Принципы формирования инвестиционного портфеля

Формирование инвестиционного портфеля предприятия основывается на следующих основных принципах:

1. Принцип обеспечения реализации инвестиционной стратегии.

Определяет соответствие целей формирования инвестиционного портфеля целям инвестиционной стратегии предприятия, преемственность планирования и реализации инвестиционной деятельности предприятия на долгосрочную и среднесрочную перспективу.

2. Принцип обеспечения соответствия портфеля инвестиционным ресурсам.

Позволяет увязать объем и структуру издержек, необходимых для реализации отобранных инвестиционных проектов и формирования портфеля ценных бумаг с объемом и структурой источников финансирования инвестиционной деятельности, имеющихся в распоряжении предприятия.

3. Принцип обеспечения оптимизации соотношения доходности и риска.

Реализация принципа обеспечивается путем диверсификации инвестиционного портфеля. Данный принцип определяет соотношение показателей риска и дохода по инвестиционному портфелю в целом в зависимости от приоритетных целей формирования инвестиционного портфеля и отношения инвестора к риску.

4. Принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности.

Обуславливает выбор оптимальной структуры инвестиционного портфеля с точки зрения соблюдения пропорций между показателями доходности инвестиционного портфеля и показателями текущей ликвидности и долгосрочной кредитоспособности предприятия.

5. Принцип обеспечения управляемости портфеля.

Обусловлен ограниченностью возможностей реализации включаемых в инвестиционный портфель инвестиционных проектов или управления портфелем финансовых активов рамками кадрового потенциала предприятия, наличием профессиональных менеджеров-аналитиков. Однако эти рамки могут быть существенно расширены, если инвестор воспользуется услугами профессиональных участников соответствующего сектора рынка. В частности, предприятие может воспользоваться услугами по управлению портфелем ценных бумаг, которые предоставляются инвестиционными компаниями, банками, трастовыми компаниями и т.д.