В наиболее обобщенном виде основными целями государственного регулирования российского рынка ценных бумаг могут быть:
3) содействие в создании современного рынка ценных бумаг;
4) поддержание эффективности функционирования и дальнейшего развития рынка путем:
· организации порядка на рынке, нормальных условий для работы на нем;
· обеспечения условий для рыночного ценообразования на основе действительного спроса и предложения;
· принятия мер по защите участников рынка от недобросовестной конкуренции, мошенничества и иных противоправных действий;
· разумного налогообложения всей сферы ценных бумаг;
3) защита общественных интересов, недопущение их ущемления при развитии рынка ценных бумаг.
Основные формы (составные части) государственного регулирования российского рынка ценных бумаг. В соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» государственное регулирование данного рынка осуществляется на основе (рис. 7.2):
1. установления обязательных требований к деятельности на рынке ценных бумаг:
|
|
- эмитентов ценных бумаг;
- профессиональных участников;
- саморегулируемых организаций;
2. установления стандартов эмиссии ценных бумаг;
3. государственной регистрации выпусков эмиссионных ценных бумаг (включая регистрацию проспектов ценных бумаг);
4. государственной системы контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств по эмитированным ими ценным бумагам;
5. лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;
6. лицензирования деятельности саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг;
7. запрещения и пресечения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии;
8. создания системы защиты прав владельцев ценных бумаг;
Органы регулирования российского рынка ценных бумаг. Органы регулирования рынка — это совокупность организаций, осуществляющих рыночное регулирование на основе обязательных (нормативных) и добровольных (этических) правил регулирования.
К органам, осуществляющим регулирование российского рынка ценных бумаг, относятся (рис. 7.3):
1. государственные органы исполнительной власти;
2. саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг;
3. общественные организации, отстаивающие интересы владельцев ценных бумаг.
В нашей стране они пока отсутствуют, но на стихийной основе время от времени они возникают, когда имеют место какие-то кризисные ситуации в обществе, как, например, в период прекращения существования «билетов МММ» в первой половине 1990-х гг. и т.п.
Правила регулирования рынка ценных бумаг включают:
1. нормативно-правовые документы (законы, постановления, инструкции и другие правовые документы);
2. обязательства осуществления предпринимательской деятельности профессиональными участниками рынка ценных бумаг, добровольно принимаемые ими;
3. обычаи делового оборота и национальные традиции.