Денежно-кредитное регулирование

Денежно-кредитная политика (ДКП) — это комплекс мероприятий в сфере денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции и обеспечение стабильности денежной единицы, обеспечение занятости населения и выравнивание платежного баланса.

Государственное кредитно-денежное регулирование осуществляется Центральным Банком.

Инструменты регулирования делятся на прямые и косвенные.

Косвенные инструменты денежно-кредитной политики:

Политика учетной ставки.

ЦБ выступает в качестве основного кредитора всех других банков. Ставка по таким кредитам называется учетной ставкой. Разница между учетной ставкой и ставками коммерческих банков является источником прибыли для последних. ЦБ имеет право в любое время изменить эту ставку. Повышая ее, он ограничивает спрос на заемные средства со стороны коммерческих банков, снижая ее, - стимулирует этот спрос. Снижение ставки также стимулирует частный сектор к новым инвестициям.

Система обязательных резервов.

Норма обязательного резерва - отношение суммы предписанного вложения коммерческого банка в центральном банке к срочным обязательствам этого банка. Суммы, представляющие собой обязательные минимальные резервы коммерческих банков, хранятся в ЦБ в форме бессрочных вкладов. Если коммерческий банк не выполняет данного требования, ему приходится выплачивать штрафные проценты. Центральный банк, повышая величину обязательного резерва, сдерживает деловую активность коммерческих банков, понижая - стимулирует ее.

Регулирование с помощью операций с ценными бумагами на открытом рынке.

Административные меры регулирования кредитно-банковской системы -прямые предписания банкам в форме директив, инструкций, а также применение санкций. ЦБ контролирует деятельность коммерческих банков, проводит их регулярные ревизии.