Основные подходы к оценке нематериальных активов. Амортизация нематериальных активов

Существует несколько способов поступление объектов нематериальных активов на предприятие:

- приобретение объектов за плату;

- создание их на самом предприятии;

- получение безвозмездно;

- внесение учредителями в качестве вклада в уставный капитал.

Оценка объектов нематериальных активов, приобретенных за плату, осуществляется, путем суммирования фактически произведенных затрат на их покупку. При этом в состав фактических затрат включаются, в частности, затраты на приобретение самого объекта нематериальных активов, уплачиваемые проценты по коммерческому кредиту, предоставляемому при их приобретении, комиссионные вознаграждения, уплачиваемые посредническим организациям, государственные и таможенные пошлины, затраты на транспортировку, хранение и доставку, осуществляемые силами сторонних организаций.

Первоначальная стоимость нематериальных активов, созданных самой организацией, определяется как сумма фактических расходов на их создание и изготовление (израсходованные материальные ресурсы, оплата труда, услугу сторонних организаций и т.п.).

При получении нематериальных активов безвозмездно по договорам дарения оценка объектов нематериальных активов производится по рыночной стоимости на дату принятия их на баланс. Рыночная стоимость объектов нематериальных активов может быть определена на основе данных о ценах на аналогичную продукцию, полученную от организаций-изготовителей, сведений об уровне цен, полученных от органов статистики, торговых инспекций, а также на основе экспертных заключений.

Оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности производится с помощью методов, опирающихся на доходный или затратный подход.

Доходный подход. На доходный подход опираются два наиболее распространенных метода: метод дисконтированных доходов и метод прямой капитализации. Это наиболее универсальные методы, применимые к любым видам имущественных комплексов. Метод дисконтированных доходов предполагает преобразование по определенным правилам будущих доходов, ожидаемых инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов. Будущие доходы включают: периодический денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на протяжении срока владения; это чистый доход инвестора, получаемый им от владения собственностью (за вычетом подоходного налога) в виде дивидендов, арендной платы и т.п.; денежные поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения, то есть будущая выручка от перепродажи нематериальных активов (за вычетом издержек по оформлению сделки).

Метод прямой капитализации достаточно прост и в этом его главное и единственное достоинство. Однако он статичен, будучи привязанным к данным одного наиболее характерного года, и поэтому требуется особое внимание к правильному выбору показателей чистого дохода и коэффициентов капитализации.

Сравнительный подход. Сравнительный подход используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами. Метод базируется на принципе замещения, согласно которому рациональный инвестор не заплатит за данный объект больше, чем стоимость доступного к покупке аналогичного объекта, обладающего такой же полезностью, что и данный объект. Поэтому цены продажи аналогичных объектов служат исходной информацией для расчета стоимости данного объекта.

Применение сравнительного подхода здесь весьма затруднено, так как эти объекты являются оригинальными и зачастую не имеют аналогов.

Затратный подход. На основе затратного подхода определяют стоимость воспроизводства. Хотя при затратном подходе оцененная стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее встречается немало случаев, когда оправдан именно затратный подход (например: для исчисления налога на имущество, для целей страхования отдельных составляющих имущества, при судебном разделе имущества между собственниками, при распродаже имущества на открытых торгах, для бухгалтерского учета основных фондов; при переоценке основных фондов.) В условиях России, где фондовый рынок только формируется и рыночная информация почти отсутствует, затратный подход часто оказывается единственно возможным.

Амортизация нематериальных активов. Стоимость объектов НМА погашается полностью в течение срока их полезного использования или периода действия вещного права на них. В 2001 году помимо существовавших способов начисления амортизации (линейный и способ списания стоимости пропорционально объему продукции) возможно начисление амортизации по вновь вводимым объектам НМА способом уменьшаемого остатка.

Определение срока полезного использования объекта нематериальных активов производится исходя из срока действия патента, свидетельства и т.п., или исходя из ожидаемого срока использования этого объекта, в течение которого организация может получать доход.

По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы износа устанавливаются по ПБУ 14/2000 в расчете на 20 лет, согласно Налоговому Кодексу РФ для целей налогообложения - 10 лет (но не более срока деятельности предприятия).

Лекция 4 ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

План:

1. Состав и классификация оборотных средств.

2. Нормирование оборотных средств.

3. Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия.