Новости

Практически все крупнейшие компании, работающие в индустрии мировых новостей, имеют информационные серверы в сети Internet. Информационное агентство «Рейтер» (Reuters), известное в финансовом мире благодаря мощным средствам доступа к тематической информации, имеет активную позицию в Internet. Технологии Internet активно используются во внутренней корпоративной сети Reuters. Возможности работы в стандарте Internet встроены в серию продуктов Reuters 3000.

Вообще говоря, своевременное получение важных новостей является для финансовых менеджеров настолько важным, что часто для этих целей используются специализированные системы. Из распространенных на рынке систем такого типа упомянем системы Reuters, Dow Jones Telerate, Tenfore.

Во всем мире, особенно в США, сейчас активно развивается специализированный сервис, предлагающий любому желающему подключиться к потоку профессиональной финансовой информации за незначительную сумму. В целом, набор услуг финансовых серверов можно подразделить на следующие группы:

1. Данные с мировых бирж и рынков, котировки национальных валют и ставки банковских процентов. Данные поступают с задержкой от нескольких секунд до 15 минут.

2. Результаты обработки первичной информации профессиональными экспертами. Аналитические обзоры MarketScope и анализ эффективности инвестиций в отрасли и отдельные компании Zacks, справочная информация о компаниях от S&P StockGuide, торговые доклады Vickers и многое другое.

3. Создание виртуального портфеля, который содержит интересующие пользователя акции. Оперируя портфелем, можно ускорить и автоматизировать процесс получение информации. Виртуальный портфель способен как реальный набор акций инвестора, так и предполагаемый. Далее система будет автоматически отслеживать изменения, происходящие с акциями на рынке, и сообщать об этом владельцу портфеля.

4. Дополнительные услуги включают в себя тематические новости от крупнейших информационных агентств, таких, как Reuters, BusinessWire, PR Newswire и др. можно просмотреть заголовки последних сообщений или запросить все новости по определенной теме или компании. Очень удобно объединение новостей с виртуальным портфелем. В таком случае инвестор получает все новости, в которых упоминаются занесенные в виртуальный портфель акции.

Примерами компаний, предоставляющих специализированные финансовые информационные услуги, служат InterQuote, QuoteCom, PC Quote и др. Примером финансового сервера, предоставляющего доступ к информации в реальном времени в России, является сервер петербургской финансово-фьючерсной биржи.

Иногда стандартные средства Internet и, в частности, WWW не удовлетворяют поставщиков услуг информационных систем. В таком случае разрабатывается специализированное серверное и клиентское программное обеспечение, использующее протокол TCP/IP и стандартные каналы передачи данных, но предоставляющее собственный пользовательский интерфейс и набор аналитических инструментов (Reuters).

В большинстве своем, бесплатная информация непригодна для коммерческого использования, тем более в финансовой среде, так как предоставляется на непостоянной основе и без каких-либо гарантий достоверности и точности. Наиболее распространенным в мире платным способом предоставления доступа к информационным ресурсам является подписка. Пользователь платит абонентскую плату и получает доступ к определенным информационным ресурсам на фиксированный срок. Иногда более эффективным является фиксирование действий пользователя с последующей их оплатой. Этот способ наиболее распространен в настоящее время в нашей стране и используется в таких крупных службах, как Russia On-Line и Russia on the Net.

Таким образом, сегодня можно говорить о постепенной интеграции мощных профессиональных средств получения финансовой информации с технологиями Internet. Можно с уверенностью утверждать, что потенциал Internet в качестве среды распространения финансовых данных достаточно велик, и через определенное время можно ожидать повсеместного использования этой сети в профессиональной финансовой деятельности.

12.6. Защита финансовой информации

Новые информационные технологии в управлении финансами на базе современных ПЭВМ, с одной стороны, обеспечивают высокое качество выполняемых работ, а с другой, – создают множество угроз, приводящих к непредсказуемым и даже катастрофическим последствиям. К числу таких угроз относятся следующие: проникновение посторонних лиц в базы учетных и финансовых данных, повсеместное распространение компьютерных вирусов, ошибочный ввод финансовых данных, ошибки в процессе проектирования и внедрения экономических систем и др. Противостоять возможной реализации угроз можно только приняв адекватные меры, которые способствуют обеспечению безопасности финансовой информации. В этой связи каждый финансист, использующий в своей работе компьютеры и средства связи, должен знать, от чего защищать информацию и как это делать.

