Структурный анализ пассивов на предприятии

Вертикальный анализ базируется на 2-х формах отчётности 9баланс и отчёт о прибылях и убытках). Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предпри­ятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Вертикальный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и для последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов. Он позволяет установить структуру активов, структуру капитала и её изменение. При проведении вертикального анализа следует обратить внимание на:

1) соотношение статей баланса, составляющих ВНА (увеличение доли долгосрочных фин. вложений во ВНА указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, уменьшение объёма основных средств указывает на их выбытие, либо на отсутствие политики современного оборудования);

2) изменение структуры совокупных активов, доли ВНА и ОА в сумме от общего. Если увеличиваются ОА, то это свидетельствует о мобильности имущества предприятия и наоборот;

3) изменение структуры ОА, увеличение доли дебиторской задолженности и уменьшение доли денежных средств свидетельствует проблемах, связанных с потребителями, их оплатой продукции и о проблемах с возможным недостатком собственных оборотных средств;

4) темпы изменения запасов. Более быстрое увеличение темпов стоимости запасов по сравнению с темпами роста выручки и прибыли будут указывать на уменьшение скорости оборота оборотных средств и это негативный признак для развития предприятия;

5) изменение остатков задолженности. В зависимости от объёмов дебиторской и кредиторской задолженности у предприятия может расти активное сальдо (когда деб.> кредиторской) или пассивное сальдо (кредиторская>дебиторской). В обоих случаях это свидетельствует о негативных тенденциях развития предприятии;

6) изменение собственного капитала и резервов свидетельствует об ухудшение финансовой устойчивости предприятия;

7) изменение доли краткосрочных заёмных средств. Увеличение доли краткосрочных заёмных средств по сравнению с долей прибыли в выручке свидетельствует об ухудшении финансовой неустойчивости предприятия.

8) темпы роста выручки и себестоимости. Если темпы роста себестоимости больше темпов роста выручки нужно снижать затраты, изменять политику цен, закупку сырья;

9) увеличение или уменьшение объёма доли нераспределённой прибыли. Если уменьшается, то это свидетельствует об ухудшении пополнения оборотных средств за счёт собственного источника.

Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить меж­хозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов дея­тельности предприятий, различающихся по величине используемых ре­сурсов и другим объемным показателям;

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существен­но искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.