Источники формирования банковских ресурсов, пассивные операции

Недепозитные источники формирования ресурсов.

Основные источники заимствования средств для банковских учреждений таковы:

1) займы в Национальном банке;

2) межбанковский рынок ресурсов;

3) проведение операций РЕПО;

4) международный финансовый рынок (еврорынок);

5) рынок депозитных сертификатов;

6) рынок коммерческих бумаг;

7) займы в небанковском секторе.

Займы в Национальном банке. Стоимость заимствования средств в Национальном банке определяется учетной ставкой. Учетная ставка (ставка рефинансирования) — это процентная ставка центрального банка по операциям кредитования коммерческих банков через рефинансирование их активных операций. Получение кредита от центрального банка рассматривается не как право, а как привилегия для коммерческого банка, поскольку среди недепозитных источников оно наиболее дешевое. Как правило, центральный банк предоставляет кредиты тем банкам, которые испытывают временную трудность в формировании ресурсов или с целью поддержания их ликвидности. При этом допускается, что заем имеет краткосрочный характер.

Национальный банк Казахстана использует механизм рефинансирования коммерческих банков с целью поддержания их ликвидности и регулирования кредитно-денежного рынка страны. Решение о предоставлении кредита по учетной ставке принимается НБРК после изучения конкретной ситуации и финансового положения коммерческого банка. В условиях финансового кризиса механизм рефинансирования НБРК почти не используется.

Национальный Банк представляет следующие виды банковских займов:

1) Займы рефинансирования банкам и/или организациям, осуществляющим отдельные виды банковских операций;

2) Займы специального назначения и/или юридическим лицам, в том числе займы, предоставляемые в качестве заимодателя последней инстанции.

3) Национальный Банк Казахстана предоставляет займы как под обеспечение высоколиквидными и безрисковыми ценными бумагами и другими активами, так и без обеспечения на срок не более одного года. Данный срок не может быть продлен Правлением Национального Банка Казахстана.

Займы рефинансирования Национального банка являются краткосрочными и предоставляются как в национальной, так и в иностранной валюте на срок не более 1 (одного) месяца по ставке вознаграждения равной официальной ставке рефинансирования Национального Банка и предоставляются под обеспечение. Формы предоставления займов рефинансирования:

1) Операция обратного РЕПО (механизм осуществления данной операции, регулируется правилами проведения Национальным Банком Республики Казахстан операций РЕПО и обратного РЕПО, АО «Казахстанская фондовая биржа» представившую торговую площадку для их проведения»);

2) СВОП – операция с иностранной валютой.

Займы специального назначения, в том числе займы, предоставляемые в качестве заимодателя последней инстанции, предоставляются на основании решений Правления Национального Банка, как под обеспечение, так и без обеспечения, в национальной и в иностранной валюте на срок не более одного года банкам и/или юридическим лицам владельцам банковских счетов, открытых в Национальным Банке. Сроки предоставления данных займов, ставки вознаграждения по ним, вопрос о принятии обеспечения при предоставлении Национальным Банком данного вида займов решается Правлением Национального Банка.

В последнее время Национальный бак перестал проводить, кредитные аукционы, а стал выдавать ломбардные кредиты в целях регулирования ликвидности коммерческих банков. Ломбардный кредит является одной из форм рефинансирования. Он обычно предоставляется под залог ценных бумаг правительства по ломбардной процентной ставке. Права на получение ломбардного кредита имеют коммерческие банки, выполняющие пруденциальные нормативы Национального банка. Ломбардный кредит предоставляется на основе ежегодно заключаемого генерального кредитного договора, в котором предусматриваются принципиальные условия кредитования. При ломбардном кредите – ссуды предоставляются на срок до 30-ти дней, каждая сумма оформляется отдельным кредитным соглашением, кредит предоставляется в размере 75% от рыночной стоимости заложенных ЦБ. При снижении стоимости ЦБ до критического уровня КБ обязан увеличить сумму залога путем замены либо путем внесения дополнительного количества.

Кредиты овернайт – однодневные расчетные кредиты, стандартный срок привлечения или размещения кредитных ресурсов на одни сутки, - кредиты предоставляемые Национальным Банком для завершения банком расчетов в конце операционного дня путем зачисления на корреспондентский счет банка суммы кредита и списания средств с его корреспондентского счета по неисполненным платежным документам, находящимся в расчетном подразделении Национального Банка.

