Информационная база финансового анализа. В современных условиях финансовый анализ деятельности предприятия приобретает особенно важное значение

В современных условиях финансовый анализ деятельности предприятия приобретает особенно важное значение. Прежде всего это связано с трудностями адаптации и существования в условиях рынка, поэтому финансовая сторона деятельности и выдвигается на первый план. Эта тенденция является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни и развитых зарубежных стран.

Рассматривая основу информационной базы аналитических процедур, мы видим, что она базируется на данных бухгалтерского учета. Отсюда очевидно его значение как первоисточника всей учетной информации, которая формируется на уровне предприятий и организаций [1].

Предметом финансового анализа является определение показателей, характеризующих уровень ликвидности хозяйствующих субъектов, краткосрочную и долгосрочную платежеспособность, эффективность использования всех видов ресурсов. Данные показатели показывают тесную связь финансового анализа с бухгалтерским учетом и отчетностью. Следовательно, качество информации, заложенной в отчетность, непосредственно влияет на качество анализа, выводы и дальнейшие рекомендации. В практической деятельности аналитики, используя имеющуюся у них информацию, определяют показатели рентабельности, оборачиваемости, ликвидности, платежеспособности и др. Эти коэффициенты универсальны и используются для характеристики финансового положения различных предприятий как внутри одной отрасли, так и при межотраслевом сравнении результатов хозяйственной деятельности. Более того, все указанные коэффициенты используются аналитиками в различных странах мира, а методические приемы их определения практически неизменны.

Таким образом, можно говорить о глобальном характере показателей комплексного финансового анализа. Но качественное наполнение коэффициентов отлично в силу различных политических и экономических условий, законодательства и др.

Международные стандарты финансовой отчетности представляют собой определенные правила, устанавливающие требования к признанию, оценке и раскрытию финансово-хозяйственных операций для составления финансовых отчетов компаний во всем мире. Они обеспечивают сопоставимость бухгалтерской документации между компаниями в общемировом масштабе, а также являются условием доступной отчетной информации для внешних пользователей.

По характеру сведений, содержащихся в отчетности, она подразделяется на управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности. Таким образом, анализ, проводимый на основании только публичной бухгалтерской отчетности, является внешним финансовым анализом.

Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках фи­нансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей фи­нансово – хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансо­вой отчётности.

Насколько привлекательны опубликованные финансовые резуль­таты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предпри­ятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования [6].

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

¨ Уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа.

¨ Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

¨ Информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни.

¨ Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой.

¨ Понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без специальной профессиональной подготовки.

¨ Сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия [12].

Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Классификация пользователей бухгалтерской отчётности мо­жет быть выполнена различными способами, однако, как правило, выделяют три укрупнённые их группы: пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию; сами предприятия (точнее их управленческий персонал); собст­венно бухгалтеры.

В состав бухгалтерской отчётности организаций входят:

o бухгалтерский баланс (форма № 1);

o отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

o отчет об изменении капитала (форма № 3);

o отчет о движении денежных средств (форма № 4);

o приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

o пояснительная записка (пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчётности должна содержать существенную информацию об организа­ции, её финансовом положении, сопоставимости данных за отчётный период и предшествующий ему году и т.д.) [11].

Непосредственно из баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

общая стоимость имущества организации, равная валюте (итогу) баланса;

стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств), равная итогу разд. I актива баланса;

стоимость оборотных (мобильных) средств, равная итогу разд. II актива баланса;

стоимость материальных оборотных средств, равная стр. 210 актива баланса;

величина дебиторской задолженности, равная сумме стр. 230, 240 разд. II актива баланса;

величина финансовых вложений, равная сумме стр. 140 и 250 баланса;

величина абсолютно ликвидных активов, равная сумме стр. 250 и 260 разд. II актива баланса (так называемый банковский актив);

величина быстрореализуемых активов, равная сумме стр. 240 и 270 разд. II актива баланса;

величина медленнореализуемых активов, равная сумме стр. 210 и 220 разд. II актива баланса;

величина труднореализуемых активов, равная сумме стр. 190 и 230 актива баланса;

величина собственного оборотного капитала, равная сумме итогов III, IV разделов и стр. 640 минус итог I раздела баланса;

величина нераспределенной прибыли или убытков, показанная по строке 470 разд. III пассива баланса;

стоимость собственного капитала, равная сумме итога разд. III баланса и стр. 640 разд. V пассива баланса;

величина заемного капитала, равная сумме итогов разд. IV и V баланса минус стр. 640;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равная итогу разд. IV пассива баланса;

величина собственного капитала и других долгосрочных источников финансирования, равная сумме итогов разд. III, IV баланса и стр. 640;

величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равная стр. 610 разд. V пассива баланса;

величина кредиторской задолженности, равная стр. 620 разд. V пассива баланса;

величина краткосрочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности, равная сумме стр. 610, 620, 630, 650 и 660 баланса.