Депозитарная деятельность и деятельность держателя реестра

Регистратор -это юр.лицо, которое по заданию эмитента ведет учет владельцев ценных бумаг данного эмитента. Держателемреестра может быть только юр. Лицо. Могут быть публичные и непубличные компании. Держателем реестра также может быть сам эмитент. Запреты и ограничения: a.Держатель реестра не имеет права заключать сделки с ценными бумагами, которые он сам выпускает b.Не может быть участником сделок по тем бумагам, которые содержатся у него в реестре c.Предметом регистрации могут быть только именные ценные бумаги, регистраторам запрещено осуществлять деятельность по бумагам на предъявителя d.Права по бумагам могут оформляться как по документарным, так и по бездокументарным бумагам Свойства регистратора: · Это коммерческая организация, прибыль получает с комиссии по определенным операциям · Регистрация осуществляется в отношении как владельцев ценных бумаг, так и в отношении номинальных держателей ценных бумаг. Владелец может владеть, пользоваться и распоряжаться ценной бумагой. Номинальный держатель - лицо, которому бумага передана в управление. · В рамках внебиржевой сделки, при приобретении пакета бумаг,сделка совершается в несколько этапов: o Заключение гражданско-правового договора по купле-продаже ценных бумаг o Предоставление договора o Проверка действительности данного договора o Выяснение информации об отсутствии обременения · В рамках биржевых сделок перерегистрация прав происходит проще: o В послеторговый период должны быть предоставлены в эл. виде зашифрованные сведения соответствующему держателю реестра, перерегистрация прав происходит на следующий день, а не через 10 дней Дополнительные функции регистратора: · Предоставление информации по заданию эмитента · Информация по владельцу ценных бумаг · Деятельность по доведению информации по заданию эмитента

Закон запрещает быть регистратором более чем по 30 компания

Депозитарий предназначен для хранения ценных бумаг, а также организации их учета. Хранение ценных бумаг в депозитариях осуществляется в двух видах: наличном и электронном.

Начиная с 2012г. У нас появилсяпервый и единственный ЦД. ЦД возник на основании слияния двух крупных депозитарно-клиринговых компаний (Расчетная палата ММВБ и Национальный депозитарный центр РТС). Статус ЦД может быть присвоен только одному юр. Лицу. Официальное название ЦД - "Национальный Расчетный Депозитарий".Это коммерческая структура, входящая в группу компаний Московской биржи, ММБВ имеет 99% акций ЦД. Он производит расчеты по всем операциям на ММВБ. ЦД выполняет функции, связанные с деятельностью по отмыванию доходов, добытых незаконным путем. Выполняет регистрацию и присвоение международных кодов ценным бумагам.   · Противодействие неправомерному использованию инсайдерской информации. (Выявление лиц, которые неправомерно пользуются данной информацией) · ЦД должен обеспечивать сохранность тайны в отношении целого ряда аспектов по вопросу хранения ценных бумаг · ЦД разработал и утвердил правила контроля, которые позволяют останавливать отдельные движения по счетам и по расчетным операциям · Правила по выявлению конечным бенефициаров · ЦД имеет право блокировать счета, по которым производятся расчеты

Существуют две международные кодировки ценных бумаг и финансовых инструментов (ISIN, CFI)

34. Нормативные акты, регулирующие рынок ценных бумаг в Российской Федерации

1. Законодательство и подзаконные акты, регулирующие рынок ценных бумаг. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. "О рынке ценных бумаг" регулирует отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг, при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, устанавливает основы государственного регулирования данного рынка. ФЗ от 5 марта 1999 г. "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" устанавливает меры, направленные на обеспечение гос. и обществ. защиты прав и законных интересов физ. и ю.х лиц, объектом инвестирования которых являются эмиссионные ценные бумаги, а также определяет порядок выплаты компенсаций и предоставления иных форм возмещения ущерба инвесторам – физ. лицам, причиненного противоправными действиями профессиональных участников рынка ценных бумаг. ФЗ от 23 июня 1999 г. "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" регулирует отношения, влияющие на конкуренцию на рынке финансовых услуг. ФЗ от 29 июля 1998 г. N° 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" устанавливает порядок возникновения в результате эмиссии гос. и муниц. ценных бумаг и исполнения обязательств РФ, субъектами РФ, муниципальными образованиями; процедуру эмиссии гос. и муниц. ценных бумаг и особенности их обращения; порядок раскрытия информации эмитентами указанных ценных бумаг. Акты Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ).