Под защитой финансовой информации понимается состояние защищенности информации и поддерживающей ее инфраструктуры (компьютеров, линий связи, систем электропитания и т.п.) от случайных или преднамеренных воздействий естественного или искусственного характера, чреватых нанесением ущерба владельцам или пользователям этой информации.

Понятие информационной безопасности финансовых данных в узком смысле этого слова подразумевает:

· надежность работы компьютера;

· сохранность ценных учетных данных;

· защиту учетной информации от внесения в нее изменений неуполномоченными лицами;

· сохранение документированных учетных сведений в электронной связи.

По мнению американских специалистов, снятие защиты информации с компьютерных сетей приведет к разорению 20% средних компаний в течение нескольких часов, 40% средних и 16% крупных компаний потерпят крах через несколько дней, 33% банков «лопнут» за 2-5 часов, 50% банков – через 2-3 дня.

К объектам информационной безопасности в управлении денежными потоками относятся:

· информационные ресурсы, содержащие сведения, отнесенные к коммерческой тайне, и конфиденциальную информацию, представленную в виде баз учетно-аналитических данных;

· средства и системы информатизации – технические средства, используемые в информационных процессах (средства вычислительной и организационной техники, информативные и физические поля компьютеров, общесистемное и прикладное программное обеспечение, в целом автоматизированные системы учетных и финансовых данных предприятий)[4].

Угроза информационной безопасности финансового менеджмента заключается в потенциально возможном действии, которое посредством воздействия на компоненты учетной системы может привести к нанесению ущерба владельцам информационных ресурсов или пользователям системы.

Правовой режим информационных ресурсов определяется нормами, устанавливающими:

· порядок документирования информации;

· право собственности на отдельные документы и отдельные массивы документов, документы и массивы документов в информационных системах [5];

· категорию информации по уровню доступа к ней;

· порядок правовой защиты информации.

Основный принцип, нарушаемый при реализации информационной угрозы в финансовом менеджменте, – это принцип документирования информации [6]. Документ, полученный из автоматизированной информационной системы учета, приобретает юридическую силу после его подписания должностным лицом в порядке, установленном законодательством Российской Федерации.

Все множество потенциальных угроз в финансовом менеджменте по природе их возникновения можно разделить на два класса: естественные (объективные) и искусственные.

Естественные угрозы вызываются объективными причинами, как правило, не зависящими от бухгалтера и финансиста, ведущими к полному или частичному уничтожению бухгалтерии вместе с ее компонентами. К таким стихийным явлениям относятся: землетрясения, удары молнией, пожары и т.п.

Искусственные угрозы связаны с деятельностью людей. Их можно разделить на непреднамеренные (неумышленные), вызванные способностью сотрудников делать какие-либо ошибки в силу невнимательности, либо усталости, болезненного состояния и т.п. Например, бухгалтер при вводе сведений в компьютер может нажать не ту клавишу, сделать неумышленные ошибки в программе, занести вирус, случайно разгласить пароли.

Преднамеренные (умышленные) угрозы связаны с корыстными устремлениями людей – злоумышленников, намеренно создающих недостоверные документы.

Угрозы безопасности с точки зрения их направленности можно подразделить на следующие группы:

· угрозы проникновения и считывания данных из баз учетных данных и компьютерных программ их обработки;

· угрозы сохранности учетных данных, приводящие либо к их уничтожению, либо к изменению, в том числе фальсификация платежных документов (платежных требований, поручений и т.п.);

· угрозы доступности данных, возникающие, когда пользователь не может получить доступа к учетным данным;

· угроза отказа от выполнения операций, когда один пользователь передает сообщение другому, а затем не подтверждает переданные данные.

В зависимости от источника угроз их можно подразделить на внутренние и внешние.

Источником внутренних угроз является деятельность персонала организации. Внешние угрозы приходят извне от сотрудников других организаций, от хакеров и прочих лиц.

