Оценка «2» (неудовлетворительно)

§ Доклад студента демонстрирует наличие лишь отдельных представлений по представленной работе

§ Не владеет понятиями и терминами

§ Отсутствует логика выступления

§ Вопросов комиссии не понимает

§ Допускает серьезные ошибки

4 Основные рекомендации по анализу финансового состояния предприятия

Результаты в любой сфере экономической деятельности зависят от эффективности использования финансовых ресурсов. Профессиональное управление финансами требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределённость ситуации с помощью современных количественных методов исследования. Основным содержанием финансового анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов предприятия.

Задачи финансового анализа:

1) общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

2) изучение соответствия между средствами и источниками их образования;

3) соблюдения финансовой, отчётной и кредитной дисциплины;

4) определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

5) долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения предприятия.

Информационной базой финансового анализа служит ф.№1 «Бухгалтерский баланс» и Приложения к «Бухгалтерскому балансу» №№2, 3, 4, 5.

Действующая методика по оценке финансового состояния предприятия утверждена приказом от 23.01.2001 года за №16 Федеральной службой Росси по финансовому оздоровлению и банкротству. Данные методические указания устанавливают порядок проведения анализа финансового состояния предприятия (организации) при выполнении экспертизы и составления заключения по соответствующим вопросам при проведении мониторинга финансового состояния предприятия.

4.2. Построение аналитического баланса

При построении аналитического баланса все активы предприятия группируются по степени ликвидности, а пассивы – по степени срочности.

ГРУППИРОВКА АКТИВОВ БАЛАНСА ПО СТЕПЕНИ ЛИКВИДНОСТИ	ГРУППИРОВКА ПАССИВОВ БАЛАНСА ПО СТЕПЕНИ СРОЧНОСТИ
Наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) А1 Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, НДС) А2 Труднореализуемые активы (материально-производственные запасы и прочие оборотные активы) А3 Недвижимость (внеоборотные активы) А4	Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) П1 Краткосрочные обязательства (краткосрочные заёмные средства, доходы будущих периодов,резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства) П2 Долгосрочные обязательства П3 Собственный капитал П4
Текущие активы = А1+А2+А3	Заёмные средства= П1+П2+П3
Валюта баланса = А1+А2+А3+А4	Валюта баланса = П1+П2+П3+П4

УСЛОВИЯ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

А₁ ³ П₁ А₂ ³ П₂ А₃ ³ П₃ А₄ £ П₄

Результаты группировки оформляются в таблице 1:

Таблица – 1 Аналитический баланс

АКТИВ	На конец отчётного года	На конец прошлого года	ПАССИВ	На конец отчётного года	На конец прошлого года	Излишек (+) или недостаток (-) платёжных средств
На конец отчётного года	На конец прошлого года
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4
ТА			ЗК
ВБ			ВБ

4.2 Оценка имущественного положения и структуры капитала

4.2.1 Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его образования

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса, а об источниках его образования – в пассиве. Характеристику имущества предприятия и источников его образования можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа, в ходе которого рассчитывается динамика и удельный вес отдельных статей баланса в валюте баланса.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении её эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности предприятия.

В структуре имущества предприятия выделяют мобильные (текущие активы) и иммобилизованные (недвижимость) средства.

Расчеты по анализу имущества предприятия и источников его формирования должны быть сведены в таблицы 2,3,4.

Таблица – 2 Динамика и структура имущества предприятия и источников его образования

Средства предприятия	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
На конец отчётного года	На конец прошлого года	Отклонение	На конец отчётного года	На конец прошлого года	Откло- нение
Абсо- лютное	Относи-тельное, %
Недвижимость (А4)
Текущие активы, всего
Из них
А1
А2
А3
Итого актив
Собственный капитал (П4)
Заёмные средства, всего
Из них
П1
П2
П3
Итого пассив

4.2.2 Анализ динамики и структуры собственного капитала

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли. Капитал предприятия формируется за счёт собственных и заёмных средств. Основным источником финансирования является собственный капитал, в состав которого входят уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал и нераспределённая прибыль.

Уставный капитал – это сумма средств учредителей для ведения уставной деятельности. Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть внесены в виде денежных средств, нематериальных активов, в имущественной форме.

Добавочный капитал образуется в результате переоценки имущества или продажи акций выше их номинальной стоимости, а также в результате реинвестирования прибыли на капитальные вложения.

Резервный капитал создаётся в соответствии с законодательством или в соответствии с учредительными документами за счёт чистой прибыли и необходим для возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли для выкупа акций, погашения облигаций, выплаты процентов по ним и т.д.

Нераспределённая (капитализированная) прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов.

Таблица – 3 Динамика и структура собственного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
На конец отчётного года	На конец прошлого года	Отклонение	На конец отчётного года	На конец прошлого года	Откло- нение
Абсо- лютное	Относи-тельное, %
Уставный капитал
Резервный капитал
Добавочный капитал (с переоценкой)
Нераспреде-лённая прибыль
Итого

4.2.3 Анализ динамики и структуры заёмного капитала

Таблица – 4 Динамика и структура заёмного капитала

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.	Структура, %
На конец отчётного года	На конец прошлого года	Отклонение	На конец отчётного года	На конец прошлого года	Откло- нение
Абсо- лютное	Относи-тельное, %
Всего заёмных средств Из них:
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные заёмные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов
Прочие обязательства

4.2.4 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала (деловой активности)

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики зависит от его деловой активности. Главными показателями деловой активности являются: объём и динамика произведённой продукции, широта рынков сбыта, наличие экспортной продукции, репутация предприятия, уровень использования капитала, инвестиционная активность, устойчивость экономического роста, оборачиваемость отдельных элементов капитала.

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставить темпы роста прибыли, выручки и стоимости имущества. В мировой экономике это соотношение называют «золотым правилом экономики предприятия»:

100 < ТР_А < ТР_В < ТР_П

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью), а интенсивность его использования – скоростью оборота.

В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности и оборачиваемости, установить тенденции их изменения.

В общем виде показатели рентабельности показывают, на сколько эффективно предприятие использует свои ресурсы в целях получения прибыли. При исчислении показателей рентабельности используют показатели, рассчитанные по балансовой и чистой прибыли.