Форфейтинг

Одна из самых новых форм кредитования внешней торговли, которая появилась под влиянием быстрого роста экспорта дорогостоящего оборудования с длительным сроком производства, усиления конкурентной борьбы на мировых рынках и повышения роли кредита в развитии мировой торговли - форфейтинг. Название происходит от французского "a forfait", что означает отказ от прав.

Форфейтинг – кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых требований. Это форма трансформации коммерческого кредита в банковский.

Продавцом при форфейтинге обычно выступает экспортер, выполнивший свои обязательства по контракту и стремящийся инкассировать расчетные документы импортера с целью получить наличные средства. В качестве покупателя (форфетера) обычно выступает банк или специализированная компания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров без права регресса (оборота) этих документов на экспортера.

Схема форфейтинговой сделки

Германия Россия

Вексель – 1 млн. ДМ

Импорт Экспорт

Товар

1. 2. аваль 6 Учет 5

В. В. 7 900 тыс. ДМ В.

В. – 1 млн. ДМ

Банк Банк

импортера оплата В. экспортера

1 млн. ДМ

Форфейтинг как метод трансформации коммерческого кредита в банковский представляет для экспортера ряд преимуществ:

1. Многократно ускоряет поступления средств за экспортируемый товар, а значит и оборот всего капитала.

2. Освобождают от риска неплатежа, от валютного риска.

3. Упрощает баланс предприятия за счет частичного освобождения от дебиторской задолженности.

4. Освобождает от рисков, связанных с колебанием процентных ставок.

Недостатки для экспортера сводятся к возможным относительно более высоким расходам по передаче рисков форфетеру.

Рассматривая главные условия форфейтинговой сделки, основное внимание следует уделить механизму погашения, валюте, дисконтированию, видам форфетируемых документов. Банковской гарантии и дополнительным условиям.

.

Контрольные вопросы

1. В чем сущность факторинга и принципы его организации?

2. В каком случае операция считается факторингом?

3. В чем преимущества факторинга для поставщика?

4. Назовите основные виды факторинговых операций и соглашений?

5. Что такое международный факторинг?

6. Почему факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику?