Анализ финансовой устойчивости организации

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствуют о его устойчивом фин. состоянии, и наоборот. Наиболее полно ФУ предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. Оценка ФУ может проводиться на основе и абсолютных, и относительных величин. Разные аналитики предлагают различные методики анализа ФУ предприятия.

1.Оценка ФУ на основе анализа источников финансирования внеоборотных и оборотных активов - изучают, какая часть текущих активов сформирована за счет собств. капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам. Рассчитывается также структура распределения собственного капитала (доля основного и оборотного); определяется обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования.

2.Анализ ФУ предприятия на основе фин.коэфф-тов: автономии, зависимости, фин.риска, К обеспеченности собств. Оборотными ср-вами; маневренности собств. капитала; долгосрочного привлечения заемных средств и др.

3.Сопоставление деб. и кред. задолженности- если абсолютная величина деб. задолженности превышает абс. величину кред.задолж-ти, это свидетельствует об иммобилизации собств. капитала в деб. задолж-ть или требует привлечения дополнительных ср-в. Превышение суммы кред. задолж-ти над суммой деб. задолж-ти более чем в 2 раза говорит о нестабильном фин. сост. предприятия.

4.Проводится А платежеспособности и ликвидности предприятия

5. Проводится диагностика банкротства.

По итогам анализа определяют тип ФУ. Есть разные способы классификации типов ФУ, например:

1. Наиболее устойчивое фин.положение - собств. капитал полностью покрывает внеоборот. активы и запасы.

2. Достаточно высокая устойчивость, когда собственный капитал полностью покрывает внеоборотные активы и более 50 % запасов.

3. Удовлетворительная (преемлемая) устойчивость, когда собственный капитал покрывает внеоборотные активы и на 25-30 % формирует запасы.

4. Крайне неустойчивое фин.состояние, когда собств.капитал не покрывает даже внеоборотные активы.

Устойчивость фин. состояния может быть восстановлена путем:

-ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в рез-те чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;

-обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

-пополнения собственного оборотного капитала за счет внутр. и внеш. источников.