Тема Оборотные средства

Счет финансирования

Отчет о фондах и их использовании

Отчет о полученной прибыли к распределению

Сводный отчет о прибылях и убытках

(тысяч рублей)

Показатели	Отчет
Выручка от реализации продукций (чистый объем продаж) Себестоимость реализованной продукции и эксплуатационные расходы: себестоимость реализованной продукции амортизация торговые и управленческие расходы
Прибыль от производственной деятельности Другие доходы: дивиденды и проценты
Всего доходов минус затраты на выплату процентов по облигациям
Прибыль до уплаты федерального налога на прибыль Резерв для уплаты федерального налога на прибыль
Годовая чистая прибыль

Таблица 21.5

(тысяч рублей)

Показатели	Отчет
Баланс на 1 января Чистая годовая прибыль
Всего Минус дивиденды, выплаченные: по привилегированным акциям по обыкновенным акциям
Баланс на 31 декабре

Таблица 21.6

(тысяч рублей)

Показатели	Отчет
Фонды, полученные за счет: чистой прибыли амортизации
Всего
Фонды были использованы: на дивиденды по привилегированным акциям на дивиденды по обыкновенным акциям на машины и оборудование на разные активы
Всего Увеличение чистого оборотного капитала

Таблица 21.7

Источники финансирования	Направления использования
С учетом остатков средств, переходящих с предыдущего счета
Прибыль (до выплаты налогов) Амортизация Продажа основных средств (основного капитала) Выпуск акций (при образовании фирмы или увеличении акционерного капитала) Увеличение банковских займов Акцептованные векселя Прочие поступления	Выплата дивидендов Выплата налогов Выплата процентов по кредитам Приобретение основных средств (основного капитала) Увеличение запасов товарно-матери­альных ценностей Увеличение дебиторской задолжен­ности (предоставление кредитов) Уменьшение кредиторской задолжен­ности (погашение кредитов)

Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производ­ственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Типовой состав и классификация оборотных средств представлены в табл. 21.8.

Потребность в оборотных средствах в условиях рынка часто называют эксплуатационными потребностями или финансово-эксплуатационными потребностями (ФЭП), которые определяются как разница между средствами, иммобилизованными в запасах и клиентской задолженности, и задолженностью предприятия поставщикам. Во многих западных источниках разница между текущими активами и текущими пассивами называется рабочим капиталом.

При формировании уставного капитала предприятие самосто­ятельно устанавливает плановый размер оборотных средств, необ­ходимый для его производственной деятельности, в виде нормати­ва в денежном выражении. Потребность предприятия в оборотных средствах колеблется в течение года вследствие сезонности про­изводства, неравномерности поступления денег за отгруженную продукцию и др. По источникам формирования оборотные сред­ства предприятия подразделяются на собственные и заемные (при­влеченные) (рис. 21.4). В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт, поэтому их еще называют переменным капиталом.

При планировании потребности в оборотных средствах приме­няются три метода — аналитический, коэффициентный и метод прямого счета. Аналитический и коэффициентный методы приме­нимы на предприятиях, которые стабильно работают более одного года, имеют статистические данные за прошлые периоды об из­менении величины оборотных средств и не располагают доста­точным числом квалифицированных экономистов для детальной работы в области планирования оборотных средств.

Таблица 21.8

Состав и классификация оборотных средств

Виды оборотных средств	Состав оборотных средств	Признаки классификации
Оборотные производственные фонды	1. Производственные запасы: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты вспомогательные материалы топливо тара запасные части для ремонта малоценные и быстроизнашива­ющиеся предметы и инструмент, приспособления и инвентарь   2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления   3. Расходы будущих периодов	Нормируемые оборотные средства
Фонды обращения	4. Готовая продукция на складе и отгруженная, находящаяся в оформлении   5. Товары отгруженные, но не оплачен­ные покупателями   6. Денежные средства в кассе и на счетах в банке   7. Дебиторская задолженность   8. Средства в прочих расчетах	Ненормируемые оборотные средства

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их среднефактических остатков с учетом роста объема производства. При этом необходимо учесть конкретные условия работы предприятия в предстоящем году. Данный метод применяется на тех предприятиях, где средства, вложенные в материальные ценности и затраты, имеют большой удельный вес в общей сумме оборотных средств.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объема производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, гото­вая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, мало­ценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных сред­ствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе оборотных средств, не имеющих пропорциональной зависимости от роста объема производства, потребность плани­руется на уровне их среднефактических остатков за ряд лет. При необходимости можно использовать аналитический и коэффи­циентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определяют потребность в оборотных средствах, зависящих от объ­ема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учитывают изменение объема производства.

Оборотные средства

Собственные и приравненные к ним средства

Заемные средства

	Уставной капитал в части оборотных средств		Прибыль, направля- емая на финансирова-ние оборотных средств				Кредитор-ская задолжен-ность		Прочие средства

Рис. 21.4. Схема формирования оборотных средств предприятия

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития пред­приятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, прак­тике расчетов между предприятиями. Этот метод трудоемкий, он требует высокой квалификации экономистов, привлечения к норми­рованию работников многих служб предприятия. Метод прямого счета используется при организации нового предприятия и пери­одическом уточнении потребности в оборотных средствах действу­ющих предприятий. В общем виде его содержание предусматривает следующие этапы работ:

1. Разработка норм запаса по отдельным важнейшим видам то­варно-материальных ценностей всех элементов нормируемых обо­ротных средств, выраженных в днях, процентах, рублях на расчет­ную единицу и т. д. Норма запаса оборотных средств, как правило, выражается в относительных величинах (днях или процентах). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и харак­теризует величину минимального экономически обоснованного объема запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерыв­ности производственного процесса.

2. Расчет среднедневного расхода данного вида материальных ценностей на основе их расхода по смете затрат на производство, который равен частному от деления соответствующих затрат на производство на 90, 180 или 360 дней.

3. Определение норматива собственных оборотных средств в де­нежном выражении для каждого элемента оборотных средств и сово­купной потребности предприятия в оборотных средствах. Норма­тив оборотных средств — это минимальная сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для его производ­ственной деятельности. По большинству элементов оборотных средств частный норматив определяется следующим образом;

H = Р X Д,

где Н — норматив оборотных средств по конкретному элементу, руб.;

Р — среднедневной расход по данному элементу затрат, руб.;

Д — средняя норма запаса для данного элемента оборотных средств, дней или процентов.

Общий норматив оборотных средств, или совокупная потреб­ность в оборотных средствах предприятия, определяется как сумма частных нормативов, рассчитанных по отдельным элементам оборотных средств.