Финансовые показатели предприятия

Коэффициент	На 01.01.07.	На 01.01.08.	Отклоне-ние (+/-)	Значение норматива
1. Показатели, характеризующие платежеспособность и ликвидность
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	0,129	0,127	-0,002	Ктл ³ 2
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)	0,88	0,91	+0,03	Кбл ³ 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	1,51	1,54	+0,03	Кал ³ 0,2 – 0,5
Чистый оборотный капитал (ЧОК), тыс.руб.	6252,0	7264,0	+1012,0	³ 0
Коэффициент текущей платежеспособности, (Ктп), %	99,9	89,5	-10,4
Коэффициент текущей платежной готовности, (Ктпг), %	-	-	-
Коэффициент чистой выручки (Кчв)	0,077	0,096	+0,019
2. Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент финансовой независимости, (Кфн)	0,65	0,60	-0,05	Больше 0,5
Коэффициент финансовой зависимости, (Кфз)	1,53	1,65	+0,12	1 - 2
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств, (Км)	0,019	0,002	-0,017
Коэффициент финансового риска, (Кфр)	0,53	0,65	+0,12	Меньше 1
Индекс постоянного актива, (Iпа)	0,98	0,1	+0,02	Отношение стоимости основных средств к стоимости собственного капитала
Коэффициент соотношения остаточной стоимости основных средств и имущества, (Крс)	0,25	0,23	-0,02	Соотношение нормативных значений остаточной стоимости основных средств и валюты баланса
Чистые активы, тыс. руб.	29168,0	29466,0	+298	Стоимость собственного капитала
Наличие собственных оборотных средств (СОС), тыс. руб.	552,0	54,0	-498,0	Равно нормативной величине производственных запасов
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗЗ), тыс. руб.	6252,0	7264,0	+1012	Равно нормативной величине производственных запасов, направленных на инвестиций
Общая величина источников формирования запасов и затрат, (ИФЗЗ), тыс. руб.	8456,0	9152,0	+696,0	Равно нормативной величине производственных запасов, направленных на инвестиций
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. руб.	-5420,0	-7062	-1642,0	Больше или равно нулю
Степень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами, %	9,2	0,9	-8,3
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, тыс. руб.	280,0	138,0	-142,0	Больше или равно нулю
Степень обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, %	1,05	1,02	-0,03
Излишек (+) или недостаток (-)общей величины основных источников формирования запасов и затрат, тыс.руб.	2484,0	2026,0	-458,0	Больше или равно нулю
Степень обеспеченности запасов и затрат общей суммой основных источников, %	1,41	1,28	-0,13
Коэффициент обеспеченности процентов к уплате (Ку)	2,09	2,86	+0,77	1/(1- Пдн), где Пдн – прибыль до налогообложения
3. Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости совокупных активов	0,90	0,91	+0,01
Длительность оборота, дней			-4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,73	1,51	-0,22
Длительность оборота, дней			+31
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов	6,32	5,73	-0,59
Длительность оборота, дней			+6
4. Коэффициенты рентабельности
7. Рентабельность активов, %	3,0	4,82	1,82
8. Рентабельность оборотных активов, %	8,5	14,3	5,8
9. Рентабельность производства, %	8,54	13,13	4,59
3. Рентабельность собственного капитала, %	4,72	7,97	+3,25
4. Рентабельность продукции, %	3,64	5,75	+2,11
5. Рентабельность продаж, %	3,43	5,27	+1,84

На основании анализа табл. 12.8. можно сделать следующие выводы:

· несмотря на то, что ликвидность активов предприятия за анализируемый период повысилась, она ниже нормативного;

· чистый рабочий капитал за этот период увеличился значительно – на 16,2%;

· текущая платежеспособность снизилась значительно - на 10,4%;

· реализация инвестиционного проекта привела к повышению финансовой зависимости предприятия;

· коэффициент финансового риска не высок и в пределах норматива;

· деловая активность предприятия увеличилась. Более эффективно и экономно стали использоваться производственные ресурсы предприятии;

· коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в текущем году снизилась. Это отражает снижение стабильности платежной дисциплины в отношении с кредиторами, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом предприятия, прочими кредиторами;

· оборачиваемость дебиторской задолженности также снизилась. Это отражает снижение платежной дисциплины;

· оборачиваемости кредиторской задолженности выше, чем оборачиваемость дебиторской задолженности. Это может привести к снижению платежеспособности предприятия;

· за данный период увеличились оборачиваемость запасов и собственного капитала;

· все коэффициенты рентабельности имеют тенденцию к повышению.

В целом можно заключить, что финансовое состояние предприятия имеют тенденцию к улучшению, поскольку производственные ресурсы стали использоваться наиболее эффективно.

Вопросы для самоконтроля

1. Какие показатели используются для оценки деловой активности

предприятия и какова методика их расчета?

2. Что характеризует показатели оценки деловой активности

предприятия?

3. По каким признакам группируются показатели деловой активности?

4. По какой схеме рассчитываются показатели деловой активности?

5. В чем заключается взаимосвязь эффективностью использования

производственных ресурсов и конечным результатом деятельности

предприятия?

6. От каких факторов зависит оборачиваемость активов предприятия?

7. Изложите основные пути ускорения оборачиваемости оборотного капитала.

8. Как отражается изменение оборачиваемости оборотного активов на

финансовые результаты предприятия?

9. В чем смысл сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности

предприятия?

10. Какова цель анализа дебиторской задолженности?

11. По каким показателям характеризуется эффективность деятельности

предприятия?

12. Какова роль рентабельности в анализе деятельности предприятия?

13. Каковы пути повышения эффективность деятельности предприятия?

14. В чем сущность понятия «золотое правило бизнеса»?

15. К каким последствиям приводит снижение оборачиваемости наиболее

ликвидных активов?