Особенности и характерные черты исламской финансовой системы

Казахстан является частью исламского мира, т.к. его основное население составляют

этнические мусульмане, которые практикуют ислам и соблюдают религиозные принципы. В целях

привлечения инвестиций из стран Ближнего Востока и Персидского залива, а также удовлетворения

интересов и нужд мусульманской общины многие страны на законодательном уровне стали внедряп,

ислам.9,кое финансирование, к их числу относится и Казахстан.

if'нa сегодняшний день в мире существует более 500 исламских финансовых институтов (с

учетом «исламских окон» обычных банков и такафул-компаний и др. исламских финансовых

организаций) более чем в 80 странах с суммарными активами более 1 трлн долл. США, ежегодные

темпы роста составляю1" 10-15%. По оценкам рейтингового агентства Standard&Poor's, исламские

финансовые институты обладают семикратным потенциалом развития - до 4 трлн долл. США.

Исламскую экономическую модель или ее отдельные положения на практике делят на 3

группы:

- государства с монистической моделью, где исламизация проводилась в масштабах всей

финансовой системы (Иран, Пакистан, Судан);

- государства, где возобладала дуалистическая модель, при которой традиционные и

исламские финансовые институты сосуществуют в одном правовом поле (Бахрейн, Киргизия,

Малайзия, Турция, Казахстан и др.). При этом деятельность исламских финансовых институтов

регулируется специальным законодательством;

- государства, сохранившие приверженность традиционной модели (Азербайджан, Босния и

Герцеговина, Великобритания, США). В таких государствах за исламскими финансовыми

институтами не признается особого статуса.

В настоящее время в основном во всех странах мира, где функционируют исламские

финансовые институты, их деятельность регулируется не только мусульманской правовой системой,

но и действующим законодательством тех стран, где они осуществляют свою деятельность, т.е.

установлена смешанная правовая система, включающая в себя элементы мусульманского права, а

также права общего или континентального.

Дуалистическая модель характеризуется следующими важными признаками:

- государство оказывает политическую и иную поддержку исламским банкам и другим

исламским финансовым институтам;

- традиционный и исламский финансовые секторы функционируют параллельно;

- деятельность исламских финансовых институтов, как правило, регулируется специальным

законом.

- традиционные банки и страховые компании предлагают клиентам исламские финансовые

продукты и услуги, открывают исламские «окна».

Дуалистическая модель доказала свою эффективность в странах со значительным

мусульманским населением, стремящихся, чтобы их модели развития соответствовали исламу. Так,

Турция, где долгое время за исламскими банками не признавалось особого статуса, после внесения

поправок в законодательство и отнесения исламских банков к категории партнерских банков

фактически перешла к дуалистической модели.

12 февраля 2009 г. был принят Закон Республики Казахстан «0 внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности исламских банков и организации исламского финансирования», что заложило основу для развития исламской финансовой индустрии в стране. За основу развития исламского финансирования Казахстаном была взята дуалистическая модель, характеризующаяся следующими признаками:

- государство оказывает политическую поддержку исламским финансовым институтам;

-традиционный и исламский финансовые секторы существуют параллельно;

- деятельность исламских финансовых институтов регулируется специальным законом, но он не препятствует им оперировать в одном правовом поле с традиционными финансовыми институтами;

- традиционные банки и страховые компании предлагают клиентам исламские финансовые продукты, открывают исламские «окна>>.

Уникальным в данной ситуации является то, что в Казахстане поправки в законодательство были приняты до того, как в стране появились первые исламские банки. Вслед за Казахстаном в апреле того же года и в Киргизии были приняты поправки в банковское и иное законодательство, позволяющее исламским банкам полноценно осуществлять свою деятельность и конкурировать с традиционными банками. В ближайшее время в группу стран с дуалистической моделью войдет Босния и Герцеговина, где с 2000 г. функционирует Воsпа Bank Interпatioпal. Таким образом, отношение регулирующих органов к статусу исламских банков и других финансовых институтов определятся не количественными показателями, а оценкой той роли, которую могут сыграть исламские банки в экономике страны. Третья группа стран фактически обозначена переходной для некоторых государств со значительным мусульманским населением.

