Прямые методы оценки гудвилла

Среди прямых методов наибольшее распространение получили синтетические методы. Данные методы направлены на общую оценку гудвилла с помощью показателей деловой активности или финансового результата.

Оценка гудвилла с помощью показателя деловой активности. Обычно таким показателем выступает объем продажи (СА) (чаще всего средний объем продаж за последние три года), скорректированный на множитель k (GW = k × CA / 100%). Этот метод чаще всего используется для оценки стоимости коммерческих организаций, где гудвилл рассматривается главным образом в качестве показателя, характеризующего способность достичь определенного объема продаж или заказов. Показатель k был подсчитан на основе ряда выборочных исследований и оценочной шкалы налоговых органов (табл. 1).

 

Таблица 1

Некоторые значения статистического показателя k [5]

Вид коммерческой деятельности	Шкала (в зависимости от объема продаж или прибыли)
Туристическое агентство	95-100% годового объема продаж
Агентство недвижимости	1-1,5% ежегодной средней чистой прибыли
Торговля антиквариатом	45-160% годового объема продаж
Булочная	70-80% годового объема продаж
Комиссионный магазин	45-80% годового объема продаж
Торговля канцтоварами	15-25% годового объема продаж
Парикмахерская	75-115% годового объема продаж
Торговля игрушками	45-65% годового объема продаж
Книгоиздание	50-80% годового объема продаж
Ателье	40-65% годового объема продаж
Ресторан	60-120% годового объема продаж
Супермаркет	15-20% годового объема продаж

 

Главное преимущество этого метода - его простота. Но оценка деловых активов, исходящая только из объема продаж, может быть произведена с существенной погрешностью, поэтому часто для оценки необходимо учитывать финансовые результаты.

 

В соответствии с «Порядком экспертной оценки нематериальных активов» экспертная оценка стоимости нематериальных активов, в том числе и гудвилла, не отраженных в бухгалтерском балансе, может быть осуществлена следующим образом:

 

Снма = Бпр/Ск – Сцик

 

где, Снма - стоимость нематериальных активов, не отраженных в балансе;

  Бпр - балансовая прибыль предприятия после вычитания налога на прибыль;

       Ск -ставка капитализации;

       Сцик – стоимость целостного имущественного комплекса по балансу.

 

Этот метод, применяющийся для оценки нематериальных активов не отраженных в балансе, базируется на определении стоимости предприятия методом прямой капитализации прибыли дохода минус стоимость предприятия по балансу.

 

Амортизация гудвилла

Согласно ПБУ 14/2000 амортизационные отчисления по положительной деловой репутации организации отражаются в бухгалтерском учете путем равномерного уменьшения ее первоначальной стоимости. Чтобы определить число лет, за которые будет амортизирован гудвилл, необходимо определить полезный срок использования данного нематериального актива.

Согласно МСФО №22 при оценке срока полезного использования гудвилла следует исходить:

· из прогнозируемого срока существования производства или отрасли;

· устаревания продукта, изменения спроса и других экономических факторов;

· ожидаемых действий со стороны существующих или потенциальных конкурентов;

· законодательных и договорных положении, влияющих на срок полезного использования и т.д.

Срок амортизации данного нематериального актива в ГТБУ 14/2000 определяется в 20 лет (но не более срока деятельности организации), причем он должен быть отражен в учетной политике организации. Максимальный срок амортизации положительного гудвилла согласно МСФО № 22 также составляет 20 лет.

Для ежемесячного отражения амортизационных отчислений положительного гудвилла предназначен специальный субсчет "Амортизация гудвилла" к счету 05 "Амортизация нематериальных активов" (в корреспонденции с одноименным субсчетом, открытым к счету 26 "Общехозяйственные расходы"). Отрицательный гудвилл должен равномерно относится на операционные доходы проводкой:

Дебет 98 "Доходы будущих периодов"
Кредит 91 "Прочие доходы и расходы".

Никаких ограничений по срокам отнесения отрицательного гудвилла на операционные доходы ПБУ 14/2000 не установлено.

Вместе с тем Совет по стандартам финансового учета США (FASB US) не так давно принял новый стандарт FAS № 142 "Бухгалтерский учет гудвилла и нематериальных активов", который отменяет амортизацию гудвилла. Теперь компании, ведущие учет по системе GAAP, будут вынуждены ежегодно проводить анализ и переоценку гудвилла с одновременным списанием суммы уценки на расходы компании. Не исключено, что в ближайшем будущем данный подход будет адаптирован и рекомендован к использованию Комиссией по Международным стандартам учета.

Таким образом, российские стандарты бухгалтерского учета в отношении гудвилла не полностью соответствуют международным стандартам. Возникает необходимость внесения изменений в российские стандарты в направлении их сближения с международными стандартами, более адекватно отражающими экономическую сущность гудвилла. И первым шагом в этом направлении должно стать принятие международного определения гудвилла, что в свою очередь потребует использование международных методов учета данного нематериального актива.

II. Оценка стоимости гудвилла

На примере ОАО «Хлебная база»

 

 

Описания объекта

 

 

ОАО «Хлебная база» (Новопавловский элеватор) - крупный элеватор, находящийся в Ставропольском крае. Расположение – 100 км от Минеральных Вод.

Предприятие основано в 1948 году (бывшая база Госрезерва).

Предприятие имеет емкости для хранения одновременно 140000 тонн зерна.

Предприятие выполняет следующие функции: хранение зерновых сельскохозяйственных культур, сушка, очистка, обеззараживание, отгрузка потребителям железнодорожным и автомобильным транспортом.

Предприятие является одним из ведущих предприятий по хранению зерна, в том числе зерна регионального фонда.

Напольное хранение – 90 тыс. тонн, силосное хранение – 50 тыс. тонн.

Предприятие полностью укомплектовано и находится в надлежащем работающем состоянии, оборудовано зерносушилками, термометрией, пунктами приемки и отгрузки, лабораторией и опытным персоналом специалистов и рабочих. Ж/д и автотранспортный подъезд, собственный тепловоз, автоприемники, бункеры, автономная система отопления, весовое хозяйство.

Собственное (артезианское) водоснабжение: компрессорная, насосная станции, водонапорная башня с сетью водопровода.

Земля – 11 га (в собственности)

Персонал – 86 человек.

Управляющий персонал – 20 человек.

Цена продажи 25 декабря 2007 г. составила 1200000 руб.

Причина продажи – направление средств акционеров в другую отрасль.

Стабильность работы общества обеспечивают работники предприятия. Основной контингент имеет профильное образование, многолетний опыт работы в системе хлебопродуктов. На предприятии почти отсутствует текучесть кадров, молодежи предоставляется возможность получения высшего и среднего специального образования, что оказывает положительное воздействие на работу всего общества. Предприятие тесно сотрудничает с Кисловодским механико-технологическим техникумом, который является основным поставщиком кадров, а также отправной точкой в карьерном росте специалистов нашей отрасли. Около половины работников предприятия являются его выпускниками. Большая часть управленческого персонала имеет высшее образование, и эти люди работают профессионально, со знанием дела и любовью к своему труду.