Форфейтингові операції

Форфейтингова операція - це купівля експортних вимог форфейтером (банком або спеціалізованою фінансовою компанією) з виключенням права регресу на експортера (форфейтиста) у разі несплати.

Форфейтинг (від фр. forfait - відмова від прав) - це купів­ля боргу, вираженого у зворотному документі (переказний або простий вексель) у кредитора на безповоротній основі.

Форфейтинг застосовується в таких випадках:

• у фінансових операціях - з метою швидкої реалізації довгострокових фінансових зобов'язань;

• в експортних операціях - для сприяння надходження готівки експортеру, який надав кредит іноземному покупцеві.

Форфейтинговими інструментами є в основному вексель та деякі інші цінні папери.

Механізм здійснення операцій форфейтингу передбачає, що експортер виконав свої зобов'язання за контрактом і прагне інкасувати розрахункові документи імпортера шляхом їх про­дажу з метою отримання готівкових коштів.

Етапи здійснення форфейтингу.

1. Здійснюється сама підготовка даної операції. Експортер визначає вимоги форфейтера до гарантії та можливий розмір дисконту до завершення операції з імпортером. Форфейтер на першому етапі розглядає заявку експортера; збирає інформацію про можливу операцію; проводить кредитний аналіз та визначає тверду ціну.

2. Здійснюється досягнення попередньої домовленості сторін про укладення форфейтингової угоди та документальне оформлення операції.

3. Виділяють підписання угоди, тобто фактичне її укладення та виконан­я. Експортер на цьому етапі готує серію переказних векселів або підписує угоду про прийняття простих векселів від покупця та отримує гарантію або аваль на свої векселі.

Форфейтирування надає експортеру такі переваги:

• збільшення ліквідності;

• страхування від кредитного ризику, ризиків зміни процент­них ставок і валютних курсів;

• звільнення від необхідності контролю за погашенням кре­диту і роботи з інкасації платежів;

• простота документації та швидкість її оформлення;

• збільшення доходу форфейтера порівняно з кредитною опе­рацією;

• перетворення операції поставки з відстроченим платежем на операцію з готівковим розрахунком.

Залежно від кредитоспроможності імпортера термін вимог, що купуються, обмежується, як правило, від 180 днів до 5 років, а в деяких випадках - до 7 років.