Ключевое место в исламских финансовых операциях занимает справедливость, которая достигается главным образом за счет распределения риска. Предполагается, что участвующие стороны должны дел ить прибыль и убытки. Соответственно, запрещено начисление процентов. В то время как традиционное посредничество обычно основано на долге и позволяет для кредитора минимизировать риски, то этическое посредничество основано на реальных активах и 11аразделении рисков. Это означает, что инвестирование построено на долевом участии или фактической купле­ продаже того или иного актива, отсюда исламские банки являются неотъемлемой частью реальной экономики по сравнению с традиционными банками, которые в принципе уже оторваны от нее, получая доходы из чисто финансовых трансакций.

Исламское финансирование основывается на следующих базовых принципах и предписаниях шариата для финансовой и коммерческой деятельности мусул ьманина:

1. Доход может быть получен только двумя путями: торговлей товарами (произведенными самим продавцом или приобретенными у других) и предоставлением услуг.

2. Запрет на доход в виде ростовщического процента риба (араб. - рост, увеличение).

3. Продавец может продавать лишь тот товар, которым он владеет, т.е. является собственником, и который имеется физически у него в наличии.

4. Принцип участия в риске. Доход может быть получен только как результат коммерческой деятельности, по своей природе имеющей рисковый характер. То есть доход не может быть гарантированным, и предприниматель должен принимать на себя коммерческий риск.

К основным причинам, способствующим развитию исламского финансирования, относятся:

- рост числа мусульман в мире - потенциальных клиентов исламских финансовых институтов, еще не получающих услуги, основанные на стандартах шариата, и которым вероисповедание не позволяет использовать в своих продуктах традиционный ссудный процент (риба);

- наличие базовых принципов деятельности исламских финансовых институтов, основанных на канонах шариата, в частности запрета на проведение рискованных спекулятивных операций и финансирования сделок, связанных с финансовыми операциям и, поэтому их стратегия направлена на сотрудничество с предприятиями реального сектора экономики, что позволяет им сотрудничать с исламским банком на долгосрочной основе.

Для эффективной реализации дуалистической модели в стране должна быть создана исламская финансовая инфраструктура в виде различных исламских финансовых институтов и инструментов. На сегодняшний день на территории РК функциони руют следующие финансовые институты.

На сегодняшний день в Казахстане функционируют образовательные центры, которые

направлены на обучение и повышение уровней квалификации специалистов:

-ИОЦРФЦА;

- Академия РФЦА;

- Исламский Центр финансирования, обучения и бизнеса (ИЦФОБ).

Деятельность консалтинговой компании «lstisna'a Corporation» направлена на повышение

финансовой грамотности в вопросах исламского финансирования среди представителей финансовых

институтов, МСБ и населения Казахстана, а также на содействие развития исламской финансовой

индустрии в стране и регионе:

- организация учебных семинаров, тренингов и курсов по исламским финансам для получения

профессиональных знаний и практических навыков;

- проведение международных и научно-практических конференций, форумов и других

организационных мероприятий по исламским финансам, издание и выпуск литературы, публикаций и

статей по исламским финансам;

- взаимодействие с государственными органами РК и международными регулятивными

организациями в целях формирования целостной системы исламского финансирования в Республике

Казахстан;

- развитие международных связей;

- консультационные услуги для БВУ и бизнес-сообществ;

- разработка исламских финансовых продуктов;

,_.- взаимодействие с органами законодательной и исполнительной власти РК и

международными регулятивными организациями.

В октябре 2014 г. был подписан Меморандум о взаимопонимании между Национальным

Банком РК и Центральным Банком ОАЭ, который направлен на установление сотрудничества между

центральными банками двух государств в сфере финансового надзора, а также на развитие

исламского финансирования, что будет способствовать обеспечению стабильности финансовой

системы государств.