Внешние угрозы можно подразделить на:

· локальные, которые предполагают проникновение нарушителя на территорию организации и получение им доступа к отдельному компьютеру или локальной сети;

· удаленные угрозы характерны для систем, подключенных к глобальным сетям (Internet, система международных банковских расчетов SWIFT и др.).

Такие опасности возникают чаще всего в системе электронных платежей при расчетах поставщиков с покупателями, использовании в расчетах сетей Internet. Источники таких информационных атак могут находиться за тысячи километров. Причем воздействию подвергаются не только ЭВМ, но и бухгалтерская информация.

Умышленными и неумышленными ошибками в учете, приводящими к увеличению учетного риска, являются следующие:

· ошибки в записи учетных данных;

· неверные коды;

· несанкционированные учетные операции;

· нарушение контрольных лимитов;

· пропущенные учетные записи;

· ошибки при обработке или выводе данных;

· ошибки при формировании или корректировке справочников;

· неполные учетные записи;

· неверное отнесение записей по периодам;

· фальсификация данных;

· нарушение требований нормативных актов;

· нарушение принципов учетной политики;

· несоответствие качества услуг потребностям пользователей.

Незащищенные учетные и финансовые данные приводят к серьезным недостаткам в системе управления предприятием:

· множеству недокументированных эпизодов управления;

· отсутствию у руководства целостной картины происходящего на предприятии в отдельных структурных подразделениях;

· задержки в получении актуальной на момент принятия решения информации;

· разногласиям между структурными подразделениями и отдельными исполнителями, совместно выполняющими работу, проистекающими из-за плохой взаимной информированности о состоянии деловых процессов;

· жалобам сотрудников всех уровней на информационные перегрузки;

· неприемлемым срокам разработки и рассылки деловых документов;

· длительным срокам получения ретроспективной информации, накопленной на предприятии;

· сложностям получения информации о текущем состоянии документа или делового процесса;

· нежелательной утечке информации, происходящей вследствие неупорядоченного хранения больших объемов документов.

Особую опасность представляют сведения, составляющие коммерческую тайну и относящиеся к учетной и отчетной информации (данные о партнерах, клиентах, банках, аналитическая информация о деятельности на рынке)[7]. Чтобы эта и аналогичная информация была защищена, необходимо оформить договора с сотрудниками бухгалтерии, финансовых служб и других экономических подразделений с указанием перечня сведений, не подлежащих огласке.

Защита информации в автоматизированных учетных и финансовых системах строится исходя из следующих основных принципов:

1. Обеспечение физического разделения областей, предназначенных для обработки секретной и несекретной информации.

2. Обеспечение криптографической защиты информации.

3. Обеспечение аутентификации абонентов и абонентских установок.

4. Обеспечение разграничения доступа субъектов и их процессов к информации.

5. Обеспечение установления подлинности и целостности документальных сообщений при их передаче по каналам связи.

6. Обеспечение защиты от отказов от авторства и содержания электронных документов.

7. Обеспечение защиты оборудования и технических средств системы, помещений, где они размещаются, от утечки конфиденциальной информации по техническим каналам.

8. Обеспечение защиты шифротехники, оборудования, технических и программных средств от утечки информации за счет аппаратных и программных закладок.

9. Обеспечение контроля целостности программной и информационной части автоматизированной системы.

10. Использование в качестве механизмов защиты только отечественных разработок.

11. Обеспечение организационно-режимных мер защиты. Целесообразно использование и дополнительных мер по обеспечению безопасности связи в системе.

12. Организация защиты сведений об интенсивности, продолжительности и трафиках обмена информации.

13. Использование для передачи и обработки информации каналов и способов, затрудняющих перехват.

Защита информации от несанкционированного доступа направлена на формирование у защищаемой информации трех основных свойств:

· конфиденциальность (засекреченная информация должна быть доступна только тому, кому она предназначена);

· целостность (информация, на основе которой принимаются важные решения, должна быть достоверной, точной и полностью защищенной от возможных непреднамеренных и злоумышленных искажений);

· готовность (информация и соответствующие информационные службы должны быть доступны, готовы к обслуживанию заинтересованных лиц всегда, когда в них возникает необходимость).