Нормативные акты, определяющие правовой режим ценных бумаг: Гражданский кодекс РФ, ФЗ от 26 ноября 1995 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" и др.

35. Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг

ФЗ от 1999 года.

Реализация инвестором (акционером) права на защиту сводится к обращению в государственные и судебные органы с соответствующими требованиями.

Инвестор (акционер или иной владелец ценных бумаг) вправе реализовать по своему усмотрению любую допустимую форму обращения в компетентные органы за защитой нарушенного права.
Форма защиты нарушенного права представляет собой, с одной стороны, комплекс внутренне согласованных организационных мероприятий по защите субъективных прав и охраняемых законом интересов, с другой стороны, это определяемая законом деятельность компетентных органов по установлению фактических обстоятельств, применению норм законодательства о рынке ценных бумаг, определению способа защиты права и рассмотрению возникшего спора по существу.
Так, в практике судов часто возникает необходимость устранения коллизии норм ФЗ «Об акционерных обществах» и ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». В ряде случаев суды обосновывают необходимость системного применения положений указанных нормативных актов. С одной стороны, это служит интересам акционера, так как применяются дополнительные санкции в отношении нарушителей его прав, в частности, акционерного общества - эмитента. Однако с другой стороны, это может привести к усугублению положения акционера, права которого нарушены.

36. Инфраструктура фондового рынка

Инфраструктура рынка ценных бумаг включает:

1) фондовые биржи;

2) систему внебиржевой торговли;

3) регистраторов (реестродержателей);

4) депозитарии;

5) расчетно-торговые системы;

6) информационные агентства и сети.

1. Фондовая биржа — организованный, постоянно функциони­рующий рынок, на котором совершаются сделки купли-продажи ценных бумаг. Фондовые биржи чаще всего имеют акционерную форму собственности. Срок деятельности биржи не ограничен по времени.

На бирже действует несколько комиссий:

· Листинговая комиссия.

· Котировальная комиссия.

· Клиринговая комиссия

· Арбитражная комиссия

· Информационно-издательский отдел

· Отдел технического обеспечения

2. Система внебиржевой торговли. Основу внебиржевого рын­ка составляет разветвленная телефонная и компьютерная связь, посредством которой осуществляется обмен информацией о цен­ных бумагах. Во внебиржевом обороте работают профессиональные посредники. Участниками фонд. Рынка являются центральный банк и ком­мерческие банки.

3. Регистраторы (реестродержатели) — специализированные участники фондового рынка, которые осуществляют ведение реестров акционеров по договорам с эмитентами.

4. Депозитарий предназначен для хранения ценных бумаг, а также организации их учета. Хранение ценных бумаг в депозитариях осуществляется в двух видах: наличном и электронном.

5. Расчетно-торговая система создает условия для организа­ции купли-продажи ценных бумаг и обеспечивает четкую и опе­ративную организацию расчетов между участниками фондового рынка.

6. Информационные агентства и сети осуществляют инфор­мационное обеспечение рынка ценных бумаг, издают биржевые бюллетени, справочники, составляют аналитические обзоры и проч.

37. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг

Профессиональные участники рынка ценных бумаг -это юридические лица, в том числе кредитные организации, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Профессиональными участниками рынка ценных бумаг, в соответствии с главой 2 Закона о РЦБ, являются брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые организации, депозитарии, держатели реестра, организаторы торговли на рынке ценных бумаг.