Межбанковский рынок. Популярным источником заимствования средств для банков является межбанковский кредит. Межбанковский рынок кредитных ресурсов — это эффективный механизм перераспределения денежных средств. С одной стороны, межбанковский кредит разрешает банкам с недостаточным количеством ресурсов выполнять требования НБРК или удовлетворять потребности клиентов в кредитах. С другой стороны, межбанковский рынок служит для поддержки роста депозитов и предоставляет кредиторам возможности выгодного размещения временно свободных средств. Вообще кредитование других банков характеризуется относительной безопасностью, хотя полностью не исключает кредитного риска.

Процентная ставка по межбанковским кредитам зависит от конъюнктуры рынка и устанавливается ведущими банками. Размер процентной ставки по конкретному кредиту является предметом переговоров между заемщиком и кредитором и может отличаться от действующей рыночной ставки. Ставки межбанковского рынка в целом ниже ставок, предлагаемых другим заемщикам.

Сроки предоставления межбанковских кредитов находятся в диапазоне от нескольких часов до нескольких месяцев (как правило, не более 6 мес.). На межбанковском рынке составляются кредитные соглашения трех типов: однодневные; срочные; бессрочные.

Соглашения по однодневным займам — кредиты типа «овернайт» — составляются, как правило, по телефону без письменного оформления и предусматривают возвращение средств на следующий день (не позднее чем через 24 ч.).

В срочных кредитных соглашениях срок предоставления кредита (дни, недели, месяцы) четко обуславливается сторонами и фиксируется письменно.

Бессрочные (открытые) соглашения автоматически продолжаются каждый день до тех пор, пока один из участников не решит их прервать. Срок действия такого соглашения не определяется, процентная ставка плавающая. Большинство бессрочных контрактов укладывается между небольшими и чуть большими по размерам банками, имеющими постоянные корреспондентские отношения.

Кредитный риск по межбанковским займам в целом ниже риска, возникающего в процессе кредитования других заемщиков. Но и банки могут попасть в затруднительное финансовое положение и своевременно не возвратить заем или обанкротиться.

Операции РЕПО. Предоставление межбанковского займа под обеспечение ценными бумагами при условии обратного их выкупа по возвращении средств кредитору называется соглашением РЕПО. Соглашения РЕПО являются одним из видов ломбардного кредита на межбанковском рынке и используются в случае, если участники недостаточно хорошо знают друг друга или возникает сомнение относительно кредитоспособности заемщика.

Центральные банки часто составляют соглашения РЕПО в случае кредитования коммерческих банков. Соглашения об обратном выкупе ценных бумаг, предоставленных в качестве залога при краткосрочном заимствовании средств, уже давно используются в мировой банковской практике. Во время проведения операций РЕПО обеспечением служат малорискованные и высоколиквидные активы, большей частью государственные или другие высококачественные ценные бумаги.

Срок таких соглашений может колебаться от нескольких часов до нескольких месяцев. В зависимости от срока действия соглашения РЕПО, как и межбанковские кредиты, бывают трех типов: 1) ночное РЕПО: продолжительность — 1 день, ставка фиксированная; 2) срочное РЕПО: продолжительность четко определена соглашением, ставка фиксированная; 3) бессрочное (открытое) РЕПО: срок не фиксируется, действие соглашения прекращается по требованию одной из сторон, ставка плавающая.

Операции РЕПО значительно снижают кредитный риск, но не гарантируют полного его отсутствия. На протяжении периода действия соглашения рыночная стоимость ценных бумаг может снизиться или один из участников станет банкротом. Поэтому в большинстве стран правила заключение соглашений об обратном выкупе централизованно регламентируются.

Международные финансовые рынки. Одним из популярных источников заимствования средств коммерческими банками является получение кредитов на международных финансовых рынках. Доступ на эти рынки имеют большие международные банки. Местные банки могут получить кредит через взаимодействие с теми банками, которые ежедневно работают на указанных рынках.