Методами обеспечения защиты учетной информации являются: препятствия; управление доступом, маскировка, регламентация, принуждение, побуждение.

Препятствием нужно считать метод физического преграждения пути злоумышленника к защищаемой учетной информации. Этот метод реализуется пропускной системой предприятия, включая наличие охраны на входе в него, преграждение пути посторонних лиц в бухгалтерию, кассу и пр.

Управлением доступом является метод защиты учетной и отчетной информации, реализуемой за счет:

· идентификации пользователей информационной системы. (Каждый пользователь получает собственный персональный идентификатор);

· аутентификации – установления подлинности объекта или субъекта по предъявленному им идентификатору (осуществляется путем сопоставления введенного идентификатора с хранящимся в памяти компьютера);

· проверки полномочий – проверки соответствия запрашиваемых ресурсов и выполняемых операций по выделенным ресурсам и разрешенным процедурам;

· регистрации обращений к защищаемым ресурсам;

· информирования и реагирования при попытках несанкционированных действий. (Криптография – способ защиты с помощью преобразования информации (шифрования)).

Маскировка – метода криптографической защиты информации в автоматизированной информационной системе предприятия;

Принуждение – метод защиты информации ввиду угрозы материальной, административной или уголовной ответственности. Последнее реализуется тремя статьями Уголовного кодекса:

«Неправомерный доступ к компьютерной информации» (ст. 272);

«Создание, использование и распространение вредоносных программ для ЭВМ» (ст. 273);

Нарушение правил эксплуатации ЭВМ, систем ЭВМ или их сетей. (ст. 274).

Побуждение – метод защиты информации путем соблюдения пользователями сложившихся морально-этических норм в коллективе предприятия. К морально-этическим средствам относятся, в частности, Кодекс профессионального поведения членов ассоциации пользователей ЭВМ в США.

Юридическая сила документа, хранимого, обрабатываемого и передаваемого с помощью автоматизированных и телекоммуникационных систем, может подтверждаться электронной цифровой подписью.

При передаче документов (платежных поручений, контрактов, распоряжений) по компьютерным сетям необходимо доказательство истинности того, что документ был действительно создан и отправлен автором, а не фальсифицирован или модифицирован получателем или каким-либо третьим лицом. Кроме того, существует угроза отрицания авторства отправителем с целью снятия с себя ответственности за передачу документа. Для защиты от таких угроз в практике обмена финансовыми документами используются методы аутентификации сообщений при отсутствии у сторон доверия друг к другу. Документ (сообщение) дополняется цифровой подписью и секретным криптографическим ключом. Подделка подписей без знания ключа посторонними лицами исключается и неопровержимо свидетельствует об авторстве.

Юридическая сила электронной цифровой подписи признается при наличии в автоматизированной информационной системе программно-технических средств, обеспечивающих идентификацию подписи, и соблюдении установленного режима их использования. Бухгалтер (пользователь) подписывает электронной цифровой подписью с использованием личного ключа, известного только ему, документы, передает их в соответствии со схемой документооборота, а аппаратно-программная система производит проверку подписи. Конфиденциальные документы могут шифроваться на индивидуальных ключах и недоступны для злоумышленников. Система основывается на отечественных стандартах и нормах делопроизводства, практике организации учета документов и контроля действий исполнителей в структурах любой формы собственности (государственной и негосударственной).

Защищенность финансовых данных дает возможность:

· обеспечить идентификацию/аутентификацию пользователя;

· определить для каждого пользователя функциональные права – права на выполнение тех или иных функций системы (в частности, на доступ к тем или иным журналам регистрации документов);

· определить для каждого документа уровень конфиденциальности, а для каждого пользователя – права доступа к документам различного уровня конфиденциальности;

· подтвердить авторство пользователя с помощью механизма электронной подписи;;

· обеспечить конфиденциальность документов путем их шифрования, а также шифрования всей информации, передающейся по открытым каналам связи (например, по электронной почте); шифрование производится с использованием сертифицированных криптографических средств;

· протоколировать все действия пользователей в журналах аудита (в журнале аудита входа и выхода из системы, журнале совершенных операций).

