Десять «золотых» правил успешной торговли

Ниже приведены десять простых правил торговли. Некоторые из них необходимо соблюдать, чтобы добиться успеха; другие просто полезно знать.

1. Уменьшайте ваши потери - позвольте прибылям расти. «Let profit run, сut losses short».

Очень важно жестко ограничивать свои потери по каждой позиции: то есть, уже входя в рынок, вы должны ясно себе представлять, на каком уровне вы зафиксируете убыток, если цена пойдет против вас. Бывает, что сразу после такой фиксации убытка рынок разворачивается и идет в вашу сторону – но уже без вас. Однако это должно сподвигнуть вас лишь на то, чтобы лучше определять точки размещения защитных приказов, но ни в коем случае не на отказ от использования «стоп-лоссов» в принципе. Помните, что если у вашей открытой позиции убыток в 50% (то есть цена упала вдвое), то чтобы восстановить статус-кво, требуется рост цены уже на 100% (то есть опять же вдвое). Поэтому средний размер убытка за сделку должен быть существенно ниже, чем средний размер прибыли.

1. Торгуйте в направлении основного тренда.

Крайне сложно заработать, когда рынок стоит на месте. Простота стратегии «упало-купил, выросло-продал» только кажущаяся. Жизнь значительно проще, если рынок движется в какую-то сторону. Играть надо в направлении основного движения рынка. Если рынок идет вверх, то резкое падение цены – великолепная возможность для входа в позицию. И наоборот, если рынок идет вниз, то резкое падение цены – великолепная возможность для входа в позицию. И наоборот, если рынок идет вниз, то резкое падение цены, это сильный сигнал к продаже. Не проявляйте геройства, двигайтесь в одном направлении с денежным потоком.

1. Покупайте на слухах, продавайте на новостях.

Инвесторов часто удивляет, что какая либо национальная валюта порой падает в день объявления хороших новостей. Причина проста – профессиональные игроки ожидают хороших новостей заранее и покупают валюту прежде, чем новость будет обнародована. Во многих случаях валюты движутся вверх в течение нескольких дней до объявления новостей. Таким образом, если у вас есть причины полагать, что национальный ЦБ собирается объявить о хороших новостях, купите валюту за несколько дней до объявления новости и продайте в момент объявления.

1. Рынок всегда прав.

Какими бы вескими не выглядели основания для вашей игры, единственное подтверждение правильности выбранной тактики является движение рынка в вашу сторону. Очень часто бывает, что причины «неправильного» поведения рынка становятся известны позже, в конце концов, вы можете просто пропустить важную новость.

«Потом» вы можете оказаться тысячу раз правы правы, но это слабое утешение для убытков по счёту. Все те, кто обвинял американский рынок NASDAQ в «переоцененности» и предрекал его скорое падение. Были биты и теряли деньги целых десять лет на протяжении последних 10 лет прошлого века. Только в 2000 году они оказались, наконец, правы.

Инвесторы, которые покупали акции ОАО «Газпром» по 2 рубля в августе 1998 года, потом в октябре, продавали его бумаги по 80 копеек. Хотя, действительно, 2 рубля это было очень дешево. Сейчас эти акции стоят более чем в 100 раз дороже!

1. Покупайте дорого, чтоб продать ещё дороже. Продавайте, активы, которые дешевеют, они станут еще дешевле.

Покупайте те активы, которые растут, избавляйтесь от активов, если они падают. Прорывы обычно приводят к дальнейшему движению цены вверх, провалы после периода консолидации часто означают, что последует дальнейшее понижение. Чем ближе к точке провала вы продадите активы, тем больше вы ограничите свои потери.

1. Не пытайтесь ловить «дно».

Трудно поймать «падающий нож». Это означает, что не стоит пытаться найти дно, когда актив падает. Идентифицировать первое дно после резкого падения практически невозможно. Гораздо проще найти второе дно. Большинство активов, достигающих дна после резкого падения, демонстрируют схожие схемы – то есть неожиданно прекращают дальнейший спад. Затем следует обычно быстрый подъём, сопровождающийся возвращением к уровню первого дна. Если цена актива не падает ниже него, следует подумать о покупке этого актива.

1. Используйте скользящий уровень остановки.

Практически каждый (к счастью!) имел удовольствие владеть активом, стремительно взлетающим в поднебесье. К сожалению, многие трейдеры наблюдали и обратное движение после того, как момент прошел. Чтобы избежать слишком поспешной продажи поставьте мысленный предел на уровне 15%-20% ниже текущей цены, а затем повышайте этот предел пункт за пунктом по мере того, как актив поднимается. Это предохранит вас от слишком поспешной продажи и от упущенной прибыли.

1. Никогда не усредняйте убыточную позицию.

Даже некоторые солидные пособия по трейдингу рекомендуют в случае возникновения убыточной позиции купить ещё, чтобы средняя цена покупки была пониже и в случае отскока наверх вы побыстрее вышли «в плюс». На практике, однако чаще цена продолжает падать – и вы попросту получаете двойной убыток.

1. Избегайте очевидных игр, в которые играют все.

Это может показаться невероятным, но во время кризиса 1998 года большинство трейдеров занимало длинные позиции. Акции* падали настолько сильно, что дальнейшее падение казалось невозможным. Было просто очевидно, что немедленный сильный подъём котировок неизбежен. То же самое относится к играм основанным на публикациях в СМИ. Если Wall Street Journal пишет о неизбежности подъёма котировок Российских акций, то нужно задуматься.

1. Планируйте свою торговлю и следуйте своим планам.

Финансовый рынок будет все время пытаться вас обмануть. Он будет делать вид, что идет вверх. Потом вниз, потом все-таки наверх и обязательно против занимаемой позиции. Особенно тяжело сохранить объективность в оценках. Когда движения рынка отражаются на состоянии счета. Единственный способ сохранить «холодную голову», - это тщательно планировать свою торговлю. Лучше всего записывать ваши планы, а потом анализировать победы и неудачи. «Я был не прав. Надо посмотреть, где именно я ошибся и в будущем эту ошибку не допускать».

Обязательно выполняйте свои планы по выходу из позиции, если рынок идет против вас. Эти планы не обязательно должны быть оформлены в виде приказов stop, но держать стоп в голове нужно обязательно. Нельзя сдвигать stop приказы в сторону убытков.