Японская йена

Определение величины стоп-лосса на основе статистических характеристики теней часовых свечей на рынке FOREX

Дрозд Д.В., Сафин В.И.

За последние годы во всем мире, в том числе и в России, возрос интерес к работе на международном валютном рынке (на рынке FOREX или просто на FOREX). Причем если раньше дилеры работали на этом рынке с дневными, недельными или даже месячными свечами [1], то теперь все чаще работают с часовыми свечками. Это в первую очередь связано с развитием электронных телекоммуникаций, которые позволяют работать на этом рынке 24 часа в сутки из любой точки земного шара в реальном режиме времени. Кроме того, работа с часовыми свечками требует меньшего начального капитала, так как величина стоп-лосса при работе с часовыми свечками обычно гораздо меньше, чем при работе с дневными. Для определения величины стоп-лосса используются разные методы [1,2,3], но все эти методы имеют эмпирический характер. Мы предлагаем воспользоваться для определения величины стоп-лосса статистическими характеристиками часовых свечек

Все учебники по валютному дилингу единогласно утверждают (и практика это подтверждает), что для успешной работы необходимо использовать некоторую торговую систему. Мы не будем в этой статье обсуждать достоинства торговых систем. Отметим только, что подавляющее число торговых систем дает сигнал на открытие позиции при появлении новой свечки. Если система дает правильный сигнал, то в этом случае величина стоп-лосса будет определяться длиной тени (верхней, если открывается короткая позиция, и нижней, если открывается длинная позиция). Следовательно, зная распределение вероятностей для длины тени, можно с хорошей достоверностью определить оптимальную величину стоп-лосса.

Нами были рассмотрены две валюты – японская йена и швейцарский франк. Данные по часовым свечкам были взяты с терминала агентства Рейтер.

Мы подсчитали число верхних и нижних теней, длины которых попадают в интервалы величиной в пять пунктов, отдельно для белых и черных свечей. Свечи, имеющие нулевую длину, нами не рассматривались, так как неясно, к какой категории их отнести. Результаты подсчетов для японской йены и швейцарского франка приведены в таблице 1 и таблице 2. Плотность распределения вероятности длины тени можно получить, если разделить число теней в интервале на сумму всех теней в этих интервалах.

Таблица 1

Японская йена

Интервал	Число теней в интервале для белых свечей	Число теней в интервале для черных свечей
	Нижние тени	Верхние тени	Нижние тени	Верхние тени
0-4
5-9
10-14
15-19
20-24
25-29
30-34
35-39
40-44
45-49
50-54
55-59
60-64
65-69
70-74
75-79
80-84
85-89
90-94
95-99
100-104
105-109

Всего теней