Подделка подписи без знания ключа злоумышленниками исключается. При защите учетной информации нужно соблюдать следующий принцип: если вы оцениваете информацию в 100000 рублей, то тратить 150000 рублей на ее защиту не стоит.

Средства контроля в автоматизированных финансовых системах размещаются в тех точках, где возможный риск способен обернуться убытками.

Такие точки называются «точками риска», или «контрольными точками». Это те точки, где контроль будет наиболее эффективным и вместе с тем наиболее экономичным. Но как бы ни были эффективны средства контроля, они не могут обеспечить стопроцентную гарантию, в частности, в силу неумышленных ошибок, когда человек вместо цифры 3 набирает цифру 9 или наоборот.

12.7. Приложение к главе XII

1. Финансовая характеристика предприятия
на начало планируемого периода

Отчет о прибыли и убытках предприятия за 2005 г. представлен в следующей таблице:

Табл. А

Выручка от реализации продукции	356 527 452
Себестоимость реализованной продукции	330 976 250
Валовая прибыль	25 551 202
Коммерческие расходы	15 904 850
Управленческие расходы	5 118 720
Прибыль (убыток) от продаж	4 527 632
Налог на прибыль	1 086 632
Чистая прибыль	3 441 000

Состояние активов и пассивов предприятия (в динамике к началу планового периода) представлено в виде баланса (в рублях):

Табл. Б

Активы	На начало 2005 г.	На конец 2005 г.
Внеоборотные активы:
Основные средства	42 569 451	48 908 189
Оборотные активы:
Денежные средства	2 301	5 243
Дебиторская задолженность	2 030 145	7 061 465
Запасы сырья	7 056 230	12 086 695
Запасы готовой продукции	6 450 785	2 450 000
Итого активы	58 108 912	70 511 592
Пассивы:	На начало 2005 г.	На конец 2005 г.
Уставный капитал	10 000	10 000
Нераспределенная прибыль	-125 000	3 441 000
Кредиты и займы	52 145 000	54 295 000
Кредиторская задолженность	6 078 234	12 765 592
Итого пассивы	58 108 234	70 511 592
Проверка баланса	ОК	ОК

2. Финансовый план с учетом всех желаемых затрат до корректировки

Промежуточный отчет о прибыли и убытках после составления БДС по планируемым доходам и расходам (до корректировки)

Табл. В

Выручка от реализации продукции	368 061 166
Себестоимость реализованной продукции	340 775 290
Валовая прибыль	27 285 876
Управленческие расходы	8 848 503
Коммерческие расходы	16 848 503
Прибыль (убыток) от продаж	1 588 931
Налог на прибыль	381 343
Чистая прибыль	1 207 588

Табл. Г

Бюджет движения денежных средств с 01.01.2006 по 31.12.2006
Входящий остаток на 01.01.2006	5 243,00
Сумма по полю Сумма
Тип Суммы	Вид	Вид деятельности	Итог
ПРИХОД	Основная деятельность	Продажа ПЭГов, синтанолов	441 072 163,40
Основная деятельность Итог	441 072 163,40
ПРИХОД Итог	441 072 163,40
РАСХОД	Основная деятельность	Сырье	322 396 447,32
Энергоресурсы	42 099 531,04
Тара и упаковка	19 881 167,00
материалы	5 643 313,41
Текущий ремонт	5 629 900,00
Производственные услуги	4 551 453,50

Окончание таблицы Г

	Основная деятельность Итог	400 198 812,27
	Зарплата	27 650 000,00
	услуги	2 967 685,44
	Командировочные	264 000,00
	Расходы на содержание транспорта	224 400,00
	Информационно-консультационные расходы	219 213,00
	Стационарная связь	144 632,40
	Сотовая связь	136 686,00
	Оплата гос. органам за разрешительные документы	106 370,00
	Канцтовары	104 406,74
	Обучение	99 000,00
	Услуги утилизации отходов	68 752,48
	Обслуживание оргтехники	56 640,00
	Страхование	41 000,00
Накладные расходы Итог	32 082 786,06
Инвестиции		15 417 000,00
Приобретение ОС		2 074 900,00
Налоги	Налог на имущество	968 000,00
Налог на прибыль	557 666,00
Налог на экологию	156 000,00
Налоги Итог	1 681 666,00
РАСХОД Итог	451 455 164,33
Исходящий остаток на 31.12.06	-10 377 757,93

3. Бюджет денежных средств и балансовые формы после корректировки уменьшения затрат

Отчет о прибыли и убытках (скорректированный) на 2006 г.

