Вопрос 2 Статистическая регрессия

Вопрос 1

Управление рисками, риск-менеджмент (англ. risk management) — процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

Теория риск-менеджмента основывается на трех базовых понятиях: полезности, регрессии и диверсификации.

Полезность блага или товара — его способность удовлетворять какую-нибудь человеческую потребность.

Статистическая регрессия — частный случай ошибки селекции, когда группы отбираются на основе крайних показателей.

Диверсифика́ция (новолат. diversificatio — изменение, разнообразие; от лат. diversus — разный и facere — делать) — расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью повышения эффективности производства, получения экономической выгоды, предотвращения банкротства.

В 1738 году швейцарский математик Даниил Бернулли дополнил теорию вероятностей методом полезности или привлекательности того или иного исхода событий. Идея Бернулли состояла в том, что в процессе принятия решения люди уделяют больше внимания размеру последствий разных исходов, нежели их вероятности.

В конце XIX века английский исследователь Ф. Гальтон предложил считать регрессию или возврат к среднему значению универсальной статистической закономерностью. Суть регрессии трактовалась им как возврат явлений к норме с течением времени. Впоследствии было доказано, что правило регрессии действует в самых разнообразных ситуациях, начиная с азартных игр и расчета вероятности возникновения несчастных случаев, и заканчивая прогнозированием колебаний экономических циклов.

В 1952 году аспирант Чикагского университетаГарри Марковиц в статье «Диверсификация вложений» («PortfolioSelection») математически обосновал стратегию диверсификации инвестиционного портфеля, в частности, он показал, как путем продуманного распределения вложений минимизировать отклонения доходности от ожидаемого показателя. В 1990 году Г. Марковицу присуждена Нобелевская премия за разработку теории и практики оптимизации портфеля фондовых активов.

Вопрос 2

АДДЕНДУМ (лат. addere - добавлять, прибавлять) - документ, выдаваемый в дополнение к страховому договору (полису), в котором отражаются изменения условий договора страхования.

АНДЕРРАЙТЕР - лицо, уполномоченное страховой компанией принимать риски на страхование или в перестрахование. Отвечает за формирование страхового портфеля страховщика.

АНДЕРРАИТЕРСКАЯ ПОЛИТИКА - принимаемые страховой компанией меры, связанные с решением принятия на страхование определенных рисков или отклонение рисков, которые являются слишком крупными или опасными и поэтому могут внести диспропорцию в страховой портфель.

БАРАТРИЯ (англ. barratry) - умышленное причинение ущерба объекту страхования, в частности судну или грузу, членами экипажа судна или его капитаном.

БРУТТО-ПРЕМИЯ - сумма страховых платежей с учетом оперативных расходов по заключению договора страхования, ведению дел, перестрахованию, сострахованию. Исчисляется на основе брутто-ставки.

БРУТТО-СТАВКА - тарифная ставка страховой премии (страхового взноса). Определяется из расчета тарифной ставки, за счет которой образуется фонд страхового возмещения (нетто-ставка), а также возмещаются расходы страховой компании по ведению страховых операций (нагрузка).

ВА-БАНК (фр. vabangue) - ставка, равная всему банку, т.е. сумме денег в игре, поставленной на кон.

ВЕНЧУРНЫЙ КАПИТАЛ - инвестиции в форме выпуска новых акций, производимые в сферах деятельности, связанных с большим риском.

ДЕЛЕНИЕ РИСКОВ ПЕРВИЧНОЕ - способ уменьшения страхового риска и построения страховых операций, осуществляемый путем сострахования, т.е. привлечения к участию в риске нескольких страховщиков.

ДЕЛЕНИЕ РИСКОВ ВТОРИЧНОЕ - способ уменьшения страхового риска и построения страховых операций, осуществляемый путем перестрахования.

ИРРЕЙТА - надпись на страховом документе, подтверждающая исправление незначительной ошибки (опечатки), допущенной при его оформлении.

КОНТРАЛИМЕНТ - полученный перестраховочный интерес.

КУМУЛЯЦИЯ (лат. cumulatio - увеличение, скопление) -сосредоточение рисков в пределах определенного ограниченного пространства.

НАГРУЗКА - расходы страховщика на ведение дела, оплату посреднических услуг страховых агентов, на заложенную прибыль.

НЕТТО-ПРЕМИЯ - часть тарифной премии (или брут-то-премии), которая согласно расчету должна быть израсходована только на выплату страхового возмещения, т.е. представляет собой только себестоимость страхования, без учета накладных расходов по ведению дела.

НЕТТО-СТАВКА - ставка, учитывающая расходы страховщика на выплату из страхового фонда.

ПЕРЕДАЧА РИСКА - передача ответственности за риск кому-нибудь другому, например страховому обществу.

ПРАВО СОБСТВЕННОСТИ НА ЗАСТРАХОВАННОЕ ИМУЩЕСТВО - право страховщика на застрахованное имущество после уплаты убытка по полной гибе-ли.

РЕТРОЦЕДЕНТ - перестраховщик, передающий риск в перестрахование в порядке ретроцессии.

СНИЖЕНИЕ СТЕПЕНИ РИСКА - сокращение вероятности и объема потерь.

СОБСТВЕННОЕ УДЕРЖАНИЕ СТРАХОВЩИКА - доля в принятом на страхование риске, которую он не передает в перестрахование, а оставляет на своей ответственности.

СТОРНО (ит. storno - перевод счета) - в страховании показатель, характеризующий уменьшение страхового портфеля действующих договоров долгосрочного страхования жизни на определенную отчетную дату.

СТРАХОВАЯ СТАТИСТИКА - сбор и изучение сведений о природе риска для оценки его значения, условий возникновения, разработки тарифов и правил страхования.

УБЫТОК НЕИЗБЕЖНЫЙ - ущерб или вред, о котором заранее известно, что он должен произойти. Этот убыток не может быть объектом страхования.

УДЕРЖАНИЕ РИСКА - оставление риска на ответственности инвестора.

ФОРС-МАЖОР - событие, чрезвычайные обстоятельства, которые не могут быть ни предусмотрены или предотвращены, ни устранены какими-либо мероприятиями, непреодолимое препятствие, например стихийное бедствие, пожар.

ФРАНШИЗА (фр. franchise - льгота, вольность) - освобождение страховщика от возмещения убытков, не превышающих определенного размера. Размер франшизы означает часть убытка, не подлежащую возмещению со стороны страховщика. Франшиза бывает условной и безусловной.

ФРАНШИЗА БЕЗУСЛОВНАЯ - франшиза, которая применяется в безоговорочном порядке без всяких условий. Ущерб во всех случаях возмещается за вычетом установленной франшизы.

ФРАНШИЗА УСЛОВНАЯ - освобождение ответственности страховщика за ущерб, не превышающий установленной суммы, и его полное покрытие, если размер ущерба превышает франшизу.

ХЕДЖИРОВАНИЕ - метод страхования валютных рисков от неблагоприятных изменений курса валют в будущем.

ЦЕДЕНТ - страховщик, передающий в перестрахование принятый им страховой риск.

ШОМАЖ - страхование потери прибыли и других финансовых потерь, связанных с приостановкой производства в результате наступления страховых случаев, например пожара.

ЭКСЦЕДЕНТ - излишек страховой суммы, образующийся сверх максимума собственного удержания страховщика или перестраховщика и поступающий полностью в перестрахование.