Ведение реестра владельцев ценных бумаг

Ведение реестра заключается в сборе, фиксации, обработке, хранении и предоставлении данных о владельцах ценных бумаг конкретного эмитента (ценные бумаги на предъявителя не регистрируются). Юридическое лицо имеет право заниматься этой деятельностью и оно называется регистратор. Регистратор необходим

· чтобы корпоративный менеджер знал, как осуществляется управление;

· инвестору, который желает реализовать свои амбиции в части владения корпорации.

В настоящее время в Украине насчитывается около 400 регистраторов.

Расчетно-клиринговая деятельность

Суть деятельности заключается в определении взаимных обязательств и их зачет по поставкам ценных бумаг и расчетам по этим поставкам. Под определением взаимные обязательства понимается сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерской информации по ним. Клиринг, в общем понимании, это система безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. В каждой стране есть клиринговый банк. Главной характерной чертой клиринговой деятельности является наличие специального фонда для уменьшения неисполнения сделок. Этот фонд является централизованным для клирингового банка и наполняется участниками фондовой деятельности. Размер фонда определяется только Комиссией и согласовывается с Национальным Банком.

Биржа

Биржа – это централизованный рынок с фиксированным местом торговли, т.е. наличие торговой площадки. Особенности биржи:

· существование процедуры отбора наилучших ценных бумаг

· существование процедуры отбора брокеров. Они становятся членами биржи

· наличие определенного регламента осуществления сделок и стандартных торговых процедур

· регистрация сделок и расчетов по ним (осуществляется с помощью клирингового центра или клирингового банка, находящегося на бирже)

· котировка ценных бумаг, т.е. официальное признание их рыночной цены.

В результате можно сделать вывод, что биржа – это лучший фондовый рынок, создаваемый для лучших ценных бумаг лучшими посредниками, работающими на этом рынке.

Биржа зарабатывает на:

§ распространении информации о ценах: 10,4%

§ адресной продаже финансовой информации: 1,5%

§ плате за участие (плата за листинг): 24%

§ взносы членов биржи: 6,3%

§ услуги участникам биржевого процесса: 41%

§ прочие услуги: 16,7%.

Основные небанковские финансовые институты

1. Страховые компании.

2. Пенсионные фонды.

3. Кредитный союз.

4. Инвестиционные компании и фонды.

5. Трасты.