Табл. Д

Выручка от реализации продукции	368 061 166
Себестоимость реализованной продукции	340 775 290
Валовая прибыль	27 285 876
Управленческие расходы	8 848 503
Коммерческие расходы	16 848 503
Прибыль (убыток) от продаж	2 113 931
Налог на прибыль	507 343
Чистая прибыль	1 606 588

Табл. Е

Бюджет движения денежных средств с 01.01.2006 по 31.12.2006
Входящий остаток на 01.01.2006	5 243,00
Сумма по полю Сумма
Тип Суммы	Вид	Вид деятельности	Итог
Окончание таблицы Е
ПРИХОД	Основная деятельность	Продажа ПЭГов, синтанолов	441 072 163,40
Основная деятельность Итог	441 072 163,40
ПРИХОД Итог	441 072 163,40
РАСХОД	Основная деятельность	Сырье	322 396 447,32
Энергоресурсы	42 099 531,04
Тара и упаковка	19 881 167,00
материалы	5 643 313,41
Текущий ремонт	5 629 900,00
Производственные услуги	4 551 453,50
Основная деятельность Итог	400 198 812,27
	Зарплата	27 650 000,00
	Услуги	2 967 685,44
	Командировочные	264 000,00
	Расходы на содержание транспорта	224 400,00
	Информационно-консультационные расходы	219 213,00
	Стационарная связь	144 632,40
	Сотовая связь	136 686,00
	Оплата гос. органам за разрешительные документы	106 370,00
	Канцтовары	104 406,74
	Обучение	99 000,00
	Услуги утилизации отходов	68 752,48
	Обслуживание оргтехники	56 640,00
	Страхование	41 000,00
Накладные расходы Итог	32 082 786,06
Инвестиции		5 407 000,00
Налоги		1 776 166,00
Приобретение ОС		1 583 900,00
РАСХОД Итог	441 048 664,33
Исходящий остаток на 31.12.06	28 742,07

Табл. Ж

Прогнозный баланс на 2006 г.

Активы:	На начало 2006 г.	На конец 2006 г.
Внеоборотные активы:
Основные средства	48 908 189	51 420 680
Оборотные активы:
Денежные средства	5 243	28 742
Дебиторская задолженность	7 061 465	12 579 984
Запасы сырья	12 086 695	3 809 429
Запасы готовой продукции	2 450 000	2 774 000
Итого активы	70 511 592	70 612 835
Пассивы:	На начало 2006 г.	На конец 2006 г.
Уставный капитал	10 000	10 000
Нераспределенная прибыль	3 441 000	5 047 588
Кредиты и займы	54 295 000	54 295 000
Кредиторская задолженность	12 765 592	11 260 247
Итого пассивы	70 511 592	70 612 835
Проверка баланса	ОК	ОК

Табл. З

Прогноз потока денежных средств ООО «X» на 2006 г. Суммы в рублях с НДС

Потоки	январь	февраль	март	ИТОГО 1 квартал	апрель	май	июнь	ИТОГО 2 квартал	ИТОГО полугодие
Положительный поток	27 431 979	32 109 561	34 299 391	93 840 930	34 666 792	34 750 122	34 681 242	104 098 156	197 939 086
Отрицательный поток	36 164 442	33 881 407	34 399 768	104 445 617	34 709 268	34 141 747	34 588 891	103 439 906	207 885 523
Чистый поток	-8 732 463	-1 771 846	-100 377	-10 604 687	-42 476	608 375	92 351	658 250	-9 946 437

Потоки	июль	август	сентябрь	ИТОГО 3 квартал	октябрь	ноябрь	декабрь	ИТОГО 4 квартал	ИТОГО год
Положительный поток	33 293 474	33 466 933	34 018 327	100 778 734	44 355 792	48 743 772	49 260 022	142 359 586	441 077 407
Отрицательный поток	34 397 107	33 320 084	37 724 435	105 441 627	40 746 958	43 015 612	43 958 943	127 721 514	441 048 664
Чистый поток	-1 103 633	146 849	-3 706 109	-4 662 893	3 608 834	5 728 160	5 301 079	14 638 072	28 742

