Европейский банк реконструкции и развития

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) учрежден в 1991г. для содействия странам Центральной и Восточной Европы, в том числе СНГ, в становлении рыночной экономики. Учредителями Банка в настоящее время являются 60 государств, включая все европейские страны, Российскую Федерацию, ряд стран других регионов мира, в том числе США и Японию, и такие организации, как ЕС и Европейский инвестиционный банк. Уставный капитал составляет 20 млрд. евро. Банк осуществляет свою деятельность в странах-операций, число которых достигло 26 после вступления в ЕБРР в 1996г. Боснии и Герцеговины. Штаб-квартира ЕБРР расположена в Лондоне, а 27 представительств — во всех странах-операций (кроме Армении и Грузии). В отличие от других стран Россия имеет четыре представительства: центральное — в Москве и региональные — в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке. Совет управляющих во главе с Председателем и двумя заместителями руководит Банком и состоит из министров финансов или управляющих центральными банками стран-участниц и представителей от ЕС и ЕИБ. Многие свои полномочия он делегирует Совету директоров, осуществляющему руководство повседневной деятельностью и состоящему из Президента, четырех заместителей и 23 директоров. Каждый из Директоров входит в состав одного из трех комитетов Совета: ревизионного, по бюджетным и административным вопросам, по финансовой и операционной политике. Кроме этого, организационная структура Банка включает ряд территориальных и отраслевых отделов.

Общая численность сотрудников Банка превышает 1100 человек (учитывая представительства в странах-операций).

ЕБРР взаимодействует со многими международными институтами, и в первую очередь с Группой ВБ. Он привлекает к участию в осуществлении различных проектов также частные национальные коммерческие банки, инвестиционные фонды и другие кредитно-финансовые учреждения.

Привлекая средства на международных рынках на весьма выгодных условиях, ЕБРР предоставляет свои услуги по коммерческим ценам. Главным образом это дополнение усилий других кредиторов для оказания поддержки предприятиям, нуждающимся в финансовых ресурсах. Гарантий по экспортным кредитам и розничных банковских услуг он не предоставляет. Банк действует как в государственном, так и в частном секторах экономики, принимая на себя риски, непосильные многим национальным и зарубежным инвесторам.

В 1996г. на реализацию 119 проектов Банк выделил около 2,2 млрд. экю. На начало 1997 г. за все время существования им было утверждено 450 проектов на сумму 10 млрд. экю.

Основными функциями ЕБРР являются:

— прямое финансирование, т.е. предоставление кредитов на реализацию конкретных проектов;

— инвестирование средств в акционерные капиталы, а также гарантирование размещения акций государственных и частных предприятий;

— предоставление гарантий для содействия заемщикам в получении доступа к источникам капитала;

— финансирование с помощью посредников мелких и средних предприятий.

В своей деятельности Банк придерживается следующих основных принципов:

— ограничение объема финансирования пределами 35% общих издержек по каждому проекту;

— требование к другим, в частности промышленным, инвесторам приобретения контрольных пакетов акций или достаточных прав на управление предприятиями;

— предоставление на проекты частного сектора не более двух третей суммы заимствуемых средств и не менее одной трети акционерного капитала;

— требование к другим участникам софинансирования выделения дополнительных средств;

— непредоставление средств инвесторам для приобретения уже выпущенных или вновь выпускаемых акций;

— необязательность денежной формы доли местного участника проекта.

Прямое финансирование предоставляется главным образом совместным предприятиям, и в первую очередь с участием иностранного капитала. При их кредитовании Банк обычно не требует правительственных гарантий. Кредиты выдаются в любой свободно конвертируемой валюте, но главным образом в долларах США и евро, и погашаются в той же валюте, в которой были выданы. В последнее время Банк начал фондировать кредиты (привлекать для них средства) в ряде местных валют.

Минимальная сумма кредитов ЕБРР составляет 5 млн. евро, однако он находит возможности для работы с мелкими и средними предприятиями. В последние годы средние размеры его кредитов в государственном секторе составляли 25, а в частном — 16 млн. евро. Срочность кредитов обычно составляет 5—10 лет, а в исключительных случаях (инфраструктурные проекты) — до 15 лет. Плата за кредит устанавливается с маржей, превышающей ставку ЛИБОР. Кредиты могут предоставляться под «плавающий» или фиксированный процент, а также в некоторых других вариантах. Основная сумма кредитов погашается равными долями каждые полгода.

Получатели кредитов ЕБРР обязаны обеспечивать страхование традиционно страхуемых рисков, к которым Банк не относит политические риски и риски не конвертируемости местных валют. Кредиты обеспечиваются залогом активов финансируемых проектов — движимое и недвижимое имущество, акции, переуступка прав и др. Кредиты ЕБРР исключаются из сумм государственного долга при его реструктуризации, т.е. Банк имеет статус привилегированного кредитора.