Наибольшим и самым динамичным финансовым рынком мира является международный рынок евродолларов (долларов США, которые функционируют за пределами данной страны). Рынок евродолларов образовался после Второй мировой войны, когда страны социалистического лагеря приняли решение о переведении своих валютных резервов из американских банков, где они находились во время войны, в банки Лондона. Интенсивное развитие рынка началось в 60-е годы с возникновением кризиса внешних платежей США, связанной со значительными расходами на войну во Вьетнаме. Возрастание конкурентных позиций европейской и японской экономик также оказывало содействие становлению свободного рынка долларов США в Европе, то есть еврорынка. Низкие ставки процентов на американском внутреннем рынке, особенности валютного регулирования, законодательное ограничение уровня ставок и правила налогообложения в США создали более выгодные условия инвестирования долларов на еврорынке, чем внутри страны. Одновременно европейские банки получили право свободного использования иностранной валюты, а валютное регулирование европейских стран стало более гибким.

Традиционная форма краткосрочного и среднесрочного финансирования на еврорынке — это еврокредит, что существует в четырёх основных видах займов:

1) заем с фиксированной ставкой;

2) заем с плавающей ставкой;

3) резервный кредит, или овердрафт, в евровалюте;

4) синдикатный кредит. Он предоставляется группой международных банков и разрешает ограничить кредитный риск частью участия в кредитном соглашении.

Рынок депозитных сертификатов. В процессе формирования ресурсной базы коммерческие банки активно используют такой источник, как депозитные сертификаты (ДС). Депозитный сертификат по сути является гибридным инструментом: официально — это депозитный счет, но практически ДС является разновидностью долговой расписки. Итак, по форме ДС могут быть отнесенные к депозитным обязательствам, но по экономическому содержанию их правомерно рассматривать как источник заимствования средств, поскольку инициаторами выпуска депозитных сертификатов всегда является банк.

Депозитный сертификат — это процентное долговое обязательство (расписка) банка, которое подтверждает вложения определенной суммы средств в банк на определенный срок по конкретной процентной ставке или по ставке, которая рассчитывается по условиям заключенного соглашения. Основная роль ДС состоит в обеспечении банков дополнительными источниками средства.

На финансовых рынках ходит несколько видов депозитных сертификатов: местные ДС, которые функционируют только на внутренних рынках; евровалютные депозитные сертификаты; сберегательные ДС, которые выпускаются большими сберегательными банками. Особой популярностью пользуются переводные ДС, которые можно неоднократно перепродавать на вторичном рынке к наступлению срока погашения. Для упрощения операции продажи ДС выпускаются в форме «на предъявителя». Ставка по депозитным сертификатам может быть как фиксированной, так и плавающей. Около 80% всех депозитных сертификатов на международных рынках являются инструментами с фиксированной ставкой процента, и только 20% ДС предусматривают поэтапный просмотр ставки через определенные промежутки времени, то есть плавающую ставку.

Рынок коммерческих бумаг. Коммерческие бумаги — это краткосрочные необеспеченные долговые обязательства, срок оборота которых не превышает 270 дней. Рынок коммерческих бумаг возник в США в конце 60-х годов. Поэтому на его развитие значительно повлияло законодательство страны, согласно которому банки не имеют права прямого выпуска коммерческих бумаг. Такие инструменты заимствования средств выпускались известными компаниями с целью финансирования своих потребностей в оборотных средствах. Это позволяло им не пользоваться банковскими кредитами. В отличие от депозитных ставок, которые в США централизованно регулировались к началу 80-х гг., ставки по коммерческим бумагам были нерегулируемыми. Банки создавали холдинговые компании или фирмы, которые находились под их контролем и осуществляли выпуск коммерческих бумаг. Этот источник заимствования средств позволял банкам расширять ресурсную базу, несмотря на ограничение депозитных ставок. Период оборота коммерческих бумаг колеблется от 3-4 дней до 9 месяцев, продажа, как правило, происходит на дисконтной основе. Эти инструменты не относятся к ценным бумагам, поскольку являются необеспеченными долговыми обязательствами. Ставки по коммерческим бумагам в среднем на 0,5—0,75% ниже среднерыночных ставок займов.

Займы в небанковском секторе. К финансовым небанковским учреждениям принадлежат пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, кредитные союзы, взаимные фонды, трастовые компании и т.п. Как правило, в небанковских учреждениях аккумулированы значительные средства, которые требуют надежных направлений размещения. Временно свободные средства этих участников рынка могут вкладываться в высококачественные ценные бумаги и предоставляться на условиях займа надежным клиентам, которыми и являются банки. Законодательством некоторых стран, например, США, пенсионным фондам запрещается покупать высоко-рискованные ценные бумаги с низким рейтингом. Поэтому финансовые небанковские учреждения предоставляют займы другим участникам рынка, формируя небанковский сектор рынка кредитных ресурсов.