4. Прогноз потока денежных средств после перераспределения затрат внутри планируемого года

Табл. И

Прогноз потока денежных средств ООО «X» на 2006 г. (скорректированный)
Суммы в рублях с НДС

Потоки	январь	февраль	март	ИТОГО 1 квартал	апрель	май	июнь	ИТОГО 2 квартал	ИТОГО полугодие
Положительный поток	27 431 979	32 109 561	34 299 391	93 840 930	34 666 792	34 750 122	34 681 242	104 098 156	197 939 086
Отрицательный поток	34 701 292	32 641 057	34 212 318	101 554 667	34 464 918	33 081 047	33 318 891	100 864 856	202 419 523
Чистый поток	-7 269 313	-531 496	87 073	-7 713 737	201 874	1 669 075	1 362 351	3 323 300	-4 480 737

Потоки	июль	август	сентябрь	ИТОГО 3 квартал	октябрь	ноябрь	декабрь	ИТОГО 4 квартал	ИТОГО год
Положительный поток	33 293 474	33 466 933	34 018 327	100 778 734	44 355 792	48 743 772	49 260 022	142 359 586	441 077 406
Отрицательный поток	34 297 107	33 736 084	34 707 435	102 737 627	44 249 858	44 527 062	47 114 593	135 891 514	441 048 664
Чистый поток	-1 003 633	-269 151	-686 109	-1 958 893	105 934	4 216 710	2 145 429	6 468 072	28 742

5. Прогноз потока денежных средств после получения необходимых краткосрочных займов внутри года

Табл. К

Календарный план поступления и возврата заемных средств
Суммы в рублях с НДС

Месяц	Поступление	Возврат
Январь	7 270 000,0
Февраль	532 000,0
Март		85 000,0
Апрель		201 000,0
Май		1 669 000,0
Июнь		1 362 000,0
Июль	1 010 000,0
Август	270 000,0
Сентябрь	687 000,0
Октябрь		105 000,0
Ноябрь		4 216 000,0
Декабрь		2 131 000,0
ИТОГО:	9 769 000,0	9 769 00,0

Табл. Л

Прогноз потока денежных средств ООО «X» на 2006 г. (окончательный)
Суммы в рублях с НДС

Потоки	январь	февраль	март	ИТОГО 1 квартал	апрель	май	июнь	ИТОГО 2 квартал	ИТОГО полугодие
Положительный поток	34 701 979	32 641 561	34 214 391	101 557 930	34 465 792	33 081 122	33 319 242	100 866 156	202 424 086
Отрицательный поток	34 701 292	32 641 057	34 212 318	101 554 667	34 464 918	33 081 047	33 318 891	100 864 857	202 419 524
Чистый поток			2 073	3 263				1 299	4 563

Потоки	июль	август	сентябрь	ИТОГО 3 квартал	октябрь	ноябрь	декабрь	ИТОГО 4 квартал	ИТОГО год
Положительный поток	34 303 474	33 736 933	34 705 327	102 745 734	44 250 792	44 527 772	47 129 022	135 907 586	441 077 406
Отрицательный поток	34 297 107	33 736 084	34 704 435	102 737 627	44 249 858	44 527 062	47 114 593	135 891 514	441 048 664
Чистый поток	6 367			8 107			14 429	16 072	28 742

Литература

1. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. К.: Ника–Центр, 1999. – 592 с. – (Серия «Библиотека финансового менеджера»: Вып. 3).

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2 – К.: Ника–Центр, 1999. – 512 с. – (Серия «Библиотека финансового менеджера»: Вып. 3).

3. Бригхэм Ю., Эрхард М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Пер. с англ. под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева – СПб.: Питер, 2005. – 960 с.: ил. – (Серия «Академия финансов).

4. Бригхэм Ю., Гапенский Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер.с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997. Т. 1. 497 с.

