по другим договорным обязательствам, поэтому инструмент может быть комбинированным. Поэтому, например, инструмент с правом досрочного погашения, который имеет обязательство: · распределить прибыль текущего периода по требованию каждого держателя на основе пропорциональной доли прибылей организации; или · распределить весь налогооблагаемый доход по требованию положений организации не может быть классифицирован как долевой инструмент. |
|
|
|
