Определение потребности в оборотных средствах

Потребность предприятия в оборотных средствах зависит от множества факторов: от объема реализации продукции и объема производства; вида бизнеса; масштаба деятельности; длительности производственного цикла; структуры капитала; учетной политики и системы расчетов; условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятия; уровня материально-технического снабжения; видов и структуры потребляемого сырья; темпов роста объемов производства и реализации продукции и других факторов.

Потребность в оборотных средствах определяется с помощью методов нормирования: опытно-статистического, коэффициентного и прямого счета.

Для оценки потребности в оборотных средствах по данным месячных балансов на основе учета фактического состояния оборотных средств предприятия применяется опытно-статистический метод. С его помощью определяется усредненная финансово-эксплуатационная потребность (ОС_пот) в оборотных средствах по следующей формуле:

(3.10)

где З – оборотные средства в запасах с учетом НДС;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность.

Данный показатель обозначает, сколько предприятию необходимо средств для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности в дополнение к той части оборотных активов, которая используется для покрытия кредиторской задолженности. Чем меньше значение этой величины, тем выше уровень финансового состояния предприятия, тем меньше требуется собственных источников для бесперебойной деятельности.

Если ОС_пот < 0, то кредиторская задолженность полностью покрывает размер запасов и дебиторской задолженности, обеспечивает предприятию необходимый кругооборот без привлечения дополнительных источников финансирования. Отрицательное значение данного показателя является положительным, если запасы соответствуют необходимой потребности, в составе кредиторской задолженности нет просроченной, выручка от продаж превышает затраты на производство и реализацию продукции.

Пример. Оценить динамику изменения уровня финансово-эксплуатационной потребности предприятия, используя данные балансовой отчетности (табл. 3.3):

1) по балансовой отчетности определим значение показателя финансово-эксплуатационные потребности в базисный и отчетный периоды:

в базисный период:

ОС_пот.б = (35900+6462+28500) – 37230 = 33632 тыс. руб.

в отчетный период:

ОС_пот.о = (45700+8226+37400) – 53660 = 37666 тыс. руб.

Изменение показателя ОС_пот:

Абсолютное:

ΔОС_пот = 37666,0 – 33632,0 = 4034,0 тыс. руб.

Темп прироста: Т_пр(ОС_пот) = 12,0%.

В отчетный период произошло повышение показателя потребности в оборотных средствах на 12,0%. Т.е. для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности в отчетный период использовалось больше оборотных средств на 4034,0 тыс. руб., что является отрицательным фактором.

Коэффициентный метод нормирования оборотных средств применяется для определения процентного изменения потребности в оборотных средствах при увеличении объема производства и продаж на 1% при фактическом соотношении темпов прироста оборотных средств и продукции.

Например, если за предыдущие годы при росте продукции на 1% оборотные средства возрастали на 1,5%, то при планировании роста продукции на следующий год на 10%, потребности в оборотных средствах возрастают на 15%.

Метод прямого счета является научно обоснованным методом расчета запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом изменений техники и технологии, организации производства и т.п. Он является основным методом нормирования.

Нормирование оборотных средств предусматривает разработку и установление норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей, выраженных, как правило, в днях.

Для определения норматива необходимо учитывать такие составляющие, как:

· время пребывания оборотных средств в производстве;

· время пребывания оборотных средств в сфере обращения – время нахождения их в форме остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банках и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

Пример. Определить общую потребность в оборотных средствах на основе информации о продолжительности каждой стадии производственного цикла, характеристике затрат, среднесуточном размере затрат (табл. 3.6).

Таблица 3.6