Источники формирования банковских ресурсов, пассивные операции.

Банковские ресурсы образуются в результате проведения банками пассивных операций и отражаются в пассиве баланса банка. К банковским ресурсам относятся собственные средства банков, заемные и привлеченные средства, совокупность кото­рых используется для осуществления банком активных опера­ций, т.е. размещения мобилизованных ресурсов для получения дохода.

Пассивные и активные операции тесно взаимосвязаны. Так, структура и характер пассивов во многом определяют возмож­ности банка в проведении активных операций, а изменение по­литики банка в области кредитования может существенно по­влиять на характер ресурсов.

Основным источником формирования банковских ре­сурсов являются вклады клиентов банка. Однако чтобы при­влечь чужие капиталы, необходимо показать наличие соответст­вующего собственного капитала, чтобы кредиторы были увере­ны, что в критический момент смогут на него рассчитывать.

К собственным средствам банков относятся уставный и ре­зервный фонды, а также другие фонды, образуемые за счет при­были банка, страховые резервы, и распределенная в течение го­да прибыль.

Основу финансового потенциала банка составляет собственный капитал, включающий:

• уставный капитал;

• собственные акции (паи), выкупленные акционерным обществом у их владельцев для последующего аннулирования или перепродажи;

• резервный капитал;

• добавочный капитал;

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);

• средства целевого финансирования.

Структура собственного капитала характеризует удельный вес каждой статьи в его общем объеме. На структуру собственного капитала влияют как внутренние так и внешние факторы.

Внутренние факторы (состояние менеджмента, маркетинга, финансовая устойчивость) находятся под контролем руководства корпорации.

Внешние факторы целесообразно учитывать при формировании целевой структуры, собственного капитала. К ним, в частности, относят состояние финансового рынка, налоговую и денежно-кредитную политику государства.

Структуру собственного капитала изучают за ряд отчетных периодов (кварталов, лет) и по результатам изучения составляют прогноз на будущее.

Формирование собственного капитала представляет собой часть общей финансовой стратегии банка, которая заключается в обеспечении ее производственно-коммерческой деятельности денежными ресурсами.

Главные цели формирования собственного капитала:

• создание за счет собственного капитала необходимого объема внеоборотных активов (собственного основного капитала — СОК);

• образование за счет собственного капитала определенной доли оборотных активов.

Уставным капиталом определяется минимальный размер имущества банка, гарантирующий интересы ее кредиторов. Уставный капитал представляет собой совокупность основных средств, другого имущества, нематериальных активов, а также имущественных прав, имеющих денежную оценку, которые вложены в корпорацию ее учредителями и участниками (юридическими и физическими лицами) пропорционально долям, определенным учредительными документами.

При регистрации в качестве юридического лица банк обязан располагать уставным. Уставный капитал — это зафиксированная в стоимостном выражении сумма материальных и нематериальных ценностей, которые передаются банку в постоянное пользование владельцами этих ценностей.

Величина и структура уставного капитала определяются рядом условий, соблюдение которых необходимо учитывать при создании и организации деятельности банка.

Уставный капитал формируется и утверждается вместе с уставом банка при его образовании и реформировании. Банки самостоятельно решают вопросы о структуре и размерах уставного капитала и его изменении. Увеличение капитала происходит в основном за счет:

• прибыли банка, которая используется для капитальных вложений в основные средства и для пополнения оборотных средств банка;

• выпуска акций;

• субсидий, которые поступают от государственных органов
или от головной компании (банка, фирмы), если банк является дочерним;

• присоединения дополнительных вкладов, паев со стороны новых юридических и физических лиц, пожелавших вложить свои средства в банк.

Изменение размеров уставного капитала ежегодно отражается в пассивах баланса банка. Роль уставного капитала заключается в том, что он придает финансовую устойчивость банку. Помимо того, уставный капитал служит гарантией в деловых отношениях с партнерами и государственными органами, т. е. он выступает как залоговое средство, гарантирующее возмещение долгов и оплату услуг, согласно договорным и прочим финансовым и коммерческим обязательствам.