5. Бригхэм Ю., Гапенский Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997. Т. 2. 669 с.

6. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебн. пособие / Пер. с франц. под ред. проф. М.В. Соколова. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 576.

7. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.:Финансы и статистика, 2000. – 768 с.: ил.

8. Кокин А.С., Анисимов В.П. Управление денежными потоками предприятий металлургических производств: Монография – Нижний Новгород. Издательство НИСОЦ. 2002. – 387 с.

9. Кокин А.С., Кириченко И.И., Сальваторе Джераче. Образ организации, ее коммуникации, этика и финансы: Монография – Нижний Новгород: Изд-во НИСОЦ, 2002. – 340 с.

10. Росс С. и др. Основы корпоративных финансов / Пер. с англ. – М.: Лаборатория Базовых знаний, 2000. – 720 с: ил.

11. Ричард Брейли, Стюарт Майерс. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. – М.: ЗАО «Олимп – Бизнес», 1997. – 1120 с.

12. Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой – 5-е изд. перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004. – 656 с.

13. Шим Джей К. Сигел Г. Финансовый менеджмент / Пер. с англ. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1996. – 400 с.

Оглавление

Глава IX Управление товарно-материальными запасами......................................... 3

9.1. Анализ товарно-материальных запасов (метод А-В-С)................................. 3

9.2. Информационное обеспечение управления запасами и определение опти-
мального размера партии заказа...................................................................... 5

9.3. Убытки из-за дефицита запасов....................................................................... 14

9.4. Модель планирования дефицита...................................................................... 16

9.5. Учет фактора неопределенности в основной модели управления запасами. 18

9.6. Планирование и управление готовой продукцией (модель производства
партии продукции)............................................................................................ 27

9.7. Практическая часть........................................................................................... 29

9.7.1. Оптимальный размер заказа................................................................... 29

9.7.2. Управление запасами............................................................................... 29

9.7.3. Оптимальный размер заказа и полная стоимость выполнения заказа. 31

9.7.4. Модель ОРЗ (обобщение)....................................................................... 32

Глава X Методологические основы управления денежными потоками предприя-
тия.............................................................................................................................. 34

10.1. Экономическая сущность денежных потоков предприятия........................ 34

10.2. Денежный поток и характеристика его видов............................................... 46

10.3. Информационная система управления денежными потоками..................... 52

10.4. Методы анализа денежных потоков............................................................... 57

10.5. Методы оценки денежных потоков во времени............................................ 63

10.6. Методы оценки денежных потоков в условиях инфляции.......................... 74

10.7. Методы оценки уровня ликвидности инвестиций......................................... 79

10.8. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков.......... 83

10.9. Принципы и процесс управления денежными потоками предприятия........ 85

10.10. Оптимизация денежных потоков................................................................. 94

10.11. Планирование денежных потоков................................................................ 100

10.12. Практическая часть....................................................................................... 111

Глава XI Краткосрочное и среднесрочное финансирование. Основные положения...... 120

11.1. Краткосрочное финансирование..................................................................... 120

11.1.1. Работа с банками.................................................................................... 126

11.2. Среднесрочное финансирование..................................................................... 132

11.2.1. Срочные ссуды....................................................................................... 132

11.2.2. Лизинг, его экономическая сущность и правовое регулирование
операций лизинга................................................................................................ 137

11.3. Практичекая часть........................................................................................... 145

11.3.1. Задачи по теме коммерческий (торговый) кредит............................... 145

11.3.2. Задачи на банковский кредит................................................................ 148

11.3.3. Задачи по теме «Лизинг»....................................................................... 152

Глава XII Автоматизированная система управления денежными потоками пред-
прития (АСУДП)...................................................................................................... 167

12.1. Предпосылки создания и особенности АСУДП........................................... 167

12.2. Проектирование: принципы и методы создания АСУДП............................ 171

12.3. Новые информационные технологии в АСУДП.......................................... 177

12.4. Автоматизация бюджетирования на предприятии........................................ 193

12.5. Финансовая информация и Internet................................................................ 200

12.6. Защита финансовой информации................................................................... 202

12.7. Приложение к главе XII.................................................................................. 208

Литература....................................................................................................................... 216